Bundestag saat ini sedang menangani kemungkinan penipuan transaksi saham oleh bank. Komite penyelidikan mengenai penghapusan dividen dibentuk untuk pertama kalinya pada hari Kamis. Sirup dividen? Sayangnya, hal ini tidak ada hubungannya dengan tari telanjang yang kita kenal dari klub remang-remang di Reeperbahn Hamburg atau Bahnhofsviertel di Frankfurt am Main.
Meskipun. Beberapa bankir, pedagang, dan dana dikatakan telah menipu otoritas pajak Jerman dengan menggelapkan dividen. Partai Hijau memperkirakan kerugian yang ditimbulkan bisa mencapai 12 miliar euro. Secara total, peradilan sedang menyelidiki 129 bank atas transaksi yang dikenal dengan Cum-Ex tersebut. Investor asing juga diduga terlibat.
Penari telanjang di garis bidik penyidik
Bank DZ, misalnya, memisahkan dua pedagang dan atasannya karena transaksi kotor tersebut. Setelah transaksi tersebut terungkap saat audit, bank koperasi juga membayar 100 juta euro kepada otoritas pajak. HSH Nordbank mentransfer 127 juta euro ke otoritas pajak, dan Landesbank Baden-Württemberg bahkan mentransfer 150 juta euro. Commerzbank rupanya juga membayar.
Lembaga investasi Maple Bank di Frankfurt yang sebetulnya hanya diketahui investor profesional, bahkan ditutup oleh otoritas pengawas keuangan Bafin – akhirnya karena pengurangan dividen. Karena ratusan juta euro yang dapat diperoleh kembali negara dari Maple Bank dapat membuat rumah tersebut hancur.
Deka Bank awalnya membayar kembali 50 juta euro, tapi kemudian mengajukan keberatan ke Pengadilan Keuangan Hessian. Namun sia-sia: para hakim memutuskan bahwa pemotongan dividen pada dasarnya ilegal, bahkan jika transaksi tersebut dilakukan sebelum tahun 2012, sebelum ada celah dalam undang-undang yang melarang hal tersebut.
Bank swasta MM Warburg mengkonfirmasi pada hari Rabu bahwa mereka telah digeledah untuk alasan ini pada bulan Januari, namun membantah tuduhan tersebut.
Beginilah cara kerja strip dividen
Tunggu…sebelum Anda bisa menjawab pertanyaan ilegal atau tidak, Anda harus memahami terlebih dahulu cara kerja cum-ex deal.
Ada tiga pihak yang terlibat. Bayangkan dia sebagai penari telanjang, yang mungkin lebih menarik daripada tiga orang berjas. Penari telanjang pertama memiliki saham senilai sepuluh juta euro. Sesaat sebelum perusahaan saham membagikan dividen tahunannya, yaitu bagi hasil kepada para pemegang saham, penari telanjang nomor dua dan tiga ikut berperan. Poacher dua juga menjual tiga saham stripper di perusahaan yang sama senilai sepuluh juta euro. Tapi penari telanjang tiga masih belum mendapatkan surat-surat itu, hanya hak atas surat-surat itu.
Maka itu hari gajian. Harvester one menerima dividen kotor sebesar 300.000 euro, tetapi dividen bersih, setelah dikurangi pajak keuntungan modal sebesar 25 persen, hanya sebesar 225.000 euro. Namun, dia akan menerima sertifikat yang dapat digunakan untuk membayar pajak. Kini penari telanjang satu menjual sahamnya kepada penari telanjang dua (yang menerima 10 juta euro dari penari telanjang dua) seharga 9,7 juta euro, dikurangi dividen yang baru saja dibayarkan. Dia meneruskannya kepada penari telanjang tiga dan juga mentransfer 225.000 euro kepadanya. Penyebar tiga menerima sertifikat pajak dari banknya atas jumlah yang hilang sebesar 75.000 euro. Dia kemudian menjual kembali sahamnya ke Stripper One seharga 9,7 juta euro.
Kini penari telanjang satu dan dua berhak mendapatkan pengembalian pajak, meski negara hanya memungut satu kali.
Legal atau ilegal?
Para pedagang dan investor mendapatkan keuntungan dari celah pajak yang terbuka antara tahun 1999 dan 2012. Namun, Kementerian Keuangan Federal bereaksi secara tertutup dan meyakini bahwa transaksi tersebut juga ilegal selama periode ini. Putusan hakim dalam kasus Deka Bank bisa jadi menjadi terobosan bagi proses persidangan ke depan. Komite Investigasi Bundestag kini ingin mendengar pendapat seluruh menteri keuangan pada masa itu dan mencari tahu bagaimana hal ini bisa terjadi.