Untuk saat ini, tidak akan ada juara nasional di antara bank-bank Jerman. Deutsche Bank dan Commerzbank telah mengakhiri pembicaraan merger dan akuisisi. Menurut kedua lembaga keuangan tersebut, merger tidak akan menawarkan “nilai tambah yang cukup”.
Oleh karena itu bank menyimpulkan bahwa banyak ahli berbicara secara spontan setelah diskusi tersebut dipublikasikan. Banyak cabang yang harus ditutup, banyak pekerjaan yang terancam dan integrasi Commerzbank ke Deutsche Bank mungkin akan memakan waktu lama. Artinya, tidak akan ada merger dua bank terbesar Jerman tersebut.
“Deutsche Bank adalah pecundang besar”
“Deutsche Bank adalah pecundang terbesar dalam perkembangan ini,” kata Dirk Schiereck dalam sebuah wawancara dengan Business Insider. Dia adalah seorang ekonom dan Profesor keuangan perusahaan di Universitas Teknik Darmstadt. “Tidak ada rencana B untuk Deutsche Bank. Saya juga tidak tahu apa yang akan terjadi selanjutnya pada institut ini,” kata Schiereck.
Pertama, bank tersebut tampaknya ingin menjual anak perusahaan manajemen asetnya, DWS. Menurut orang dalam, dia sedang dalam pembicaraan dengan bank besar Swiss, UBS. Masih harus dilihat apakah merger, penjualan penuh atau sebagian pada akhirnya akan dilakukan. Para ahli menduga kesepakatan ini dapat menghasilkan miliaran dolar ke dalam kas Deutsche Bank. “Karena DWS terdaftar di bursa, divisi ini secara teknis paling mudah dipisahkan dari grupnya,” jelas Schiereck. Untuk bagian lainnya, prosesnya akan lebih sulit.
Deutsche Bank harus menutup lokasi pembangunan TI
“Bank dapat menggunakan uang tersebut untuk melakukan pengambilalihan baru jika ingin menjalankan rencana yang sesuai,” lanjut Schiereck. Pembicaraan dengan Commerzbank akhirnya dilanjutkan oleh Kementerian Keuangan di bawah kepemimpinan Menteri Keuangan Federal Olaf Scholz (SPD). Dia ingin menciptakan “juara nasional” di bidang keuangan – tetapi tidak ada hasil. Hari ini, Scholz mengomentari rincian pembicaraan tersebut dalam sebuah pernyataan: “Kolaborasi semacam itu hanya masuk akal jika mereka layak secara ekonomi dan bergerak menuju model bisnis yang tangguh,” kata Scholz.
Bahkan pada awal negosiasi merger, banyak ahli mengatakan bahwa kedua bank harus menyelesaikan masalah internal mereka terlebih dahulu sebelum melakukan merger untuk membentuk bank terbesar sejauh ini. “Deutsche Bank khususnya harus terus mematuhi dan menutup lokasi pembangunan TI mereka,” kata Dirk Schiereck.
Deutsche Bank: “Segalanya mungkin sulit bagi Naaldwerk dan Achleitner”
Sekalipun Olaf Scholz dikritik oleh para ahli dan oposisi atas tindakannya, Schiereck tidak berharap Menteri Keuangan Federal harus menghadapi konsekuensi apa pun. “Segala sesuatunya bisa menjadi lebih sulit bagi bos Deutsche Bank Christian Sewing dan Paul Achleitner, ketua dewan pengawas. Keduanya secara terbuka menekankan bahwa mereka melihat alasan bagus untuk merger dengan Commerzbank,” kata Schiereck. Sekarang mereka harus mengakui bahwa alasan-alasan ini tampaknya tidak ada atau tidak dapat mengatasi aspek negatifnya.
Situasi di Commerzbank sangat berbeda. Tampaknya pihak-pihak yang berkepentingan sudah mengantre, hanya berharap pembelian oleh Deutsche Bank akan gagal. Bank besar Italia Unicredit telah memposisikan dirinya beberapa minggu yang lalu dan, menurut “Financial Times”, menyiapkan tawaran pengambilalihan senilai miliaran untuk Commerzbank. Ia disebut-sebut tidak ingin mengganggu pembicaraan dengan Deutsche Bank. Namun kini kasus yang selama ini menjadi spekulasi Unicredit telah terjadi.
ING mungkin memindahkan kantor pusatnya ke Frankfurt untuk pembelian Commerzbank
Yang baru, ING Belanda rupanya juga tertarik membeli Commerzbank. Menurut laporan “Managermagazin”, bank tersebut bahkan bersedia memindahkan kantor pusatnya dari Amsterdam ke Frankfurt am Main jika memenangkan kontrak. “Ini akan menjadi argumen besar bagi pemerintah federal,” kata Dirk Schiereck.
Ketika ditanya oleh Business Insider, juru bicara ING Group, induk dari ING Jerman, hanya mengatakan bahwa bank tersebut “tidak mengomentari rumor atau spekulasi pasar.” Unicredit tidak menanggapi permintaan dari Business Insider.
Baca juga: Slip Gaji Tunjukkan Perbedaan Serius antara Commerzbank dan Deutsche Bank
Dirk Schiereck jelas merupakan favorit di antara dua pihak yang berkepentingan untuk Commerzbank. “Penggabungan bank online murni dengan bank cabang akan memiliki overlap paling sedikit dan penambahan paling banyak. Oleh karena itu, pembelian Commerzbank oleh ING akan menjadi solusi yang lebih baik,” katanya. Faktanya, ING tidak memiliki cabang di Jerman, namun beroperasi secara eksklusif sebagai bank langsung. “Tidak akan ada kematian cabang, seperti yang akan terjadi jika terjadi merger dengan Deutsche Bank,” kata Schiereck. Artinya, akan jauh lebih sedikit pekerjaan yang berisiko jika diakuisisi oleh ING.
marketinsider.com
Di pasar saham, Deutsche Bank pada awalnya mendapat keuntungan dari kegagalan pembicaraan dengan Commerzbank dan harga saham dalam beberapa kasus naik lebih dari tiga persen. Namun kini berubah menjadi negatif. Kerugian pada saham Commerzbank bahkan lebih besar – tetapi jika ada pembeli baru yang bergabung, hal ini bisa berubah lagi.
