Startup roket Zencap bertahan di tahun pertamanya. Bagaimana pasar berkembang? Lalu bagaimana dengan situasi persaingan dengan Lendico?

Beberapa minggu yang lalu, pasar kredit Zencap menginjak usia satu tahun dan memiliki awal yang baik dengan volume pinjaman yang dibiayai hampir 13 juta euro. Founder Scene mengunjungi startup Rocket dan menanyakan perkembangan dalam dua belas bulan pertama, menanyakan tren di sektor fintech – dan bertanya mengapa Rocket Internet meningkatkan persaingan internal antara kedua perusahaan Rocket dengan penataan kembali Lendico.

Kami disambut oleh dua direktur pelaksana Zencap, Matthias Knecht dan Christian Grobe dengan presentasi makalah setebal 14 halaman. “Kami hanya konsultan,” canda kedua mantan karyawan McKinsey itu. “Mari kita beralih ke halaman ketiga,” kata Knecht, beralih ke angka positif untuk dua belas bulan pertama. “Kita sering mendapatkan kebencian: ‘Model ini berhasil di AS dan Inggris, namun tentu saja tidak di Jerman.’

Mengapa model tersebut tidak dapat diterapkan di Jerman?

Knecht: Karena ada Volksbank dan bank tabungan yang sangat regional dan dekat dengan nasabah. Jerman umumnya dianggap overbanked, buku pesanan perusahaan penuh dan tingkat suku bunga secara umum rendah. Sebuah titik awal yang sangat buruk untuk memasuki pasar. Namun demikian, pada tahun pertama kami di pasar, kami lebih sukses dibandingkan kompetitor internasional utama kami, Lending Club (AS) dan Funding Circle (UK), diukur dari volume pinjaman yang ditengahi.

Dan apa yang ingin Anda capai di akhir tahun ini?

Knecht: Platform pinjaman korporasi terkemuka di dunia, Funding Circle, mendanai pinjaman senilai sekitar 40 juta euro pada tahun kedua. Kami pasti ingin melampaui itu.

Apakah Anda sudah mendapat untung?

Knecht: Tidak cukup mencapai 40 juta setahun. Namun pertumbuhan adalah prioritas kami saat ini. Industri keuangan sedang menghadapi perubahan besar. Dengan posisi terdepan kami di Jerman, Spanyol dan Belanda, kami berada di garis depan dalam proses ini. Kami ingin memperluas keunggulan ini pada tahun 2015.

Lendico, juga dari Rocket Internet, memperluas penawarannya dengan memasukkan pinjaman usaha beberapa bulan lalu. Apakah Anda pesaing sekarang? Apakah hubungan pribadi Anda menderita karenanya?

Knecht: Hubungan pribadi kami satu sama lain tetap baik, namun tentunya kami tidak lagi bertukar pikiran mengenai strategi bisnis kami. Kami berdua sadar bahwa kami bukanlah pesaing utama, namun bank adalah pesaing yang menguasai 99,9 persen pasar saat ini. Jadi kami tidak menentang total sepuluh persen pangsa pasar Lendico dan Zencap. Kami juga mengambil pendekatan strategis yang sangat berbeda. Kami melihat diri kami sebagai spesialis produk dan fokus secara eksklusif pada pinjaman korporasi.

Namun, masih ada pertanyaan mengapa Rocket memicu persaingan internal.

Knecht: Ini bukan tentang meningkatnya persaingan, tapi tentang strategi yang berbeda di pasar fintech yang kompleks. Platform yang paling sukses adalah spesialis produk: Prosper dan Sofi di AS, Unilend dan Prêt d’Union di Prancis, Zopa dan Ratesetter di Inggris. Setelah tujuh tahun berdiri, Lending Club memutuskan untuk memperluas bisnis pinjaman pribadi aslinya dengan memasukkan pinjaman bisnis. Bagi kami, saat ini tidak ada pertanyaan untuk memperluas cakupan pinjaman kepada perorangan. Fokus kami yang jelas adalah bisnis pinjaman dengan klien korporat dan analisis risiko yang disesuaikan serta penjualan khusus.

Bagaimana Anda ingin mendapatkan pangsa pasar lebih lanjut?

Grobe: Jika Anda melihat Jerman, volume pinjaman baru sebesar 100 miliar euro dikeluarkan setiap tahun dalam bisnis pinjaman kecil dengan perusahaan menengah. Segmen kami hingga 250.000 euro menyumbang setidaknya sepertiga dari jumlah tersebut. Jadi kami akan sangat senang jika kami hanya mendapatkan lima persen dari pasar ini. Bagaimana kita sampai ke sana? Di satu sisi, kami membedakan diri kami dari bank dengan mengembangkan proses kredit tercepat di Jerman. Kami dapat memberikan penerimaan atau penolakan kepada perusahaan mana pun dalam waktu 48 jam. Di sisi lain, kami mengandalkan nasihat pribadi. Setiap peminjam diberi seorang penghubung yang mendampingi mereka selama proses pinjaman.

Bagaimana perkembangan industri keuangan secara umum?

Grobe: Rantai nilai perbankan saat ini sedang dibongkar lebih lanjut oleh perusahaan-perusahaan fintech yang masih muda dan dinamis. Apple Pay dan Transferwise mengatur ulang transaksi pembayaran. Wealthfront dan Vaamo mendigitalkan investasi. Dan Funding Circle dan Zencap membawa dunia peminjaman yang berdebu ke era digital. Pertanyaan menariknya adalah bagaimana bank menyikapi hal ini. Jadi apakah mereka mundur, menyerang, atau bekerja sama? Apa pun skenario yang akan terjadi, generasi perusahaan fintech berikutnya akan berupaya menyatukan kembali rantai nilai di bawah satu atap. Dugaan saya: Kita akan melihat semacam Amazon dalam industri keuangan dalam lima tahun ke depan.

Berbicara tentang kolaborasi: Apakah Anda saat ini bekerja dengan bank?

Knecht: Banyak bank yang mendekati kami dalam beberapa bulan terakhir. Pada dasarnya, kami melakukan diskusi ini dengan sangat terbuka. Namun, masing-masing pemasok harus berbagi filosofi digital kami. Kami tidak ingin menjadi penyedia layanan bagi bank, melainkan merevolusi industri dan membangun budaya baru: menjauh dari produk yang rumit dan menuju kenyamanan yang lebih besar untuk produk dasar seperti pinjaman klasik melalui digitalisasi yang konsisten. Jika kita bisa menemukan sekutu di kalangan masyarakat mapan, mengapa tidak? Kolaborasi yang kami umumkan saat ini dengan Sparda-Bank Berlin sejalan dengan ide ini.

Baru-baru ini, para politisi juga semakin banyak berbicara tentang perubahan budaya dalam industri keuangan. Apa tuntutan khusus Anda kepada pemerintah federal untuk menerapkan hal ini?

Grobe: Di Jerman kami berada di balik perkembangan Anglo-Saxon. Oleh karena itu, kita mempunyai tiga titik awal yang konkrit: Pertama, kita harus bekerja sama dengan para politisi untuk menciptakan kerangka peraturan yang stabil. Pemerintah federal telah mengambil langkah pertama dan bekerja sama dengan perwakilan industri untuk mengembangkan peraturan baru. Kedua, kita harus secara aktif memanfaatkan keunggulan pasar untuk pembangunan ekonomi modern. Pemerintah Inggris sudah melakukan hal ini dengan sangat baik. Hingga saat ini, mereka telah menginvestasikan total £60 juta dalam proyek usaha kecil dan menengah melalui platform online. Ketiga, monopoli perbankan harus dihilangkan secara berkelanjutan. Seperti halnya di Inggris, pemerintah Jerman juga harus mewajibkan bank untuk secara aktif merujuk semua perusahaan yang ditolak ke platform online.

Kembali kepada Anda: Strategi apa yang diikuti investor Anda? Sudah punya portofolio yang lebih besar?

Knecht: Kami sudah memiliki beberapa portofolio individu dalam kisaran enam digit. Namun, mayoritas investor memiliki portofolio antara 2,500 dan 10,000 euro. Biasanya, investor kami menyebarkan investasinya dan berinvestasi dalam jumlah kecil di berbagai proyek.

Grobe: Tapi ada juga investor seperti saya yang berinvestasi di hampir setiap pinjaman. Dan selalu hanya jumlah minimum 100 euro. Saya tidak melihat terlalu dekat pada rincian perusahaan seperti angka-angka keuangan utama. Omong-omong, data dari Lending Club dan Funding Circle menunjukkan bahwa diversifikasi yang baik adalah faktor keberhasilan terpenting dalam investasi crowdlending: Investor di Funding Circle yang berinvestasi pada setidaknya 100 pinjaman semuanya memperoleh keuntungan positif dalam lima tahun terakhir.

Sejak Oktober 2014, Anda memiliki lebih banyak pedagang tunggal di platform ini. bagaimana bisa

Grobe: Awalnya kami hanya membiayai korporasi. Namun mayoritas perusahaan kecil menengah adalah kemitraan. Itu sebabnya kami memutuskan untuk memperluas segmen kami. Banyak orang lupa bahwa perusahaan yang sangat besar pun bisa menjadi pedagang tunggal. Ini bukan contoh positif, namun Schlecker juga merupakan pedagang tunggal yang terdaftar. Penting untuk diketahui bahwa kami hanya membiayai perusahaan jika mereka memenuhi persyaratan minimum tertentu. Bisnis tersebut harus berusia minimal dua tahun dan memiliki omset 100.000 euro.

Proyek manakah yang menjadi sorotan Anda tahun lalu?

Knecht: Sorotan sebenarnya adalah pendanaan sebagian dari film Nowitzki “The Perfect Throw” melalui platform kami. 100.000 euro dikumpulkan di sini hanya dalam 24 jam.

Proyek Nowitzki tidak lazim bagi Anda. Anda pasti mengharapkan proyek seperti ini ada di platform seperti Kickstarter.

Grobe: Di satu sisi, ini adalah proyek pinjaman biasa. Perusahaan produksi mengajukan pinjaman klasik kepada kami. Kami memeriksa proyek tersebut seperti halnya proyek lainnya berdasarkan indikator keuangan. Di sisi lain, ada emosi yang kuat terhadap publik figur Dirk Nowitzki. Sosok kuat seperti beliau tentu juga bisa membangkitkan semangat tersebut. Perpaduan ini kemudian menjamin kesuksesan: kredit pada awalnya merupakan bisnis yang membosankan dan hanya berfokus pada keuntungan.

Apakah Anda ingin melakukan ini lebih sering di masa mendatang?

Knecht: Kami baru-baru ini melakukan proyek serupa di Spanyol dengan klub divisi satu Levante, yang mendapat perhatian media serupa. Namun, bisnis “roti dan mentega” kami tetap memberikan pinjaman UKM yang solid bagi perusahaan-perusahaan dengan sejarah pertumbuhan yang baik. Kami tidak ingin menjadi Kickstarter bagi usaha menengah Jerman.

Bagaimana Anda menangani analisis risiko? Dengan tangan? Otomatis?

Grobe: Kami melakukan keduanya. Tentu saja, kami memiliki beberapa kriteria filter otomatis pada langkah pertama proses seleksi. Dalam analisis risiko berikutnya, kami memiliki keduanya: perpaduan teknologi dan keahlian dari enam analis penuh waktu kami untuk pemeriksaan terakhir. Namun kami sudah mulai mengisi database kami dengan berbagai sumber lain, bukan hanya neraca: misalnya, waktu yang dihabiskan untuk FAQ atau data media sosial. Namun variabel-variabel ini diintegrasikan dengan sangat hati-hati.

Terima kasih atas percakapannya.

Gambar: Zencap