Saham dan terutama real estat menjadi faktor penentu: Menurut data dari Bundesbank, aset rumah tangga swasta masih terdistribusi secara tidak merata – meskipun rata-rata mengalami peningkatan. Hal ini terlihat dari studi Bundesbank “Rumah tangga swasta dan keuangannya” (PHF) yang diterbitkan pada hari Senin.

Naiknya harga real estat menyebabkan kekayaan bersih lebih besar

Berdasarkan hal ini, sepuluh persen rumah tangga terkaya memiliki 55 persen dari total kekayaan bersih – yaitu aset dikurangi utang. Pada penelitian sebelumnya pada tahun 2014 sebesar 60 persen. Setengah rumah tangga terbawah masih harus puas dengan angka tiga persen saja. Sisa kekayaan bersih dimiliki oleh 40 persen rumah tangga.

“Secara khusus, aset bersih pemilik properti meningkat sebagai akibat dari kenaikan harga properti,” menurut laporan bulanan Bundesbank. Namun, hanya 44 persen rumah tangga di Jerman yang memiliki rumah sendiri. Hal ini berarti banyak orang yang melewatkan booming real estate. Di negara-negara Euro lainnya, misalnya Italia atau Spanyol, proporsi pemilik properti jauh lebih tinggi, masing-masing sekitar 70 dan sekitar 80 persen.

Secara umum, warga Jerman mampu menabung lebih banyak dalam beberapa tahun terakhir berkat rendahnya angka pengangguran dan pendapatan yang lebih tinggi. Pada saat yang sama, mereka mendapat keuntungan dari kenaikan harga saham dan harga real estate. Tanpa utang, rumah tangga mempunyai kekayaan bersih rata-rata sebesar 232.800 euro pada tahun 2017. Jumlah ini lebih besar 18.300 euro dibandingkan evaluasi tiga tahun sebelumnya. 4.942 rumah tangga yang dipilih secara representatif telah disurvei.

Tidak semua orang mendapat manfaat dari peningkatan nilai properti

Karena nilai rata-rata sangat dipengaruhi oleh nilai ekstrim, para ahli Bundesbank menganggap evaluasi lain yang lebih signifikan: yang disebut nilai median. Itu ada di tengah jika Anda mengurutkan nilai berdasarkan ukuran. Rumah tangga terbagi menjadi bagian yang lebih kaya dan lebih miskin.

Nilai median jauh lebih rendah dibandingkan nilai rata-rata: bersih sebesar 70.800 (2014: 60.400) euro. “Di tengah dan bawah distribusi, Anda hampir tidak akan menemukan rumah tangga yang memiliki real estate dan saham,” jelas Bundesbank.

Untuk menjadi salah satu dari sepuluh persen rumah tangga terkaya di Jerman, dibutuhkan dana sebesar 555.400 euro pada tahun 2017. Angka ini hampir delapan kali lipat mediannya. Nilai median di Jerman masih lebih rendah dibandingkan negara lain yang memiliki data pembanding. Di Italia terakhir sebesar 126.000 euro, di Austria sebesar 83.000 euro.

Bukan hanya pemilik properti saja yang diuntungkan, tapi juga penyewa

Namun, dalam beberapa tahun terakhir, masyarakat yang tinggal di rumah kontrakan dan rumah tangga yang termasuk dalam kelompok masyarakat kaya juga merasakan manfaat dari peningkatan pendapatan. “Hal ini memungkinkan rumah tangga untuk menabung lebih banyak dan mengurangi kebutuhan untuk mengambil pinjaman konsumen baru,” kata studi Bundesbank.

Baca juga: Meskipun harga properti menggila: penelitian menunjukkan bahwa membeli seringkali lebih bermanfaat daripada menyewa

Ada perbedaan regional yang jelas di Jerman. Median di wilayah Barat adalah 92.500 euro, sekitar empat kali lebih tinggi dibandingkan di wilayah Timur (23.400 euro). Alasannya mungkin karena persentase pemilik rumah yang lebih rendah di negara bagian federal yang baru. Nilai median tertinggi terdapat di Bavaria, Baden-Württemberg dan Hesse yaitu 139.800 euro.

Bank sentral melakukan penelitian untuk ketiga kalinya. 9.710 orang berusia 16 tahun ke atas memberikan informasi tentang aset mereka: rumah dan mobil, koleksi dan perhiasan berharga, saldo rekening tabungan, kontrak pembangunan masyarakat, saham, asuransi jiwa. Di sisi debit: hipotek, pinjaman konsumen, utang kartu kredit, utang pinjaman mahasiswa.

Penelitian menemukan penimbunan emas di Jerman semakin meningkat

Rumah tangga swasta hanya menginvestasikan sebagian kecil asetnya pada emas. Namun penimbunan emas di Jerman terus meningkat, seperti yang ditunjukkan oleh studi oleh Reisebank: perorangan di Jerman kini memiliki rekor kepemilikan sebesar 8.918 ton logam mulia – setengah dari jumlah tersebut (4.925 ton) dalam bentuk batangan dan koin, hampir 4.000 ton adalah emas batangan. perhiasan. Para peneliti di Universitas Steinbeis menghitung angka-angka ini untuk bank perjalanan berdasarkan survei representatif terhadap 2.000 orang dewasa. Sejak survei serupa yang dilakukan sebelumnya pada tahun 2016, timbunan emas rumah tangga swasta telah meningkat sebesar 246 ton. Tiga perempat warga negara Jerman (74 persen) memiliki emas dalam bentuk perhiasan, baik secara fisik dalam bentuk batangan atau koin, maupun secara tidak langsung melalui suatu jaminan khusus.

Jika kita memasukkan cadangan emas Bundesbank (akhir 2018: 3.370 ton), Jerman memiliki 6,5 persen cadangan emas dunia. Jika seluruh 12.288 ton dikumpulkan dalam satu tumpukan, hasilnya adalah sebuah kubus dengan panjang rusuk sekitar 8,60 meter. Ketika studi bank perjalanan selesai pada awal April, harta emas ini bernilai 458 miliar euro.

Jika melihat distribusi aset bersih, menurut studi Bundesbank, ketimpangan sedikit menurun dibandingkan survei sebelumnya pada tahun 2014. Namun, bank sentral menyimpulkan bahwa tidak ada tren yang jelas: “Jerman masih menjadi negara di mana swasta kekayaan tidak terdistribusi secara merata.”