- Beberapa data menunjukkan resesi yang parah.
- Bank sentral harus menanggapi hal ini dengan menggunakan helikopter, kata Claus Vogt, pemimpin redaksi buletin pasar saham.
- Warga negara akan menerima uang yang dialokasikan dari negara – seperti halnya bonus penghapusan.
- Anda dapat menemukan lebih banyak artikel dari Business Insider di sini.
Situasi berita buruk di dunia ekonomi nampaknya mulai membaik saat ini: Amerika Serikat dan Tiongkok semakin dekat mencapai kesepakatan dalam sengketa perdagangan, sama seperti UE dan Inggris yang semakin dekat dengan negosiasi Brexit. Pasar keuangan di Jerman juga mengalami peningkatan yang signifikan: DAX naik dari sekitar 11.800 menjadi hampir 12.700 poin dalam beberapa hari dan kini berada pada level tertinggi sejak musim panas 2018.
Namun karena dua isu besar, Brexit dan perselisihan dagang, begitu menonjol, kinerjanya mengungguli data lainnya. Misalnya, Indeks Manajer Pembelian AS – sebuah indikator untuk mengukur perkembangan ekonomi. Pada bulan September, angka tersebut turun dari 49,1 poin pada bulan sebelumnya menjadi 47,8 poin – dan karenanya merupakan level terendah sejak krisis keuangan. Apalagi masih di bawah poin penting, karena hanya nilai di atas 50 yang menunjukkan pertumbuhan.
Pasar tenaga kerja AS juga gagal memenuhi ekspektasi pada bulan September: peningkatan lapangan kerja tidak sesuai dengan estimasi para ekonom. Kedua tanggal tersebut dapat dilihat sebagai gejala resesi yang akan datang, Claus Vogt, pemimpin redaksi buletin pasar saham Crisis-Proof Investing memperingatkan. di mana dia sudah menulis“resesi global akan segera terjadi”.
Dia mengatakan kepada Business Insider: “Beberapa indikator ekonomi riil – seperti PMI AS atau pasar tenaga kerja AS – sudah menunjukkan tanda-tanda peringatan bahwa resesi akan datang.”
Berbagai bukti yang berbahaya menunjukkan terjadinya resesi
Tingkat suku bunga yang terbalik di AS juga merupakan sebuah pertanda seperti Cass Freight Index, yang ditunjukkan Vogt. Barometer ini mengukur aktivitas kargo di Amerika Serikat. Angka tersebut kini telah turun selama sepuluh bulan berturut-turut dan penulis tidak melihat hal ini sebagai “peringatan akan kemungkinan perlambatan” perekonomian, melainkan menganggap perkembangan tersebut sebagai “indikasi penurunan perekonomian”.
Semua hal tersebut menciptakan kombinasi indikasi yang berbahaya bahwa perekonomian AS dapat tergelincir ke dalam resesi dan dengan demikian juga akan menyeret perekonomian dunia. Namun menurut Vogt, masih terdapat kekurangan dalam pengembangan untuk dapat menggabungkan tanda-tanda tersebut menjadi gambaran keseluruhan. “Pasar saham AS kini mulai menunjukkan peningkatan,” jelasnya. “Jika S&P 500 turun kembali ke kisaran sekitar 2.900 poin dalam tiga hingga empat bulan ke depan, pasar keuangan akan mengonfirmasi bahwa situasi perekonomian harus ditanggapi dengan serius. Indeks utama AS saat ini hanya tiga persen di bawah level tersebut. ” kira-kira dihapus.
Jika memang terjadi penurunan ekonomi yang berkelanjutan, bank sentral akan menjadi lebih fokus dibandingkan sebelumnya. Masalahnya: Kebijakan moneter sudah sangat longgar sejak krisis keuangan. Suku bunga secara historis rendah dan program pembelian obligasi besar-besaran diluncurkan kembali – namun masih terdapat risiko resesi. “Jika terjadi resesi yang parah, bank sentral akan terpaksa merespons dengan memperkenalkan uang helikopter (helicopter money),” prediksi Vogt. “Jika tidak, mereka sudah kehabisan tenaga dan gagal memulai keluar dari kebijakan moneter ultra-longgar.”
Bank sentral dapat merespons resesi dengan menggunakan uang helikopter
Dalam model teoritis uang helikopter, uang dijatuhkan ke masyarakat dari helikopter. Hal ini dimaksudkan untuk membantu konsumen kembali merangsang perekonomian. Implementasi sebenarnya tentu saja akan terlihat berbeda. “Dalam praktiknya, mungkin terjadi pemotongan pajak drastis yang dibiayai oleh utang negara – namun dukungan politik terhadap hal ini kurang,” jelas Vogt. “Lebih mungkin bahwa Anda akan menerima tunjangan yang dialokasikan untuk belanja konsumen – seperti halnya dengan bonus penghapusan.”
Dengan cara ini, bank sentral akan menghindari bencana yang akan datang dengan model tersebut. Jika setiap orang mentransfer uang langsung ke rekeningnya, sebagian besar warga mengatakan dalam survei bahwa mereka ingin menyimpan uangnya – hal ini akan menjadi kegagalan bagi bank sentral. Namun terdapat pilihan lain bagi bank sentral – lagipula, suku bunga utama juga dapat diturunkan ke wilayah negatif.
Namun, pasar keuangan masih akan mendapatkan keuntungan besar dari hal ini karena tingkat suku bunga tabungan pada obligasi atau giro sudah hampir nol. Suku bunga utama yang negatif tentu saja akan membuat peluang investasi menjadi tidak menarik bagi penabung kecil. “Mustahil untuk menularkan hal ini kepada penduduk Jerman jika kebijakan bank sentral yang baru tidak memberikan manfaat bagi semua orang – sehingga tidak hanya mereka yang telah berinvestasi dalam jumlah besar di pasar keuangan yang akan mendapatkan manfaatnya,” jelas Vogt.
Bahaya Resesi: Saran Pakar Emas
Hal ini juga karena tindakan bank sentral saat ini – yang disebut pelonggaran kuantitatif (QE) – memiliki efek samping yang, menurut Claus Vogt, menjadi semakin jelas: “Eropa jelas terpecah dan kesenjangan antara kaya dan miskin selalu terjadi. semakin menyempit, ” jelasnya. Namun dengan rencana tabungan, setiap orang bisa mendapatkan keuntungan dari dampak positif pasar keuangan dengan jumlah kecil – hanya 25 euro per bulan sudah cukup untuk berinvestasi, misalnya, di banyak perusahaan berbeda di seluruh dunia yang memiliki dana indeks (ETF).
Baca juga: ECB: Kembang api terakhir Draghi – kritikus memperingatkan runtuhnya sistem moneter
Namun, kata Claus Vogt, kita harus memikirkan mereka yang harus membuat perhitungan yang cermat setiap bulannya. “Jika Anda hanya memiliki sedikit uang yang tersisa untuk ditabung, maka akan sangat sulit untuk membangun kekayaan besar dengan kontribusi bulanan yang kecil menggunakan rencana tabungan – terutama jika, dalam resesi yang parah, seperti yang mungkin terjadi saat ini, uang yang Anda simpan. dapat digunakan di pasar keuangan dalam waktu singkat. Waktunya terpangkas setengahnya,” jelasnya.
Sebaliknya, Anda harus mencari tempat yang aman, saran Vogt. “Emas adalah ukuran yang tepat untuk melindungi diri Anda dari krisis yang akan datang. Kenaikan harga emas baru-baru ini merupakan kelanjutan dari pasar bullish yang dimulai pada pergantian milenium. Kalau ingin untung lebih spekulatif, bisa juga berinvestasi di saham operator pertambangan emas,” ujarnya. Namun, jenis investasi pada saham emas ini jauh lebih berisiko dan hanya boleh dilakukan oleh investor yang sudah memiliki pengalaman di pasar keuangan.