“Kami ingin memberikan kesempatan kepada investor untuk berinvestasi secara langsung dan fleksibel di perusahaan menengah Jerman.” Pendiri P2C Jürgen Leschke dalam sebuah wawancara.
Siapa kamu dan apa yang kamu lakukan?
Kami, P2C Swasta hingga Korporat AG (P2C, www.p2c.de), mengoperasikan portal online untuk pembiayaan proyek perusahaan menengah Jerman oleh investor swasta dan institusi. Di satu sisi, penawaran kami ditujukan untuk perusahaan kecil menengah di Jerman yang tidak memiliki akses terhadap pasar modal yang diatur. Mereka harus mampu menentukan suatu proyek dengan biaya investasi, operasional dan pendanaan serta menghitung bagaimana mereka akan menghasilkan keuntungan dari proyek yang direncanakan yang akan membayar kembali modal pinjaman dan biaya-biayanya.
Di sisi lain, kami melakukan pendekatan kepada investor agar mereka mau membiayai proyek-proyek tertentu. Untuk investasi Anda, Anda akan menerima informasi tentang proyek dan perusahaan yang diselenggarakan oleh P2C dalam hal konten dan struktur. Dengan tingkat pengembalian rata-rata lebih dari sepuluh persen per tahun, investor memperoleh laba atas investasi mereka yang disesuaikan dengan risiko. Inti dari model bisnis ini adalah teknologi portal dan ruang data, yang dengannya perusahaan yang mencari modal pada awalnya disajikan secara anonim dan investor yang berminat secara bertahap mendapatkan akses ke data perusahaan yang relevan.
Di balik setiap kesuksesan ada visi. Bagaimana Anda mendapatkan ide Anda?
Lembaga kredit dan lembaga pembiayaan perusahaan menentukan pasokan modal ke perusahaan menengah Jerman. Pasar modal Jerman dan internasional, yang menyediakan modal utang dan ekuitas, sangat diatur. Khususnya di Jerman, bank tabungan, Volksbanks dan Kreditbanken merupakan penyedia kredit yang umum bagi perusahaan kecil dan menengah.
Sejak Basel I dan II dan mengingat peraturan yang akan datang berdasarkan Basel III, terdapat kecenderungan pasokan kredit menjadi lebih mahal dan volume menurun. Jangka waktu pinjaman menengah dan panjang khususnya semakin dipengaruhi oleh keengganan. Rasio risiko/margin Anda yang sudah kritis diperburuk oleh persyaratan modal yang lebih tinggi untuk lembaga kredit. Tren ini akan meningkat di tahun-tahun mendatang.
Dalam laporan laba rugi lembaga kredit, pendapatan bunga bersih semakin berkurang; bagian pendapatan komisi meningkat. Selama 20 tahun terakhir, modal ventura belum terbukti menjadi landasan yang cukup berkelanjutan bagi pembiayaan UKM Jerman. Di bidang perusahaan-perusahaan muda yang inovatif, pasar untuk tahap investasi awal – sebagian besar ditempati oleh para pelaku bisnis, dana start-up berteknologi tinggi dan beberapa dana semi-publik yang lebih kecil – telah bangkit kembali, tetapi kekuatan finansialnya cukup. di bidang pembiayaan perusahaan sekitar dua hingga sepuluh juta euro, perusahaan investasi menengah, dana modal ventura swasta, dan perusahaan ekuitas swasta tidak cukup untuk mengkompensasi hilangnya modal di masa depan oleh industri perbankan.
Pasar obligasi korporasi, yang kini telah tumbuh secara signifikan, terlalu mahal dan tidak fleksibel untuk ukuran investasi kurang dari sepuluh juta euro. Janji sendiri menjadi semakin penting dalam pembiayaan eksternal jangka panjang bagi kelas menengah ke bawah. Di sini terutama melalui penjualan kembali paket ke perusahaan asuransi dan kantor keluarga. Setelah pertimbangan-pertimbangan ini, jelas bagi kami bahwa kami harus mengambil jalur baru dalam pembiayaan proyek untuk usaha kecil dan menengah.
Kami ingin memberikan kesempatan kepada investor swasta dan institusi untuk berinvestasi secara langsung dan fleksibel di perusahaan menengah Jerman. Inilah bagaimana visi kami mengenai P2C terwujud: memperkuat usaha menengah Jerman – dengan menawarkan akses langsung kepada investor swasta dan institusi sebagai alternatif terhadap bentuk pembiayaan tradisional.
Tim seringkali lebih penting daripada ide. Siapa pendirinya, apa yang Anda lakukan sebelumnya dan bagaimana Anda bertemu satu sama lain?
Pendirinya adalah Jürgen Leschke. Beliau memiliki pengalaman puluhan tahun di bidang perbankan kredit dan bisnis ekuitas swasta. Jürgen Leschke (lahir 1950), menikah dan memiliki dua anak yang sudah dewasa, adalah seorang ekonom bisnis dan bankir. Beliau telah bekerja di bisnis perbankan selama total 26 tahun, termasuk 22 tahun pada posisi manajemen di perbankan korporasi, termasuk di Dresdner Bank AG dan Frankfurter Bankgesellschaft AG. Jürgen Leschke telah aktif di pasar VC Jerman sejak tahun 1990.
Ia mendirikan grup Modal Ventura TFG pada tahun 1994, di mana ia menjadi ketuanya hingga akhir tahun 2002. Aurelia Private Equity GmbH berasal dari grup ini (www.aurelia-pe.de), yang merupakan akar dari Private to Corporate AG. Sabine Weinert mengambil alih pengelolaan administrasi komersial.
MS. Weinert bertanggung jawab atas akuntansi, pengendalian dan administrasi di Aurelia Group sejak tahun 2004 dan menjadi penghubung antara manajemen investasi, perusahaan investasi, dan investor. Dia sebelumnya bekerja di sebuah perusahaan konsultan dan audit pajak.
Manajemennya dilengkapi oleh Christoph Osburg. Ia belajar administrasi bisnis di Göttingen. Dia telah bekerja sebagai analis di Aurelia Private Equity GmbH sejak April 2010. Dia terutama bertanggung jawab atas manajemen arus transaksi, peninjauan permintaan investasi, dan kontrol akses ruang data. Jutta Kurz adalah seorang spesialis dalam manajemen perkantoran. Dia mengepalai sekretariat dan mendukung tim dalam urusan administratif. Dalam konstelasi ini, kami telah berhasil bekerja sama di Aurelia selama lebih dari tiga tahun.
Banyak ide startup yang tidak sepenuhnya baru. Apa USP Anda dan apa yang Anda lakukan secara berbeda dari orang lain?
USP kami adalah konstruksi pinjaman yang terukur (tidak diatur), yang standar pasarnya belum dikembangkan. Keberhasilan P2C bergantung pada adopsi yang cepat oleh kelompok sasaran dan perolehan pangsa pasar di bidang pembiayaan UKM. Dengan adanya pinjaman penyertaan keuntungan yang telah lama digunakan dan tidak tunduk pada peraturan khusus pasar modal, P2C berpeluang mengambil posisi terdepan sebagai “first mover” di bidang jangka menengah dan panjang. pembiayaan non-bank untuk perusahaan menengah.
Tentang bisnis: Bagaimana cara kerja model bisnis Anda? Dan seberapa besar potensi pasarnya?
Model bisnis kami didasarkan pada pilar-pilar berikut: Kami menerima biaya pencatatan sebesar 5.000 euro dari perusahaan yang mencari modal dan komisi pialang terkait kesuksesan sebesar lima persen serta komisi saham selama jangka waktu pinjaman sebesar 0,25 persen dari jumlah pembiayaan. . Investor diharuskan membayar komisi perantara sebesar 1,5 persen dari jumlah pembiayaan sebagai premi.
Di sisi korporasi, kami memperkirakan potensi pasar sekitar 40.000 hingga 50.000 perusahaan di Jerman. Total volume pasar pinjaman UKM adalah sekitar 1,3 triliun euro. Cenderung ke bawah. Target klien di sisi investor sebagian besar adalah para pelaku bisnis, individu dengan kekayaan bersih tinggi (HNWI), manajer aset, kantor keluarga, tetapi juga perusahaan asuransi dan dana pensiun serta bank swasta, yang sebagian besar berbasis di wilayah DACH dan menghasilkan investasi yang lebih tinggi. dengan yang lebih kecil mencari bagian dari aset yang dikelola. Volume pasar yang tepat sulit diukur di situs pasar ini.
Mengimplementasikan ide memerlukan biaya. Bagaimana Anda membiayai diri Anda sendiri?
Kami saat ini membiayai diri kami sendiri dari setoran awal dan sedang mencari investor keuangan yang kuat.
Apakah ada sesuatu yang masih kamu rindukan? Seorang karyawan, investor atau kantor?
Dengan tim dan ruang kantor kami saat ini di Frankfurt am Main, kami berada pada posisi yang tepat untuk memulai P2C.
Di mana Anda akan berada dalam satu tahun dari sekarang?
Mudah-mudahan kami kemudian dapat membangun model bisnis kami di pasar Jerman. Tujuan kami adalah menyelesaikan setidaknya empat pembiayaan pada tahun keuangan pertama.