Erkan Kilicaslan berinvestasi di Eropa. Kenapa dia tidak takut dengan Brexit, dia suka menonton DHDL dan apa yang Macron lakukan lebih baik dari Merkel.
Media, operator jaringan, dan TI – fokus dari pemodal ventura Perancis-Jerman Iris Capital adalah pada topik ini. VC telah berinvestasi di Jerman sejak tahun 90an. Perusahaan portofolio pertama adalah penyedia telepon E-Plus.
Erkan Kilicaslan adalah salah satu mitra dana tersebut. Dia berbicara tentang masa depan ekosistem Paris, Berlin, Munich dan London. Dan dia mengungkapkan bagaimana dia menjadi seorang VC.
Tuan Kilicaslan, apa arti penting Berlin bagi Iris Capital?
Investasi pertama kami di Berlin adalah pada Searchmetrics pada tahun 2010. Kini kami memiliki tujuh investasi di Berlin: reBuy, Adjust, Searchmetrics, CrossEngage, zeotap, Thousandkind, dan Unu. Kami memiliki total 18 perusahaan dari Jerman dalam portofolio kami – baik tahap awal maupun tahap akhir dan pertumbuhan. Saat ini terdapat lebih dari 60 perusahaan di seluruh dunia.
Tren manakah yang paling kuat di Berlin dari sudut pandang investor?
Teknologi konsumen dan periklanan. Kemudian perangkat lunak dan IoT. Area ketiga adalah InsurTech dan FinTech – salah satunya karena N26. Ada banyak hal buruk yang terjadi di sana. Area keempat adalah mobilitas dan berbagi. Banyak hal seru juga yang kita lihat di sana.
Tampaknya sektor konsumen semakin dirugikan.
Saya setuju tentang aplikasi perdagangan B2C klasik. Namun ada banyak pergerakan menuju teknologi periklanan dan infrastruktur konsumen. Ini termasuk, misalnya, tampilan iklan dengan cara yang lebih tepat sasaran, analisis data besar tentang perilaku pengguna, analisis aplikasi, dan masih banyak lagi.
Di manakah poros antara dunia kewirausahaan di Perancis dan Jerman?
Saya telah berkecimpung dalam bisnis ventura sejak tahun 1997. Saat itu, Munich merupakan pusatnya di Jerman. Hal ini telah bergeser ke Berlin, salah satunya melalui perusahaan seperti Rocket Internet atau Project A. Di Prancis, masyarakat telah memperhatikan dengan cermat bagaimana dunia startup dibangun di Jerman.
Dari Jerman Anda lebih melihat ke arah London daripada Paris.
Perancis telah mencapai kemajuan yang signifikan dalam beberapa tahun terakhir dan kini telah menciptakan budaya ramah terhadap pendiri. Dunia startup telah muncul di Paris.
Peran apa yang dimainkan politik dalam hal ini?
Banyak hal yang terjadi di Perancis. Presiden Perancis yang baru, Emmanuel Macron, dalam setiap pidatonya menekankan hal ini: “Pengusaha adalah sebuah kata dalam bahasa Perancis.” Lalu ada label “FrenchTech”, yang sebanding dengan “Made in Germany”. Ada program, keringanan izin tinggal, dan dukungan finansial untuk startup. Ketika Macron melakukan perjalanan kenegaraan, startup akan hadir di sana – tidak seperti Angela Merkel, yang membawa serta anggota dewan DAX.
Bagaimana situasi kapitalisasi startup di Perancis?
Dia bagus di tahap awal. Bahkan ada yang mengatakan bahwa dana yang ada terlalu banyak pada tahap awal, sehingga penilaian sering kali melambung tinggi. Dari sudut pandang ekonomi, memiliki banyak uang yang beredar adalah hal yang baik, namun dari sudut pandang investor, hal tersebut cukup sulit.
Apakah dunia startup di Perancis menghadapi gelembung?
Saya sudah lama mendengar kata gelembung. Beberapa investor dipandu oleh kriteria penilaian perusahaan klasik, sementara yang lain melihat subjek penilaian sebagai interaksi antara penawaran dan permintaan. Kami juga melakukan pembicaraan ini secara rutin secara internal. Namun hal ini tidak hanya terjadi di Prancis.
Mari kita lihat London: Akankah ekosistem startup di Jerman dan Perancis mendapat manfaat dari Brexit?
Ketidakpastian tidak pernah baik dalam industri keuangan. Namun Inggris akan selalu tetap menjadi bagian Eropa, apa pun yang terjadi. Dan Inggris Raya, sebagai pusat utama, akan kehilangan sebagian kepentingannya. Tapi kita membutuhkan Inggris untuk ekosistem Eropa dalam modal ventura.
Apakah para pendiri Inggris lebih cenderung datang ke Paris atau Berlin?
Hal ini tergantung pada kasus individu. Beberapa tahun yang lalu, lulusan Perancis dari universitas ternama dan banyak pendirinya “melarikan diri” dari Paris ke London, sebagian karena pajak jutawan pada saat itu. Terjadi pengurasan otak secara besar-besaran. Mereka akan kembali sekarang. Karena di Perancis iklim sedang berubah menuju kewirausahaan. Saya menduga hal yang sama terjadi pada orang Jerman.
Para pendiri di Jerman sering mengeluh bahwa modal yang ada terlalu sedikit pada tahun-tahun awal tahun 2005 dan 2006 – dan Anda masih mendengarnya sampai sekarang.
Menurutku tidak. Startup yang mengeluh mungkin perlu mempertimbangkan apakah tawaran mereka tidak cukup menarik. Uang adalah sumber daya langka yang harus bersaing dengan perusahaan terbaik. Tapi tidak ada yang membutuhkan toko sepatu online ke-200. Ada dan selalu ada pendanaan untuk startup yang sangat bagus.
Apakah acara TV “The Lion’s Den” ada hubungannya dengan bisnis Anda?
Saya akui, kadang-kadang saya juga menontonnya – tetapi hanya karena istri saya menontonnya. Oh! Kemudian, setelah promosi selama lima menit, seseorang menginvestasikan 500.000 euro untuk sepuluh persen saham. Sebenarnya bukan itu cara kerja bisnis kami. Namun tiga juta penonton menganggap seperti inilah bisnis kami. Kami mengambil pendekatan yang lebih analitis sebelum membuat pernyataan investasi. Dari sudut pandang saya, DHL adalah hiburan yang sangat bagus.
Apakah alas bedak sudah menjadi gaya hidup?
Saya kira demikian. Terkadang apa yang ditawarkan keren – misalnya, beberapa minggu yang lalu perlindungan goresan untuk layar ponsel.
Bagaimana Anda menjadi VC?
Saya seorang insinyur teknik elektro dengan pelatihan dan menyelesaikan MBA di AS. Saat itu, teman-teman mahasiswa saya banyak yang mengambil mata kuliah kewirausahaan. Itu adalah dunia yang benar-benar baru bagi saya. Saya mengikuti kursus ini karena penasaran tetapi berakhir di McKinsey.
Jadi jalan memutar melalui saran.
Pada tahun 1996 atau 1997, McKinsey meluncurkan New Venture Initiative, yang menawarkan saran kepada startup dengan imbalan saham perusahaan. Saya adalah rekan pertama di sana. Ini juga merupakan saat ketika kompetisi rencana bisnis muncul. Pada tahun 1999 saya bergabung dengan perusahaan induk teknologi VC dan berganti posisi.
Tepat pada waktunya untuk gelembung dot-com?
Pada akhir tahun 90an ada Neuer Markt dan IPO besar – Intershop, Bintec, Brokat, Adcon, CPU, Poet adalah perusahaan portofolio dari perusahaan induk teknologi. Saat itu sedang terjadi demam emas. Saya kemudian mendirikan dana saya sendiri dengan mitra, TecVenture Partners di Munich. Investor dibaliknya adalah keluarga Getty dari Amerika. Namun, kami kemudian terjebak dalam gelembung yang meledak dan kehilangan banyak uang yang diinvestasikan dalam usaha baru…
…dan masih bertahan?
Pada saat itu, kami juga mulai berinvestasi di perusahaan-perusahaan teknologi yang terdaftar dan membeli blok-blok dengan harga rendah dari pemegang saham yang ada. Pasar Baru hancur. Namun, banyak dari perusahaan-perusahaan ini dan harga sahamnya telah pulih. Maka pada tahun 2004/2005 kami menjual kembali saham tersebut dan membayar kembali dana Getty. Pada tahun 2005 Iris Capital mencari seseorang dengan pengalaman bisnis di Jerman yang juga bisa berbahasa Prancis dan saya pindah ke Iris Capital.
Mengapa dunia startup di Berlin berkembang begitu positif?
Saya ingin membela Oliver Samwer dan saudara-saudaranya. Jujur saja, tanpa Rocket Internet, Berlin tidak akan seperti sekarang ini. Saat ini kita melihat bahwa Rocket atau Proyek A bersama Florian Heinemann (yang juga berada di Rocket) berfungsi sebagai universitas demi universitas dan memberi makan ekosistem dengan orang-orang yang sangat baik dan pengetahuan industri. Apa yang telah dibangun, seperti Zalando, adalah sekolah kelas satu dan, antara lain, bertanggung jawab atas tersedianya cukup bakat dan dorongan di Berlin. Saya juga menginginkannya untuk kota lain. Ada sepuluh perusahaan di Saarbrücker Strasse yang didirikan oleh Rocket pada waktu yang bersamaan. Sepuluh CTO atau sepuluh orang pemasaran duduk di meja bundar. Dan mereka saling merangsang. Kami melihat bahwa hal ini bisa saja terjadi.