Ralph Orlowski/Getty ImagesKekhawatiran terhadap keruntuhan pasar keuangan semakin meningkat. Bukan hanya karena kesamaan tren grafik di bursa saham AS dengan tren sebelum keruntuhan besar pada tahun 1987, namun juga karena semakin banyaknya peringatan dari para pelaku pasar keuangan. Oswald Grübel, mantan bos UBS dan Credit Suisse, kini mengomentari situasi bursa saham saat ini dan memberikan gambaran yang suram. “Keruntuhan kebijakan ini akan terjadi. Karena suku bunga nol tidak masuk akal secara ekonomi,” dia menjelaskan kepada “Manajer Magazin”.
Kepercayaan masyarakat akan berkurang
Grübel menyinggung suku bunga rendah selama bertahun-tahun dan kebijakan suku bunga nol yang berlaku di Zona Euro sejak Maret, yang juga memberikan tekanan besar pada bank komersial. Namun pada titik tertentu, masyarakat tidak lagi mempercayai bank sentral dan seluruh mata uang. “Volatilitas akan lebih tinggi dibandingkan sebelumnya,” Grübel memperingatkan, mengacu pada naik turunnya pasar keuangan. Risikonya akan sangat besar, terutama pada obligasi korporasi.
Berbeda dengan saham, ketika investor membeli obligasi korporasi, mereka tidak memperoleh hak suara di suatu perusahaan, melainkan meminjamkan uang kepada perusahaan tersebut dengan tingkat bunga tetap. Semakin tinggi tingkat suku bunga, semakin berisiko hipotek tersebut. Secara khusus, kasus Prokon dikenang oleh banyak investor sebagai contoh negatif: perusahaan energi angin mengumpulkan dana sebesar 1,4 miliar euro dan menjanjikan pengembalian investor sebesar delapan persen. Pada tahun 2014, Prokon harus mengajukan pailit Puluhan ribu investor kehilangan sebagian besar uang mereka.
Grübel menyarankan: “Beli real estat dan emas dalam jumlah besar”
Untuk melindungi diri Anda dari krisis pasar keuangan yang diprediksi oleh Grübel, mantan bos UBS ini terutama merekomendasikan real estat dan bahan mentah karena kedua sektor ini relatif independen dari bank sentral: “Saya hanya dapat merekomendasikan: tingkatkan kandungan emas dalam investasi Anda hingga menjadi 30 persen! “Selain itu, masyarakat harus mengambil hipotek sekarang karena investor dapat membayar utangnya dengan lebih murah setelah krisis dan karena devaluasi mata uang.
Pada saat yang sama, Grübel juga menunjukkan peluang yang ditawarkan setiap krisis. “Pada tahun 2009 terjadi kepanikan dan perasaan sedih dan murung. (…) Pada saat itu Anda dapat membeli saham Eropa dan Amerika dengan sangat murah, sebuah peluang unik.” Menurut pepatah pasar saham terkenal: Belilah saat senjata sedang bergemuruh.