Mitra Modal MangroveSangat sulit bagi startup muda untuk mendapatkan pijakan dengan suatu produk jika modal yang tersedia tidak cukup untuk mewujudkan ide tersebut. Maka, betapapun bagusnya secara teori, hal itu dapat dengan cepat menemui kegagalan.
Namun justru untuk kasus ini ada investor besar yang menggunakan modal ventura untuk berinvestasi pada ide-ide yang sebagian masih dalam pengembangan, namun konsepnya sudah meyakinkan sejak awal.
Mangrove Capital Partners adalah salah satu perusahaan tersebut. Business Insider Germany berbicara dengan Hans-Jürgen Schmitz, salah satu pendiri dan mitra pengelola perusahaan pendanaan tersebut, tentang pentingnya modal ventura bagi startup dan bagaimana perusahaan mendukung startup di awal.
Kisah sukses selama 17 tahun
Perusahaan yang didirikan bersama Schmitz telah berdiri selama 17 tahun. Ia telah menuliskan beberapa kisah sukses sejak awal karena menilai dengan tepat perubahan digital dalam dunia bisnis. Terkadang waktunya tepat. Mitra Modal Mangrove fokus terutama pada investasi awal untuk membantu ide berhasil.
Skype, Wix.com, Outfittery, dan Brands4friends hanyalah beberapa perusahaan yang menjadi merek besar dengan bantuan penyandang dana.
“Saat kami melakukan pitch, biasanya kami melihat tim yayasan. Dari mana seseorang berasal dan pengalaman apa yang diperolehnya hingga saat ini sama pentingnya dengan produk atau ide itu sendiri, jika kita melihat seseorang sudah sangat terlibat dalam topik tersebut dan ide tersebut belum memiliki jangkauan pasar, maka ada peluang bagus. pembiayaan dengan baik,” kata Schmitz.
Jika perlu, pengembang juga mencermati kode tersebut dan melihat teknologi di baliknya. Yang penting bukan hanya bagaimana konsep tersebut bekerja, namun juga bagaimana pasar memandangnya, kata Schmitz.
“Waktu di pasar sangat penting. Siapa pun yang terlambat mengambil ide atau ketika waktunya belum tiba, berarti dia kalah. Kami juga harus mengalaminya,” kata Schmitz. Dalam kasus Skype, perluasan broadband terjadi pada saat yang tepat, sehingga Voice-Over-IP, yaitu panggilan melalui Internet, dengan cepat menjadi populer.
Namun, investasi di bidang self-driving pada sebuah start-up asal Perancis sekitar tujuh tahun lalu ternyata gagal karena waktunya belum tepat. “Saat ini, segalanya akan berjalan berbeda, juga karena produsen mobil tertentu telah menciptakan pasar untuk itu,” jelas Schmitz.
Suatu jalan keluar hanya dapat terjadi jika hal tersebut dianggap berkelanjutan
Tugas seorang pemodal ventura tidak hanya menyediakan uang untuk investasi dan pengembangan ide, tetapi juga memberi nasihat kepada perusahaan. “Bisa memakan waktu sepuluh tahun agar jalan keluar bisa terwujud. Saat ini, kami mencoba memberikan saran kepada perusahaan dan memberikan dorongan untuk pengembangan ke arah yang benar,” kata Schmitz.
Sikap ini tidak bersifat altruistik, karena tujuan dari Mangrove Capital Partners adalah untuk mencapai jalan keluar dimana tingkat partisipasi yang ditargetkan sebesar 20 hingga 25 persen menghasilkan kelipatan dari modal yang diinvestasikan dan oleh karena itu total modal dana yang dapat dibayarkan kembali. . atau bahkan beberapa kali.
Dengan volume sebesar 150-200 juta euro per dana, jumlah ini tentunya harus menjamin keberlanjutan perusahaan. Jika tidak, kebangkrutan akan terjadi segera setelah keluarnya.
“Jika menyangkut strategi perusahaan, penting untuk terlebih dahulu menciptakan basis, yaitu memenangkan pasar dalam negeri. Namun ada juga pengecualian, misalnya pada perusahaan Israel yang kami biayai. Rute pertama ke sana biasanya mengarah ke AS karena tidak ada pasar domestik,” kata Schmitz.
Di AS, lebih mudah untuk memulai sebuah startup karena dua alasan. “Basis modal lebih besar di AS, yang berarti dana memiliki volume lebih besar dibandingkan di Eropa. Selain itu, pelanggan secara signifikan lebih bersedia menerima teknologi baru. Tergantung pada produknya, penetrasi pasar bisa terjadi lebih cepat,” kata Schmitz.
Tren bersifat sementara, pasar bersifat konstan
Ketika ditanya bagaimana Schmitz memandang tren seperti kecerdasan buatan atau augmented reality, dia menjawab dengan tegas. “Tren kurang penting. Kami lebih tertarik pada bagaimana pasar dan bagaimana produk mendefinisikan dirinya sendiri.”
Saat ini terdapat diskusi mengenai topik kesehatan digital dan sektor perjalanan karena Mangrove Capital Partners masih melihat potensi di sini. Area penanganan pemalsuan produk dan cara mencegahnya juga menjadi fokus saat ini. “Tetapi kami melihat diri kami sebagai orang yang generalis. Kami tidak memberikan preferensi pada satu industri saja, namun lebih memperhatikan keseluruhan paket,” kata Schmitz.
Sekitar 50 persen dari seluruh ide tidak berkembang sesuai keinginan dan seringkali tidak ada jalan keluar yang berhasil, yaitu tidak ada pembayaran kembali modal risiko, jelasnya.
Saat ini kami berada pada dana generasi kelima, karena dana dalam jumlah besar hanya diluncurkan setiap tiga hingga empat tahun.
“Tujuan kami bukan untuk mengendalikan perusahaan, namun untuk memberi mereka permulaan. Namun, banyak perusahaan muda yang berulang kali melakukan satu kesalahan: Mereka mencoba memonetisasi produk mereka terlalu cepat sehingga menghambat pertumbuhan. “Kami kemudian hanya dapat melakukan intervensi dalam kapasitas sebagai penasihat dan memberikan tip,” kata Schmitz.
Baca juga: Hampir Tidak Ada Yang Tahu Perusahaan Jerman Ini, Tapi 200 Juta Orang Menggunakan Produknya
Seringkali lebih baik menciptakan model bisnis yang layak dan menunggu sebelum menjualnya, karena hal ini akan membuat banyak pilihan tetap terbuka dan memungkinkan Anda beroperasi secara lebih berkelanjutan. Belum jelas startup mana yang akan diluncurkan Mangrove Capital Partners di masa depan. Namun, masa lalu telah menunjukkan bahwa pemodal sering kali mengetahui cara berinvestasi dengan benar.