Orang Jerman adalah bangsa yang hemat. Strategi investasi Anda: Ditandai dengan kehati-hatian, peduli terhadap keamanan. Namun dalam hal keuntungan, negara-negara tersebut kini tertinggal jauh dibandingkan negara-negara lain di Eropa – hanya ada satu negara yang mengalami masa lebih sulit dibandingkan kita dalam hal investasi.

flickr/FuFu Serigala

200 miliar euro diberikan

Sebuah studi yang dilakukan Allianz dengan jelas menunjukkan bahwa masyarakat Jerman masih harus mengejar ketertinggalan dalam hal investasi. Meskipun tingkat suku bunga rendah, strategi investasi di negara ini tidak banyak berubah, sebagian besar asetnya masih berada di bank. “Dalam empat tahun terakhir, rumah tangga Jerman merugi sekitar 40 persen aset keuangan mereka di bank,” kata “Allianz Global Wealth Report”. Pengembalian investasi ini rata-rata minus 0,4 persen. Dalam bahasa sehari-hari, ini berarti uang di bank menjadi lebih sedikit, bukannya lebih banyak. Jika Jerman mengurangi proporsi deposito bank mereka menjadi 30 persen dan menginvestasikan setengah dari 10 persen yang tersedia pada saham dan dana investasi, keuntungan yang didapat akan lebih tinggi satu poin persentase, menurut perhitungan para ahli Allianz. Rumah tangga Jerman bisa mengumpulkan aset tambahan sebesar 200 miliar euro.

Perilaku investasi Jerman tidak terlalu fleksibel

“Tentu saja, Anda akan selalu lebih pintar setelahnya, namun jelas bahwa saat kebijakan moneter ekstrem dengan suku bunga negatif juga memerlukan penyesuaian dalam perilaku investasi,” kata Michael Heise, kepala ekonom di Allianz. Pada akhirnya, kebijakan suku bunga rendah Bank Sentral Eropa tidak terjadi secara spontan atau tidak terduga. Pasti ada waktu untuk merealokasi aset dan memikirkan kembali strategi investasi. Namun banyak penabung di negara ini tampaknya tidak melihat alasan untuk melakukan hal ini. Di Jerman, sebagian besar masyarakat masih bergantung pada investasi yang aman dan menerima keuntungan yang buruk. Namun, kekayaan tidak hanya tumbuh jauh lebih lambat dengan cara ini, namun justru menyusut. “Kepastian lama tidak lagi berlaku saat ini: investasi yang seharusnya aman seperti obligasi federal sebenarnya tidak lagi aman, sehingga menempatkan akumulasi kekayaan dalam risiko,” lanjut Heise.

Negara-negara lain tidak mengalami masa sulit seperti ini

Masyarakat Jerman di Eropa menemukan banyak teladan dalam menginvestasikan uang mereka dengan cara yang menguntungkan dibandingkan membiarkannya terbuang sia-sia di rekening tabungan mereka. Karena hanya ada satu negara yang memiliki tingkat pengembalian aset yang lebih buruk dibandingkan Jerman dengan 2,3 persennya: Austria. Investasi di sana menghasilkan keuntungan rata-rata sekitar satu persen.

Meskipun negara tetangganya jelas bukan kandidat yang patut ditiru dalam hal investasi, Jerman mungkin perlu melihat ke arah yang lebih selatan. Spanyol dan Italia sebagai panutan bagi penabung Jerman? Mengapa tidak! Penduduk di sana telah mencapai tingkat pengembalian investasi riil lebih dari empat persen selama empat tahun terakhir. Bahkan Perancis masih memperoleh 3,6 persen, jauh lebih tinggi dibandingkan Jerman.

flickr/Gambar Uang

Masyarakat penabung perlu berpikir ulang

Apa yang telah terbukti sukses selama beberapa dekade kini berdampak buruk pada kondisi suku bunga rendah saat ini dan meninggalkan dampak yang jelas pada neraca keuangan Jerman. Dalam peringkat 20 negara terkaya – berdasarkan aset keuangan per kapita – negara penyair dan pemikir hanya berada di peringkat ke-18 yang mengecewakan. Studi Allianz selanjutnya mengatakan bahwa hal ini juga disebabkan oleh sebagian besar cakupan hak pensiun yang tidak didanai. Namun, strategi investasi yang terlalu hati-hati juga tidak membantu. Di banyak negara lain, investasi real estat adalah sebuah aturan, bukan pengecualian. Proporsi pemegang saham juga jauh lebih tinggi di sebagian besar negara lain dibandingkan di Jerman. Misalnya, persentase penduduk Amerika yang memiliki investasi saham empat kali lebih tinggi, sementara penduduk Jerman masih bergantung pada asuransi jiwa dan deposito bank dengan bunga rendah atau tanpa bunga. Jerman harus merenungkan hal ini dan para politisi juga diminta untuk melakukan hal yang sama.

tuntutan terhadap politik

Bagi Heise, ekonom di Allianz, jelas bahwa banyak masyarakat Jerman kesulitan memahami kebijakan moneter ECB dan konsekuensinya serta kemungkinan langkah penyesuaian dalam strategi investasi mereka. “Risikonya semakin meningkat dan pasar menjadi semakin tidak stabil. Banyak penabung yang mungkin akan kewalahan dengan tantangan ini jika dibiarkan sendiri. Dibutuhkan konsep tabungan baru dan solusi kesejahteraan – ini adalah tugas yang harus ditangani bersama oleh industri keuangan dan politik. “Politisi khususnya tidak boleh memberikan beban lebih lanjut pada penabung, namun harus memperbaiki kondisi kerangka tabungan jangka panjang,” tuntutnya.