Tanggal 18 September tahun ini menandai peringatan sepuluh tahun kebangkrutan bank investasi Amerika Lehman Brothers. Hal ini dipandang sebagai klimaks dari krisis keuangan dan merupakan awal dari reaksi berantai: bank-bank lain mengalami masalah dan para ahli tidak yakin apakah sistem keuangan yang ada akan mampu bertahan dari krisis ini.
Bahkan sepuluh tahun kemudian, dimensinya sulit dibayangkan: pemerintah AS meluncurkan paket dana talangan senilai hampir $800 miliar. Bank-bank di AS dan Eropa harus menghapuskan pinjaman senilai sekitar tiga triliun dolar AS, yang mengancam keberadaan banyak institusi.
Jerman juga terpukul keras. Namun Deutsche Bank khususnya tampil percaya diri selama dan setelah krisis dan menekankan bahwa mereka selalu melewati masa-masa sulit dengan baik. Namun sebuah buku karya jurnalis Dirk Laabs kini mengguncang citra diri ini. Dalam “Bad Bank – The Rise and Fall of Deutsche Bank” ia mencatat banyak skandal di bank dengan sangat rinci dan menggunakannya untuk menciptakan kesan keseluruhan yang menunjukkan sebaliknya: Deutsche Bank-lah yang pada dasarnya menyebabkan krisis di Jerman. , kata Laabs.
Penulis Laabs: Deutsche Bank memasuki bisnis hipotek AS meskipun ada peringatan internal
“Sebagian besar informasi dalam buku saya dapat diakses secara bebas – namun Anda harus mengumpulkannya, memahaminya, dan menyusunnya menjadi sebuah teka-teki. Ada juga informasi dari orang dalam yang juga memberi saya dokumen internal dan email. Banyak mantan eksekutif juga merasa sudah waktunya membicarakan krisis keuangan dan peran Deutsche Bank. Beberapa saksi kontemporer menyadari bahayanya namun tidak menghentikan tindakan Deutsche Bank. Itu adalah sesuatu yang mengkhawatirkannya hingga hari ini,” kata Dirk Laabs dalam wawancara dengan Business Insider.
Menurut informasi dari Laabs, misalnya, sudah ada peringatan konkrit internal pada bulan Mei 2005 – sebelum Deutsche Bank memasuki bisnis dengan bundel surat obligasi AS yang berisiko – bahwa pasar ini akan runtuh dua tahun kemudian. Meski demikian, manajemen memutuskan untuk fokus sepenuhnya pada segmen ini. Banyak risiko, banyak peluang – ini selalu menjadi moto di pasar keuangan dan bank mungkin tidak ingin melewatkan peluang ini.
Penjelasannya: Sebelum krisis keuangan, semakin banyak orang Amerika yang mewujudkan impian mereka untuk memiliki rumah sendiri dan membeli rumah secara kredit. Namun suku bunga pinjaman ini bervariasi dan oleh karena itu meningkat secara signifikan sejak tahun 2004 karena kebijakan moneter ketat yang dilakukan oleh Federal Reserve AS. Debitur di “segmen subprime”, yaitu peminjam dengan peringkat kredit buruk, tidak dapat lagi memenuhi pembayarannya. Bank menanggapinya dengan melakukan penyitaan dan suasana pasar real estate pun berubah. Bank hipotek mengumpulkan kredit macet dan menjualnya secara internasional sebagai surat berharga spekulatif.
Laabs: “Bagi Deutsche Bank, representasi eksternal lebih penting dari apa pun”
Terlepas dari semua peringatan tersebut, Deutsche Bank juga memutuskan untuk aktif di bidang ini dan, seperti lembaga lainnya, terkena dampak krisis keuangan. Namun, manajemen pada saat itu tidak mau mengakui fakta ini: “Bagi Deutsche Bank – dan khususnya bagi bosnya saat itu, Josef Ackermann – representasi eksternal adalah hal yang terpenting. Bagaimanapun caranya, kesan yang harus diciptakan adalah bahwa bank tersebut berhasil melewati krisis tanpa masalah serius dan bahwa ia, sebagai atasan, selalu memiliki pandangan yang jelas. Namun keduanya salah,” tegas Laabs.
Namun Josef Ackermann tahu bagaimana mencapai tujuannya dan tujuan Deutsche Bank, bahkan dalam kondisi krisis. Laabs mengatakan dia memanfaatkan fakta bahwa dia banyak diminati dalam politik saat ini untuk keuntungannya. “Pada saat itu, pemerintah federal bergantung pada keahlian dari sektor keuangan karena mereka sendiri tidak memiliki pengetahuan khusus yang diperlukan. Itulah sebabnya Josef Ackermann dimintai nasihatnya selama krisis. Dengan cara ini, dia mampu menerapkan langkah-langkah yang pada akhirnya membantu banknya sendiri pada khususnya.” Namun hal ini bukanlah langkah yang tepat dan konsisten untuk mengatasi krisis dalam jangka panjang, lanjut penulis.
Baca juga: Mengapa Deutsche Bank Tiba-tiba Ingin Serang Bisnis Investasi Lagi?
Namun ketika diskusi antara manajer dan para ahli dari Kementerian Keuangan meningkat, sebuah kejutan buruk muncul: “Ketika para pejabat di Kementerian Keuangan menyadari bahwa Josef Ackermann juga tidak memiliki gambaran mengenai perkembangan kompleks di pasar keuangan, mereka benar-benar mengalami guncangan. Peserta dalam pertemuan krisis ini mengatakan kepada saya bahwa momen tersebut membuat mereka panik – karena tidak jelas siapa lagi yang mampu menilai situasi dengan benar.”
Ackermann dikatakan telah memanfaatkan IKB dan Pendidikan HAM
Laabs menuduh Ackermann dan bank berperilaku egois bahkan selama krisis. Baik dalam diskusi dengan pemerintah, tapi juga dengan masyarakat. Ackermann adalah politisi dan ahli taktik yang berbakat, kata Laabs. Motif perilakunya jelas bagi penulis: “Untuk mempertahankan pekerjaannya dan mengumpulkan bonus, dia sengaja menyembunyikan betapa buruknya keadaan di Deutsche Bank selama krisis. Dia menyampaikan kisah ini kepada jurnalis dengan percaya diri dan agresif bila diperlukan.”
Namun apa sebenarnya langkah yang dilakukan Josef Ackermann? Misalnya negosiasinya dengan Bank IKB, kata Laabs. IKB Bank juga membeli sejumlah besar sekuritas hipotek AS yang berisiko, yang kehilangan nilainya dalam jumlah besar mulai tahun 2007. “Deutsche Bank kemudian menghentikan jalur kredit ke IKB tanpa peringatan dan tanpa batas waktu, sehingga memperburuk krisis di Jerman. Bank negara KfW sebagai pemegang saham utama, negara sendiri dan bank-bank lain kemudian harus mengumpulkan dana miliaran dolar untuk menyelamatkan IKB,” jelas penulis.
“Dengan cara ini, Ackermann dengan sengaja membiarkan krisis di Jerman meningkat dan memberikan tekanan pada pemerintah,” kata Laabs. Hal serupa terjadi pada tahun 2008, ketika Hypo Real Estate (HRE) bergantung pada pembiayaan jangka pendek. Salah satu segmen pasar obligasi pemerintah ambruk dan bank tersebut meminta pinjaman kepada Deutsche Bank.
Laabs memuji tanggapan Deutsche Bank terhadap konfrontasinya
“Bank menolak, namun diberi akses terhadap pembukuan anak perusahaan HRE yang sedang sakit, Depfa (Deutsche Pfandbriefbank, catatan d. staf redaksi) di Irlandia. Deutsche Bank kemudian mengumumkan bahwa kesenjangan 15 miliar euro di HRE lebih besar dari perkiraan sebelumnya. Sebuah berita yang sekali lagi menimbulkan kekacauan dan kepanikan di Departemen Keuangan. Bank-bank swasta tidak dapat mengumpulkan jumlah ini, tegas Deutsche Bank, dan negara harus segera bertindak. “Manajemen bank berulang kali memberikan tekanan kepada negara,” jelas Laabs. Klimaksnya yang terkenal: Belakangan terungkap: “Kesenjangan tambahan sebesar 15 miliar euro ini bahkan tidak ada.”
Penulis Dirk Laabs menghadapkan Deutsche Bank dengan semua informasinya. Bank jelas tidak senang dengan buku tersebut, namun Laabs tetap memuji cara penanganan penerbitannya. Pasalnya Deutsche Bank – yang kini berada di bawah manajemen Christian Sewing – bersikap terbuka dan banyak mengundang Laabs berdiskusi.
“Bank tidak pernah berbohong kepada saya, melainkan membenarkan beberapa penelitian saya.” “Tetapi Anda harus bersiap untuk itu ketika Anda menerbitkan buku seperti ini.”