Otoritas perbankan Uni Eropa EBA akan mempublikasikan hasil uji kebugaran terbaru untuk industri keuangan Eropa pada tanggal 29 Juli.
Mengingat gejolak yang terjadi, terutama di bank-bank Italia, mereka memperhatikan hal ini Pasar keuangan terpesona olehnya. Pertanyaan dan jawaban paling penting:
Siapa yang diuji?
51 bank dari 14 negara UE dan Norwegia berpartisipasi dalam stress test ini. Mereka mewakili sekitar 70 persen dari total aset seluruh bank di Uni Eropa. Dua tahun lalu, Bank Sentral Eropa (ECB) sendiri menyelidiki 130 institusi dari zona euro, serta bank-bank terbesar dari negara-negara non-euro. Pada saat itu, 24 rumah di Jerman terkena dampaknya, kali ini hanya sembilan: Deutsche Bank dan Commerzbank, bank negara BayernLB, LBBW, Helaba dan NordLB, DekaBank, bank pembangunan North Rhine-Westphalia NRW-Bank dan pembiayaan mobil penyedia Layanan Keuangan Volkswagen. Tidak ada negara lain yang memiliki lebih banyak bank yang berpartisipasi. DZ Bank, yang seharusnya berpartisipasi karena ukurannya, baru akan bergabung tahun depan karena merger dengan WGZ. Dari Austria Erste Group dan Raiffeisen-Landesbanken-Holding ada disana.
Apa yang sedang diuji?
Bank harus menunjukkan bahwa mereka mampu bertahan dalam krisis keuangan atau krisis ekonomi baru tanpa kehilangan terlalu banyak penyangga modal. Untuk melakukan hal ini, stress test mensimulasikan resesi tiga tahun yang parah seperti yang terjadi pada krisis keuangan tahun 2008 hingga 2010. Harga pasar saham runtuh, euro dan harga properti di UE runtuh, dan suku bunga di AS dan negara lain di luar Uni Eropa UE tiba-tiba meningkat.
Skenario ini dirancang oleh Dewan Risiko Sistemik Eropa yang diketuai oleh Presiden ECB Mario Draghi. Konsekuensi dari rendahnya suku bunga dalam jangka waktu lama tidak disebutkan, meskipun ia menganggap terbatasnya keuntungan bank dan perusahaan asuransi sebagai salah satu risiko terbesar bagi sistem keuangan di UE. — selain pasar yang tidak likuid, meningkatnya biaya refinancing dan persaingan dari bank bayangan. Ada juga kritik dari bank bahwa dalam skenario stres mereka harus bertindak lagi seolah-olah mereka akan memberikan semua pinjaman yang jatuh tempo pada kondisi konstan dalam krisis.
Risiko yang timbul dari kelakuan buruk para bankir sedang diuji untuk pertama kalinya. Manipulasi dan pelanggaran peraturan menyebabkan banyak bank terkena denda miliaran euro setelah krisis keuangan, terutama Deutsche Bank. Kali ini EBA dan ECB juga memberikan perhatian khusus pada pinjaman mata uang asing, yang diberikan dalam jumlah besar khususnya oleh bank-bank di Eropa Timur.
Apa konsekuensinya?
Untuk pertama kalinya, tidak ada batasan seragam yang menentukan apakah suatu bank lolos stress test atau tidak. Hasilnya seharusnya — Itu rencananya — Sebaliknya, mereka membantu pengawas bank menentukan rasio modal yang mereka perlukan untuk masing-masing bank di masa depan. Hal ini dapat sangat bervariasi tergantung pada model bisnis dan risiko neraca. Jika basis modal terlalu sedikit, ECB dan pengawas nasional dapat melarang dividen atau memotong bonus. Tindakan segera akan diperlukan jika bank tersebut tampaknya sudah berada dalam “skenario dasar”. — jadi tidak ada stres — akan goyah.
Apakah tes stres itu penting?
Selama berbulan-bulan, stress test kurang mendapat perhatian dibandingkan tahun-tahun sebelumnya. Namun diskusi mengenai stabilitas perbankan Italia dan dampak Brexit baru-baru ini menjadikan isu ini menjadi fokus yang lebih besar. Politisi memperkirakan stress test ini akan mengungkap betapa buruknya kondisi lembaga keuangan Italia — dan alasan untuk melakukan intervensi jika diperlukan. Lima bank Italia diuji, termasuk bank bermasalah besar Monte dei Paschi.
Di latar belakang, orang-orang telah bekerja selama berminggu-minggu mencari solusi untuk membebaskan diri mereka dari segunung kredit macet. Kepala bank sentral Austria, Ewald Nowotny, mengatakan kepada kantor berita APA pada hari Jumat bahwa ia tidak ingin “mendramatisir secara berlebihan” situasi lembaga keuangan. Ini adalah “masalah yang dapat dipecahkan, misalnya dengan model bank yang buruk”.