Berita penting bagi dunia teknologi Berlin datang pada bulan April tahun lalu: startup fintech London, TransferWise, ingin membuka kantor di ibu kota. Mengapa kegembiraannya? Sesaat sebelumnya, bintang VC Andreessen Horowitz dan investor lainnya menggelontorkan $58 juta ke perusahaan pembayaran tersebut – dilaporkan dengan valuasi hampir $1 miliar. Status unicorn.

Legenda wirausaha Richard Branson juga berinvestasi di TransferWise, yang diluncurkan pada tahun 2011 dan kini memiliki lebih dari 450 karyawan. Peter Thiel dan Index Ventures juga memiliki investasi. Apple baru-baru ini memilih aplikasi startup tersebut sebagai aplikasi paling inovatif pada tahun 2015. TransferWise ingin menawarkan kepada pelanggannya transfer yang sangat murah ke luar negeri – melalui sistem peer-to-peer. Transfer Anda sendiri dibandingkan menggunakan perangkat lunak dengan transaksi di negara tujuan yang berlawanan arah. Ini berarti uang Anda sendiri tidak akan keluar dari negara ini. Startup ini membebankan persentase per transfer dan mencoba menghasilkan uang darinya.

Untuk mempromosikan model ini di negara ini, lima hingga sepuluh karyawan baru harus dipekerjakan di Berlin pada tahun 2015, kata Moritz Kork kepada Gründerszene pada bulan April. Dia awalnya seharusnya menjabat sebagai manajer umum Eropa. Namun Cork meninggalkan TransferWise beberapa waktu lalu – masih belum ada kantor di Jerman.

Ketika ditanya tentang kepergiannya, Kork, yang sekarang bekerja untuk startup Mobile Event Guide yang berbasis di Berlin, mengatakan dia tetap bersahabat dengan TransferWise dan mendoakan yang terbaik bagi perusahaannya. Jika Anda memiliki pertanyaan tentang strategi perusahaan pembayaran selanjutnya, dia merujuk Anda ke TransferWise.

Pertanyaan tentang kantor Berlin dirahasiakan. Salah satu pendiri Kristo Käärmann mengatakan kepada Gründerszene pada bulan November bahwa semuanya memakan waktu lebih lama dari yang diperkirakan. Tim Jerman yang terdiri dari 15 orang dipertahankan di kantor pusat di London, dan kantor di Berlin akan dibuka di masa depan. Kini, saat ditanya pihak perusahaan, mereka hanya mengatakan sedang mempertimbangkan untuk mendirikan cabang. Selain kantor pusatnya di London, TransferWise saat ini memiliki lokasi di Tallinn, New York, Cherkasy, Ukraina, dan Tampa, Florida.

Apakah pasar Jerman berkembang lebih buruk dari perkiraan? TransferWise telah aktif di Jerman sejak musim gugur 2013, namun akses desktop ke situs Jerman setidaknya sama menurut alat estimasi lalu lintas Web serupa tidak meningkat tahun lalu (lihat grafik dibandingkan dengan Western Union).

Di Inggris, tempat Taavet Hinrikus, karyawan pertama Skype, dan Kristo Käärmann bersama-sama meluncurkan TransferWise, gambarannya terlihat sangat berbeda. Kampanye pemasaran sensasional mempublikasikan permulaan: Promotor dalam pakaian dalam Berbaris melintasi London, orang-orang pintar Poster di bandara, di kereta bawah tanah dan di halte bus, serta serangan besar-besaran terhadap bank karena kebijakan biaya mereka menyebabkan dampak lainnya.

Tindakan tersebut telah memastikan bahwa TransferWise, misalnya, bersaing ketat dengan pengirim uang lama Western Union. Web Serupa memperkirakan kunjungan ke situs mereka di Inggris cukup mirip – dalam beberapa bulan terakhir TransferWise bahkan keluar sebagai pemenang (lihat grafik).

Apakah startup tersebut salah menilai pasar Jerman? Anda tidak suka mendengarnya di TransferWise. Dikatakan: “Pasar (Jerman) seperti yang kami harapkan: pasar ini tetap menjadi salah satu pasar dengan pertumbuhan tercepat di Eropa.”

Yang pasti potensi di Inggris jauh lebih besar. Lagi pula, pada hampir setiap transfer ke luar negeri, selain biaya bank, terdapat nilai tukar yang biasanya ditetapkan oleh lembaga sangat merugikan pelanggan. Tidak perlu bayar berarti banyak penghematan. Namun di negara ini, sebagian besar transfer asing masuk ke kawasan Euro. Jadi tidak ada nilai tukar – dan biaya bank tidak selalu lebih tinggi dari yang ditetapkan TransferWise.

Startup fintech biasanya mengenakan tarif tetap untuk transfer yang lebih kecil, misalnya dua euro untuk jumlah hingga 400 euro. Setelah itu, tergantung negaranya antara 0,5 dan 2,5 persen dari jumlah yang ditransfer pada. Itu tergantung pada jumlah transfer dibandingkan dengan biaya bank dengan suku bunga tetap atau apakah Anda benar-benar menabung. Hal ini sering terjadi, namun tidak selalu – seperti blogger Thomas K. Running Di Sini diuji dan dihitung secara detail.

Namun, TransferWise telah secara agresif mengiklankan dirinya di masa lalu sebagai penyedia transfer internasional termurah. Hal ini tidak hanya membuat marah Running, tetapi juga industri: portal perbandingan biaya transfer “Save on Send”. di blognya menghitung beberapa contoh dan menemukan bahwa janji transfer dari AS ke India adalah salah. Organisasi standar periklanan Inggris, ASA, meluncurkan inisiatif ini pada musim gugur lalu Waspadai iklan yang menyesatkanatas inisiatif pesaing.

Valuasi perusahaan adalah 17 kali lipat penjualan

Persaingan juga bisa menjadi kacau karena TransferWise telah memposisikan dirinya sebagai startup modern dan modern melalui pemasarannya yang agresif dan kreatif. Namun terlepas dari faktor modern dan ketenaran di pasar dalam negeri Inggris Raya, bisnis tampaknya tetap penuh tantangan. Pendapatan TransferWise rendah: £9,7 juta diserahkan antara Maret 2014 dan Maret 2015, katanya dalam laporan keuangan tahunan terkini. Selama periode tersebut, perusahaan membukukan kerugian sebesar £11,4 juta tetapi masih memiliki lebih dari £45 juta uang investor di rekeningnya sebagai bantalan.

Meskipun penjualan pada tahun finansial tersebut relatif rendah, para VC terkenal tersebut dilaporkan berinvestasi di TransferWise pada bulan Januari 2015 dengan penilaian sebesar satu miliar dolar. Ini setara dengan sekitar 70 kali lipat penjualan tahunan. Ketika ditanya tentang penjualan terbaru, perusahaan mengatakan mereka umumnya tidak mengomentarinya. “Pada tahap perkembangan perusahaan ini, kami tidak menganggap angka penjualan sebagai hal yang sangat signifikan,” kata juru bicara. Fokusnya adalah berinvestasi dalam bisnis dan membuat layanan tersedia bagi sebanyak mungkin orang.

Fintech saat ini mengatakan, untuk memindahkan 500 juta pound atau 700 juta euro per bulan. Dengan perkiraan rata-rata margin transfer sebesar satu persen, hal ini akan menghasilkan pendapatan sebesar lima juta pound per bulan – atau 60 juta pound per tahun. Bahkan dengan penjualan sebesar ini, valuasi perusahaan yang konstan sebesar sekitar satu miliar dolar AS akan tetap ambisius: setidaknya akan mencapai 17 kali lipat penjualan.

Kerjasama dengan bank

Apakah situasi keuangan ini membuat TransferWise mempertimbangkan untuk bekerja sama dengan bank-bank yang pernah dikritik habis-habisan oleh startup tersebut? Keras Waktu keuangan Negosiasi sedang dilakukan untuk mengintegrasikan layanan ke dalam berbagai aplikasi perbankan dari penyedia tradisional dan modern. Hal ini dapat dengan cepat meningkatkan jangkauan layanan. Perusahaan baru tersebut mengatakan: “Kami memiliki semangat untuk transparansi dalam layanan keuangan.” Mereka suka bekerja sama dengan bank yang terbuka untuk nasabahnya. “Ini berarti bank dapat menawarkan kepada nasabahnya pengiriman uang internasional terbaik yang ada dan kami dapat memberikan masyarakat cara yang adil dan tanpa hambatan untuk mengirim uang mereka ke luar negeri.”

Namun, masih harus dilihat apakah opsi ini menarik bagi bank tradisional – lagipula, mereka masih mendominasi pasar transfer dan menghasilkan banyak uang darinya. Bagi TransferWise, kerja sama tersebut juga berarti berbagi margin transfer yang rendah dengan mitra.

“Kami menyadari bahwa hal ini tidak akan pernah berhasil,” keluh Nick England, CEO platform mata uang saingannya VFX. Dia yakin ada kejatuhan mendasar bagi TransferWise: pasar Inggris yang hanya sepihak. Dia menjelaskan Memo itu, Misalnya, banyak pelanggan yang mengirim uang ke Prancis, namun hanya sedikit yang mengirim uang kembali ke Inggris. Agar model peer-to-peer benar-benar berfungsi, aliran uang dari kedua belah pihak harus sama. Untuk mengatasi perbedaan tersebut, TransferWise perlu membeli mata uang tambahan, menurut pendapat Inggris. TransferWise menjelaskan seberapa sering hal ini terjadi Memo itu tidak menyala.

Ada banyak indikasi bahwa TransferWise saat ini perlu mengatasi beberapa masalah mendasar dalam bisnisnya. Untuk membuat layanan transfer lebih dikenal di Jerman, startup harus mengeluarkan banyak uang – sebuah investasi yang mungkin tidak sepadan saat ini – karena TransferWise membutuhkan uang di tempat lain. Oleh karena itu, kapan dan apakah kantor akan dibuka di Berlin masih diragukan. Setidaknya TransferWise – dengan kompeten lainnya – menggunakan pemasaran yang berhubungan dengan Jerman:

Foto sampul: TransferWise