Christian Nagel dalam percakapan
Bersama dengan tim pendiri yang termotivasi dan ide bagus, mereka adalah kekuatan pendorong di balik perusahaan muda: investor. Terlepas dari apakah Anda seorang pemodal ventura, malaikat bisnis, atau inkubator – tanpa perubahan yang diperlukan, banyak ide bisnis menarik hanya akan ada di atas kertas. Jadi Gründerszene bersusah payah meminta pemodal paling menarik di Jerman untuk melakukan wawancara dengan moto “Wawancara dengan VC” – dan tidak, singgungan terhadap lintah sepenuhnya hanya kebetulan. Kali ini: Christian Nagel dari Earlybird.
Perkenalkan saja diri Anda: Siapa Anda dan bagaimana cara Anda bekerja sebagai investor?
Nama saya Christian Nagel dan saya adalah mitra dan salah satu pendiri Earlybird (www.earlybird.com). Saya sendiri adalah seorang pengusaha dan karena itu penasaran dan selalu mencari model bisnis unik dan disruptif yang bisa menjadi sangat besar.
Saya juga mengalami melewati krisis, namun juga mengalami saat-saat dengan hasil panen yang baik. Secara umum, saya melihat diri saya sebagai investor yang sangat aktif – sebagai bagian dari tim kewirausahaan yang diperluas – yang hal ini masuk akal dan diminati.
Beri kami beberapa informasi penting tentang Anda: ukuran, ukuran dana, fokus, tahapan, investasi…
Kami telah berinvestasi sejak tahun 1998 dan mengelola 450 juta euro dalam tiga generasi dana. Dana nomor empat saat ini sedang diluncurkan. Pada dasarnya, kami berinvestasi pada putaran pertama pendanaan institusional, dan kemudian melanjutkannya hingga pendanaan tersebut keluar.
Untuk model bisnis disruptif, kami juga terlibat dalam tahap awal. Fokusnya adalah pada topik Internet dan seluler, kami berinvestasi sekitar 25 persen pada bidang kedokteran dan teknologi bersih.
Berapa banyak yang Anda investasikan dan berapa banyak saham yang harus diberikan oleh pendiri kepada Anda? Ngomong-ngomong, “Ini masalah individu” tidak dihitung sebagai jawaban :-).
Kami biasanya berinvestasi antara 1,5 dan tiga juta euro pada putaran pertama (kami dapat menyediakan total sekitar 15 juta per investasi hingga akhir), yang berarti kami mengakuisisi antara 25 dan 40 persen saham perusahaan.
Namun, kami selalu memastikan bahwa bahkan setelah beberapa putaran pembiayaan, cukup banyak saham yang tersisa pada pengusaha – karena ini adalah aset yang paling penting!
Apakah Anda sendiri yang terlibat dalam investasi dana Anda? Misalnya langsung atau lewat carry.
Sebagai mitra umum, Anda harus/boleh menginvestasikan satu hingga dua persen dari volume dana. Selain itu, terdapat partisipasi bunga sebesar total 20 persen dari keuntungan dana, yang dimaksudkan untuk memberi insentif kepada tim investasi – namun hanya jika berhasil! Bersama kami, investor kami terlebih dahulu mendapatkan uangnya kembali ditambah pengembalian minimum sebelum kami menghasilkan uang sebagai tim investasi.
Apa yang membuat Anda bersemangat saat bekerja sebagai VC?
Bekerja dengan pengusaha yang sangat cerdas dengan ide-ide cemerlang dan energi yang hampir tidak dapat dipercaya. Bekerja dengan tim wirausahawan yang hebat untuk menciptakan perusahaan dari pabrik kecil yang kini memiliki ratusan karyawan dan menghasilkan penjualan tiga digit juta adalah hal yang sangat menyenangkan. Kami telah melakukan ini beberapa kali di Earlybird dan ingin mengulanginya lagi! Keberagaman hasil karyanya juga sangat memperkaya intelektualitas.
Ceritakan kepada kami tentang pengalaman kewirausahaan terburuk dan terbaik Anda.
Pengalaman terburuk adalah ketika konsep yang baik gagal karena eksekusi tim yang buruk dan kami tidak menyadarinya tepat waktu. Sekalipun sebuah tim pengusaha bubar atau terjadi perselisihan di antara mereka, hal itu bisa berakhir sangat buruk – syukurlah hal ini jarang terjadi di sini; dari 70 investasi, kurang dari segelintir.
Pengalaman terbaik adalah melihat rancangan presentasi powerpoint berubah menjadi IPO!
Mana yang lebih penting: tim atau ide?
Tidak mengherankan: tim!
Apakah ada tim pendiri yang ideal?
Tentu saja, dua hingga tiga wirausahawan dengan – baik atau buruk – pengalaman, keterampilan yang saling melengkapi, keterampilan manajemen yang sangat baik, dan dorongan yang sesuai. Dan bersikaplah fleksibel dalam berpikir Anda!
Apa yang harus dilakukan seorang pendiri untuk mendapatkan pendanaan dari Anda? Apa kriteria terpenting bagi Anda dalam hal startup?
Hubungi dulu! Yang terbaik adalah mendapatkan rekomendasi dari seseorang di jaringan kami – jika Anda berusaha sedikit, Anda akan mencapainya dengan mudah. Hal ini penting karena kami menerima sekitar 2.000 konsep bisnis setiap tahunnya. Referensi membedakan, yang bagus terlebih lagi.
Maka modelnya harus disruptif dan mempunyai potensi menghasilkan keuntungan sebesar 300 juta euro atau lebih – jadi pikirkanlah secara besar-besaran! Target pasar harus berukuran lebih dari satu miliar euro dan penjualan tahunan sebesar 100 juta euro harus terlihat pada saat keluar. Hal ini tidak berarti bahwa angka 100 juta harus dicapai dalam waktu empat sampai lima tahun, namun angka tersebut sangat mungkin dicapai pada tahun-tahun berikutnya.
Mana yang lebih penting – profitabilitas atau pertumbuhan?
Skala dan ukuran pasar lebih penting daripada mencapai titik impas tepat waktu. Ini adalah keuntungan bekerja dengan VC – jika kita percaya pada tim dan model, kita mempunyai banyak uang.
Apa saja 3 kesalahan utama yang dilakukan oleh pemula di Jerman?
1. Kerahasiaan dan karena itu terlambatnya komunikasi dengan pengusaha dan VC lain. Risiko VC tepercaya menyalin sebuah ide sebenarnya nol – namun manfaat dari pertukaran langsung dengan orang lain sangatlah besar! Jika kami sebagai VC tidak beroperasi dengan kerahasiaan mutlak, kami dapat melakukan hal yang sama; Kami dengan senang hati menginvestasikan waktu dan jaringan kami untuk membantu wirausahawan tanpa berinvestasi secara langsung.
2. Terlalu sedikit memperhatikan skala dan internasionalisasi. Kecuali pasar dalam negeri sangat besar (lebih dari satu miliar), Anda harus bergerak lebih awal untuk menduduki pasar inti utama lainnya.
3. Jangan terlalu sering memukul drum Anda sendiri – pekerjaan PR yang baik (internasional!) dan positioning terhadap calon pembeli atau pasar modal sangatlah penting dan dilakukan dengan sangat buruk di negara ini.
AS vs. UE – apakah kita tertinggal dari Amerika dalam hal modal ventura dan kewirausahaan?
Dua belas tahun yang lalu keadaannya dramatis, hampir tidak ada tim yang memiliki pengalaman atau dapat menulis rencana bisnis. Saat ini kita sudah sangat dekat dengan Amerika: Ada wirausahawan yang berulang kali, ada panutan, ada kelompok – Berlin sama dengan Internet – ada pendanaan awal, namun dana masih belum cukup untuk putaran pertama kelembagaan atau pendanaan pertumbuhan.
Topik apa yang sedang hangat bagi Anda saat ini?
Topik internet yang bersifat disintermediate, yaitu optimalisasi rantai nilai, topik cloud, platform game seluler atau lintas platform.
Bagaimana perasaan Anda terhadap peniru?
Mereka bisa saja hebat (lihat Groupon) namun lemah secara kewirausahaan/intelektual sehingga cenderung menarik tim wirausaha yang lebih miskin – ini merupakan masalah bagi kami karena kami selalu berinvestasi pada sumber daya manusia.
Acara startup apa yang bisa Anda temui dan blog/surat kabar apa yang bisa Anda rekomendasikan?
- LeWeb, pendiri, Konferensi SLJJ, Waktu sebenarnya, Ponsel Senin, kamp benih
- adegan permulaan, Startup Jerman, TechCrunch.dll, VentureBeat, Jaring berikutnya, Dapat dihancurkan dan tentu saja itu Blog Awal :-).