Christian Thiel adalah penulisnya “Sayang, aku mengalahkan indeksnya!” Dan menjalankan blog, di mana dia menulis tentang tips investasinya. Artikel berikut adalah kutipan dari e-booknya “Apa yang sedang dilakukan Warren?”oleh mengeksplorasi pertanyaan mengapa Buffett memilih Apple, bagaimana saham saat ini dapat dinilai dari perspektif grafik, dan bagaimana Buffett pada dasarnya membuat keputusan untuk mendukung atau menolak suatu investasi.
Harga emas meningkat tajam sejak awal tahun. Dalam waktu singkat, emas naik dari $1.060 per troy menjadi $1.250. Apakah akan ada kenaikan baru pada emas? Jadi, apakah berinvestasi emas membuat Anda kaya?
Sebagai seorang realis emas, jawaban saya tentu saja adalah “tidak”. Emas telah berada dalam tren turun selama lebih dari empat tahun. Sangat menyenangkan untuk melihat di grafik.
finanzen.net
Target harga emas saat ini bukanlah $3.000 (atau bahkan $50.000), seperti yang diklaim oleh para pendukung logam kuning, melainkan $800 (Deutsche Bank). Atau, jika kita mengikuti pakar logam mulia Claude Erb, bahkan hanya $350.
Lalu mengapa emas naik begitu tajam dalam beberapa minggu dari awal Januari hingga pertengahan Februari? Emas berfungsi sebagai tempat berlindung yang aman di saat ketidakpastian ekonomi. Ketika ada ketidakpastian besar di pasar saham, emas akan naik untuk sementara waktu. Setelah itu, tren penurunan terus berlanjut.
Selama pasar penurunan emas yang terakhir (1981-2000), hal ini berlangsung selama lebih dari 20 tahun. Emas jatuh dan jatuh. Namun tentu saja tidak setiap hari atau setiap bulan. Selalu ada saat-saat yang baik untuk logam mulia – dan kemudian segalanya terus berjatuhan.
Tiga fakta yang perlu Anda ketahui tentang emas
Anda hanya perlu mengambil harga emas selama 100 tahun (tersedia di internet) lalu menambahkan kalkulator inflasi (tersedia di internet) dan kalkulator CAGR (juga tersedia di internet) maka Anda akan melihat dua hal:
Pertama Harga emas hanya naik 5.700 persen dalam 100 tahun, sedangkan indeks S&P500 kembali naik 1.200.000 persen pada waktu itu. Ini adalah seberapa besar kenaikan indeks rata-rata hampir 10 persen per tahun karena efek bunga majemuk.
Itu sebabnya Warren Buffet menginvestasikan uangnya di perusahaan-perusahaan yang solid. Mengapa dia rela mengeluarkan lebih dari 10 persen uangnya untuk kinerja buruk seperti itu?
Kedua Emas, jika dihitung hanya sampai tahun 2002, dapat disesuaikan dengan inflasi tidak ada sama sekali Dapatkan untung. Dalam angka: 0.
Dan karena ada juga grafik emas yang disesuaikan dengan inflasi di Internet, saya punya grafik untuk Anda di sini:
tren makro
Harga emas telah meningkat dari $20 (tidak disesuaikan dengan inflasi) menjadi $380 sejak tahun 1914. Inflasi menyumbang jumlah yang sama persis pada periode ini. Dari 5.700 persen peningkatan emas sejak tahun 1914, hingga saat ini hanya tinggal 200 persen saja (2016).
200 persen dalam 100 tahun – itu sangat rendah. Dengan menggunakan kalkulator CAGR, mudah untuk menentukan berapa produksi emas (saat ini) dalam satu abad, disesuaikan dengan inflasi.
Yaitu: 1,16 persen. Tetap!
Jika emas benar-benar turun kembali ke $350, seperti yang dikatakan Claude Erb, atau “hanya” ke $450, maka sekali lagi – nol persen.
Ketiga. Media suka mengatakan bahwa emas sangat langka. Saat ini, sekitar 160.000 ton emas telah ditambang di bumi selama ribuan tahun terakhir. Namun, ada hal yang luar biasa di kerak bumi 30 miliar Banyak emas!
Namun, emas ini biasanya tidak layak ditambang. Belum! Dengan berkembangnya proses teknis dan peralatan pertambangan yang baru, sebagian dari cadangan ini mungkin dapat dengan mudah dieksploitasi dalam waktu 10 atau 20 tahun. Mungkinkah dalam bentuk tambang terbuka seperti perusahaan Brazil? Lembahmaka itu sangat murah.
Lalu apa yang terjadi? Harga emas anjlok tajam.
Oleh karena itu, dua alasan terpenting atas buruknya kinerja emas di abad ke-20 sudah jelas: proses teknis baru dalam penambangan emas. Dan peralatan baru berskala besar yang memudahkan penambangan emas. Mereka memungkinkan untuk menghasilkan emas sebanyak pada abad ke-20.
Survei Geologi Amerika Serikat memperkirakan bahwa lebih dari 80 persen produksi emas umat manusia di masa lalu ditambang setelah tahun 1900. Dan inovasi teknis ini membuat harga emas (disesuaikan dengan inflasi) kurang lebih tetap sama. Kecuali fluktuasi yang kuat – didorong oleh spekulasi.
Perusahaan ini membangun di Salobo, Brasil Lembah Tembaga dalam penambangan terbuka. Ketika tembaga diolah, emas juga dipisahkan (produksi bersama). Harganya: hanya $400 per troy ounce.
Emas tidak sepadan
Angka-angka tersebut berbicara dengan sangat jelas. Dan fakta-fakta ini tidak menunjukkan apa pun selain berinvestasi dalam emas. Fakta mengatakan: Emas tidak sepadan! Berinvestasi emas membuat Anda miskin.
Penemuan hanya tiga atau empat deposit tembaga dalam jumlah besar, sebanding dengan penemuan tambang Salobo milik perusahaan pertambangan Vale di Brasil, yang juga memproduksi emas dalam jumlah besar melalui penambangan terbuka sederhana, dapat memberikan tekanan yang signifikan pada harga emas. Vale saat ini menjual emas yang ditambang di sana hanya dengan $400. Biaya pendanaan murni kemungkinan besar akan lebih rendah lagi.
Tambang emas menambang hanya dengan $300
Namun hal ini tidak hanya berlaku pada produksi bersama emas (biasanya bersama tembaga). Bahkan tambang emas murni dapat mencapai biaya serendah $300 jika dioperasikan di tambang terbuka, seperti Tambang Emas Kodiran di Mali. Jika lebih banyak deposit yang mudah ditambang ditemukan, biaya ekstraksi akan turun drastis. Hal ini dapat menyebabkan emas tidak lagi memberikan perlindungan terhadap inflasi. Ini juga mengapa emas bisa membuat Anda miskin.
Morgan Stanley
Setengah dari emas yang ditambang membutuhkan biaya produksi kurang dari $600.
Jadi mengapa para pecinta emas masih begitu yakin bahwa emas adalah investasi yang bagus – dan bahwa Warren Buffet salah?
Rute khusus Jerman
Dalam seratus tahun terakhir, Jerman telah dua kali mengalami devaluasi ekstrim terhadap uang beredar. Pertama kali terjadi pada masa hiperinflasi tahun 1922/23. Dan sekali lagi setelah perang berakhir. Dalam kedua kasus tersebut, ada baiknya menginvestasikan uang Anda dalam emas.
Dampaknya masih terasa hingga saat ini. Banyak orang di Jerman yang masih yakin bahwa berinvestasi emas itu bermanfaat. Dan itulah sebabnya beberapa penasihat investasi terkemuka di Jerman masih menyarankan untuk menginvestasikan 10 persen aset Anda pada emas.
Mengapa Warren Buffet Tidak Membeli Emas
Warren Buffet, yang memiliki setidaknya 60 miliar dolar, dapat menjelaskan kepada Anda apa manfaat yang akan didapat dari investasi emas: hampir 400 persen akan dihasilkan dalam 50 tahun. Dia akan berbuat curang terhadap inflasi – tidak diragukan lagi. Tapi tidak lebih.
Baca Juga: Penulis Terlaris Ungkap Kesalahan yang Harus Anda Hindari Saat Membeli Saham
Namun strategi investasinya sendiri menghasilkan 1,8 juta persen. Kepemilikan Prasmanan, Berkshire Hathaway, adalah salah satu saham tersukses di dunia. Jika 10 persen uangnya diinvestasikan dalam emas, kekayaan Buffett saat ini hanya sebesar 54 miliar. Tidak buruk juga. Uang itu cukup baginya, lebih dari yang mungkin ia perlukan.
Namun apakah Anda dapat menghemat 100.000 euro hingga Anda pensiun atau hanya 90.000 euro bisa jadi tidak penting bagi Anda. Saran saya tetap: jauhi emas. Karena emas membuatmu miskin.
Ini adalah artikel fitur. Pendapat dan kesimpulan yang diambil di sini adalah milik penulis sendiri.