Bank-bank di Jerman saat ini tidak mudah: lingkungan mempersulit mereka menghasilkan uang dan investor terus-menerus menarik uangnya. Tertinggi terbaru: Saham Commerzbank dan Deutsche Bank meninggalkan indeks utama. Commerzbank akan dikeluarkan dari DAX pada akhir bulan, sementara Deutsche Bank harus keluar dari indeks Euro Stoxx 50 Eropa.
Meskipun lembaga-lembaga Jerman masih berjuang untuk bangkit kembali setelah krisis keuangan, keadaan terlihat lebih baik di Amerika Serikat dan negara-negara Eropa lainnya. Bank-bank Spanyol, Perancis dan Swiss kini telah melampaui institusi-institusi Jerman.
Thomas Schnarr, partner di perusahaan konsultan manajemen Oliver Wyman, menjelaskan dalam sebuah wawancara dengan Business Insider bagaimana hal ini terjadi: “Lanskap perbankan di Jerman berbeda dari negara lain. Industri di negara ini tidak didominasi oleh beberapa pemasok besar, tetapi terdapat banyak lembaga kecil. Hal ini membuat situasi persaingan lebih sulit dibandingkan di negara lain.”
Bank: Prospek buruk bagi “pemain global” dari Jerman
Ini berarti persaingan di Jerman jauh lebih besar karena jumlah bank tabungan dan bank koperasi yang jauh lebih kecil. Selain itu, nasabah swasta dan korporasi dimanjakan dengan layanan perbankan yang seringkali ditawarkan secara gratis. Hanya sekarang, ketika suku bunga rendah dan bank hanya dapat membebankan bunga pinjaman yang rendah, mereka membebankan biaya yang semakin besar.
Semua bank di Jerman menderita akibat situasi ini – termasuk bank kelas berat. Schnarr tidak dapat memprediksi apakah akan ada lagi “pemain global” dari sektor keuangan Jerman. Namun menurutnya prospeknya kurang bagus. “Jika sebuah bank sudah kesulitan di pasar lokalnya, maka hal tersebut bukanlah landasan yang baik untuk menjadi pemain besar secara internasional. “Ini adalah situasi yang sangat berbeda ketika ada institusi besar – seperti di Spanyol atau Perancis, misalnya – yang memiliki basis kuat di pasar dalam negeri mereka dan kemudian mengambil langkah untuk melakukan ekspansi,” kata pakar tersebut.
Perluasan kata kunci: Banyak lembaga asing kini juga merambah ke Jerman. Sekilas, sungguh mengejutkan ketika bank-bank di tanah air pun tidak berhasil membuat bisnisnya menguntungkan di sini. Namun dari sudut pandang bank asing, ekspansi ke Jerman merupakan langkah logis yang tidak dapat mereka abaikan ketika memperluas bisnis mereka di seluruh Eropa: “Perekonomian sedang berkembang pesat di Jerman dan situasi politik stabil. Oleh karena itu, pasar ini menarik – terutama karena banyak bank Jerman mengalami masalah di pasar dalam negerinya, sehingga lembaga-lembaga asing berusaha mengambil posisi di sini. Namun beberapa upaya tersebut telah gagal,” jelas Schnarr.
Bagaimana bank-bank Jerman harus mempersiapkan masa depan
Pasar Jerman istimewa. Saat ini, sangatlah penting bagi institusi dalam negeri untuk melakukan penyesuaian yang tepat untuk masa depan. Hal yang paling penting bagi Thomas Schnarr dapat segera ditemukan: “Bisnis dengan nasabah swasta dan bisnis menyumbang sekitar dua pertiga dari seluruh pendapatan perbankan di Jerman – oleh karena itu penting bagi semua bank untuk memposisikan diri di sana. Pada saat yang sama, bank harus memutuskan apakah mereka ingin lebih aktif sebagai koordinator penawaran individu atau apakah mereka ingin berspesialisasi dalam suatu bidang dan bertindak sebagai pemasok.”
Artinya: Sebuah bank mengoordinasikan banyak penyedia layanan di bawah payung mereknya, atau bank tersebut berfokus pada satu bidang – seperti pinjaman – dan menawarkan layanannya ke beberapa lembaga keuangan lainnya. Pendapatan bank-bank Jerman bisa menjadi lebih baik lagi – karena di sinilah letak masalah terbesarnya, seperti yang dikatakan pakar Schnarr.
Baca Juga: “Merger antara Deutsche Bank dan Commerzbank tidak ada gunanya, kata pakar perbankan”
“Disiplin biaya, dan juga pendapatan, merupakan isu penting bagi semua bank. Di bidang digitalisasi dan regulasi, terdapat biaya baru yang harus ditanggung oleh institusi – oleh karena itu kecil kemungkinannya bank harus mengurangi biaya di sisi staf,” jelasnya. Hal inilah yang dilakukan Christian Sewing baru-baru ini ketika ia mengambil alih jabatan CEO di Deutsche Bank. Pendahulunya John Cryan juga mengeluarkan pensil merah pada tahun 2015. “Tetapi dalam banyak kasus, bukan biaya yang menjadi masalah bank, namun rendahnya imbal hasil yang mengimbangi biaya tersebut,” lanjut pakar tersebut.
“Investor kurang percaya pada bank”
Biaya tinggi dan imbal hasil rendah merupakan kombinasi buruk bagi pemberi pinjaman. Hal ini terlihat pada harga saham Deutsche Bank dan Commerzbank. Namun ada sebuah fenomena yang mempengaruhi institusi-institusi di seluruh benua: “Fakta bahwa banyak bank-bank Eropa yang mencatatkan sahamnya di bawah nilai bukunya di bursa saham menunjukkan bahwa investor kurang percaya pada industri ini.”
Jika saham suatu perusahaan diperdagangkan di bawah nilai buku perusahaan tersebut, maka nilai grup tersebut di bursa saham akan lebih rendah total aset yang dilaporkan perusahaan pada tanggal neraca. Bagi bank, aset terutama terdiri dari modal yang dipinjam melalui pinjaman dan surat berharga yang mereka investasikan dengan uang mereka sendiri.
Singkatnya, hal ini berarti bahwa investor tidak mempercayai bank untuk bangkit kembali dan bahwa bank berada pada posisi yang baik untuk masa depan. “Investor mengevaluasi prospek masa depan suatu perusahaan – ini juga berlaku untuk bank. “Oleh karena itu, topik digitalisasi memainkan peran besar di sini,” kata Thomas Schnarr. “Hanya mereka yang memiliki solusi inovatif untuk lingkungan digital yang akan kembali menarik investor. Pada saat yang sama, hal ini tidak berarti bahwa fintech akhirnya mengambil alih posisi institusi, karena perusahaan-perusahaan ini sebagian besar bergantung pada kerja sama dengan bank.”
Jumlah bank di Jerman akan berkurang secara signifikan
Namun dalam jangka panjang, perusahaan konsultan Oliver Wyman tidak memiliki prospek yang baik bagi Jerman sebagai lokasi perbankan. “Kami memperkirakan industri perbankan di Jerman akan menjadi lebih padat secara signifikan pada tahun 2030. Dari sekitar 1.600 lembaga yang ada saat ini, hanya sekitar 150 hingga 300 lembaga keuangan yang akan bertahan. Masih belum mungkin untuk memprediksi siapa yang akan bergabung dengan siapa atau siapa yang akan bertahan pada akhirnya,” jelas Schnarr.
Dalam beberapa pekan terakhir, beberapa ahli berulang kali mengemukakan merger antara Deutsche Bank dan Commerzbank. Kini bahkan mantan bos Deutsche Bank Josef Ackermann mendukung merger antara kedua lembaga keuangan tersebut, seperti yang dilaporkan “Handelsblatt”.. Namun pakar perbankan Martin Mrowka dari majalah investor “Der Aktionär” baru-baru ini menekankan kepada Business Insider: “Kedua bank memiliki cukup banyak masalah internal yang harus diselesaikan, sehingga tidak akan menimbulkan lebih banyak masalah melalui merger.”