Perusahaan energi RWE dapat menjual saham anak perusahaan listrik ramah lingkungannya, Innogy, dengan harga premium mengingat kuatnya permintaan.

Hingga 139 juta surat kabar kemungkinan besar akan diterbitkan dengan harga masing-masing 35 hingga 36 euro — di ujung atas kisaran harga, mulai dari 32 euro per saham. Hal ini telah dikomunikasikan kepada investor, juru bicara Innogy mengkonfirmasi informasi dari kantor berita Reuters pada hari Rabu. Oleh karena itu, Innogy dan RWE mengharapkan pendapatan setidaknya 4,86 ​​miliar euro. Dua miliar euro dari jumlah ini akan disumbangkan ke Innogy sendiri, dan perusahaan induk RWE ingin menggunakan sisanya untuk mengurangi tumpukan utangnya.

Dengan nilai hingga lima miliar euro, IPO InnoGy adalah yang terbesar sejak tahun 2000, ketika Deutsche Post dan perusahaan cakram Infineon memasuki pasar saham. Periode berlangganan berakhir pada hari Kamis, dan Innogy ingin merayakan debutnya di Bursa Efek Frankfurt pada hari Jumat. Anak perusahaan RWE bernilai hingga 20 miliar euro pada harga penerbitan dan akan segera bergabung dengan indeks terkemuka DAX.

Innogy ingin menggunakan dana hasil penerbitan ini untuk investasi pertumbuhan. RWE menekan utang sebesar 28 miliar euro. Selain itu, ada miliaran biaya yang harus dikeluarkan untuk penghentian penggunaan nuklir.

Minat yang besar terhadap saham innogy sejak awal

Tidak ada kepastian apakah RWE akan sepenuhnya memanfaatkan kisaran harga tersebut. Dengan harga 35 euro, penerbitan tersebut telah ditandatangani dua kali, kata seseorang yang mengetahui postingan tersebut kepada Reuters. Jadi ada pesanan lebih dari 9,7 miliar euro. Bahkan dengan harga 36 euro akan ada lebih banyak pesanan daripada yang dibutuhkan. Reksa dana besar AS saja telah memesan saham innogy senilai lebih dari 700 juta euro. Pesanan pembelian untuk seluruh volume penerbitan telah diterima pada hari pertama periode berlangganan – bahkan sebelum dewan direksi di AS membuat keputusan pengadilan. IPO dipimpin oleh Goldman Sachs dan Deutsche Bank.

RWE menggabungkan bisnis yang menguntungkan dengan listrik ramah lingkungan, jaringan listrik dan gas serta penjualan di anak perusahaannya. Bisnis Innogy menjanjikan pendapatan yang stabil berkat peraturan pemerintah. Seharusnya sudah ada dividen untuk tahun 2016. RWE sendiri mempertahankan pembangkit listrik tenaga batu bara dan gas serta perdagangan energi yang gagal. Peter Terium, bos RWE, yang ingin berkonsentrasi pada pengelolaan Innogy di masa depan, berharap perpecahan ini akan mendatangkan investor baru.

Pesaing E.ON juga ingin berkonsentrasi pada bisnis energi ramah lingkungan. Dia memisahkan pembangkit listrik tenaga batu bara dan gas serta perdagangan energi menjadi anak perusahaan Uniper dan mencatatkannya di bursa pada pertengahan September. Saham Uniper berada pada 10,83 euro pada hari Rabu, di atas pencatatan awal sebesar 10,02 euro. Saham RWE diperdagangkan pada 14,90 euro, lebih dari dua persen berada di zona merah.