Gambar Hannelore Foerster/GettyBank Sentral Eropa (ECB) akan bertemu Kamis ini dan mengumumkan kebijakan moneter lebih lanjut. Apa yang awalnya terdengar hanya berdampak pada investor dan bank sebenarnya memiliki konsekuensi yang dramatis bagi Anda masing-masing.
Apa yang perlu Anda ketahui: Para ahli pada dasarnya mengharapkan perubahan suku bunga yang lambat dari ECB: Pintu air saat ini terbuka lebar. Bank sentral membeli 60 miliar euro obligasi pemerintah dan korporasi Eropa setiap bulan untuk merangsang perekonomian dan inflasi.
Suku bunga mungkin tetap rendah untuk waktu yang lama
Selain itu, suku bunga obligasi dari negara-negara yang berhutang banyak seperti Italia atau Yunani tetap rendah, yang berarti keringanan bagi negara-negara tersebut. Namun dengan meningkatnya inflasi, pertumbuhan ekonomi, dan berkurangnya risiko politik, ECB mungkin akan segera mulai mematikan aliran dana.— meskipun sangat lambat.
Tidak ada pernyataan ke arah ini yang diharapkan pada konferensi pers Mario Draghi Kamis ini. Kemudian pemilu putaran kedua di Perancis akan selesai dan jika Macron memenangkan pemilu, risiko politik lainnya akan hilang dari dunia.
“Tetapi meskipun demikian, suku bunga akan tetap pada tingkat yang sangat rendah untuk waktu yang lama,” jelas Robert Halver dari Baader Bank kepada Business Insider Germany. Ia memperkirakan kenaikan suku bunga pertama tidak akan terjadi paling cepat pada akhir tahun depan, namun kenaikan tersebut akan “lebih bersifat homeopati. Artinya, kenaikannya akan sangat kecil, mungkin hanya 0,25 persen.”
Dampak langsung dari suku bunga utama
Namun ECB mempunyai pilihan lain untuk menghindari kebijakan moneter ekspansif: misalnya, menghentikan pembelian obligasi yang disebutkan di atas atau mengatur ulang tingkat bunga penalti bank menjadi 0 persen. Bank saat ini harus membayar denda sebesar 0,4 persen jika memarkir uangnya di ECB.
shutterstock/nyamanHal ini membawa kita pada dampak langsung pertama bagi Anda: Karena bank harus membayar denda, semakin banyak institusi yang terpaksa membebankan denda ini kepada nasabah – baik melalui biaya simpanan tabungan atau dengan biaya yang lebih tinggi untuk layanan seperti transfer atau Penarikan. Kebetulan, tingkat bunga utama juga menentukan jumlah fasilitas cerukan Anda.
Suku bunga rendah juga memiliki dampak dramatis pada ketentuan pensiun Anda. Bukan hanya rekening uang berjangka tetap atau harian yang tidak menawarkan keuntungan menarik pada saat suku bunga utama rendah, suku bunga obligasi juga rendah. “80 persen dari dana pensiun Jerman diinvestasikan dalam obligasi melalui asuransi atau investasi lainnya, namun tidak menghasilkan keuntungan apa pun. Artinya banyak penabung yang akan menghadapi masalah besar tidak hanya saat ini, tapi juga di masa tua,” Halver memperingatkan.
Perusahaan asuransi jiwa berada di bawah tekanan
Konsekuensinya sudah jelas jika menyangkut asuransi jiwa. Suku bunga jaminan untuk nasabah baru diturunkan menjadi 0,9 persen pada tahun ini. Sebelum krisis keuangan, penabung dijamin menerima 2,75 persen dengan cara ini. Namun bank dan perusahaan asuransi juga berjuang untuk mendapatkan pengembalian uang mereka dari obligasi dalam kondisi ini.
“Ini juga alasan mengapa pasar saham menarik begitu banyak uang, karena ini adalah satu-satunya tempat di mana Anda masih bisa mendapatkan tingkat bunga yang menarik. Tanpa suku bunga utama yang rendah, DAX tidak akan pernah berada pada tingkat setinggi ini,” kata Robert Halver, menjelaskan konteksnya.
Perkembangan ini mempunyai dampak langsung lainnya terhadap pinjaman. Biaya meminjam uang dari bank juga terkait dengan tingkat suku bunga utama. ECB menurunkan suku bunga sehingga bank dapat memberikan lebih banyak pinjaman kepada perusahaan atau konsumen untuk menggunakan uang tersebut guna merangsang perekonomian.
Pinjaman tetap murah untuk Anda
Baru pada hari Rabu, bank-bank perusahaan mobil melaporkan bahwa tahun 2016 merupakan tahun rekor bagi industri mereka. Karena suku bunga rendah, tiga dari empat mobil baru dibiayai atau disewakan. Hari-hari membayar langsung untuk sebuah mobil hampir berakhir.
“Waktu tetap menarik untuk pembelian dalam jumlah besar, karena meskipun suku bunga utama naik minimal, biaya pinjaman akan tetap rendah,” kata Robert Halver.
Hal ini juga berlaku untuk pembelian di sektor real estate, yang juga dapat berdampak langsung pada Anda jika berencana membeli atau membangun rumah. Sekali lagi, peminjam hipotek dapat menghemat banyak uang untuk suku bunga jika mereka membeli properti sekarang.
Baca juga: Pukulan berikutnya bagi penabung: ECB mengubah dasar kenaikan suku bunga
“Di sisi lain, kenaikan harga rumah juga terkait dengan rendahnya suku bunga karena banyak investor yang menginvestasikan uangnya pada aset berwujud seperti real estate. Mereka punya sesuatu yang bisa mereka sentuh.”
Setiap orang harus beradaptasi dengan situasi
Singkatnya, suku bunga rendah adalah hal yang positif bagi Anda jika Anda merencanakan pembelian dalam jumlah besar dengan pinjaman – mungkin rumah untuk Anda gunakan sendiri – atau telah menginvestasikan uang Anda dalam bentuk saham. Namun, ketentuan pensiun Anda akan terlihat buruk jika sebagian besar berfokus pada obligasi.
“Dalam situasi yang belum pernah terjadi sebelumnya ini, setiap orang harus menghentikan kebiasaan lama dan kebiasaan lama dalam hal kebijakan moneter. Suku bunga akan tetap rendah untuk waktu yang lama, masih ada waktu untuk beradaptasi dengan kondisi ini,” saran pakar tersebut.