Keberlanjutan sebagai faktor keberhasilan? Jika Alexander Lukas – manajer portofolio di Weberbank – mempunyai keinginannya sendiri, maka inilah masalahnya. Dalam artikel spesialis ini dia menjelaskan alasannya.
Apakah keberlanjutan hanya sekedar iseng saja?
“Subjek keberlanjutan dalam berinvestasi ada di bibir semua orang dan telah mendapat banyak perhatian dalam beberapa tahun terakhir. Perubahan iklim yang ekstrem atau inisiatif seperti Fridays for Future telah meningkatkan kesadaran masyarakat akan perlindungan iklim. Tentu saja pemahaman tentang apa yang dimaksud dengan istilah tersebut berbeda-beda. Yang saya maksud dengan keberlanjutan secara umum adalah bahwa sumber daya digunakan secara bijaksana dalam jangka waktu yang lama sehingga sumber dayanya tidak habis. Duden menjelaskan istilah tersebut dengan prinsip kehutanan bahwa tidak ada lebih banyak kayu yang dapat ditebang daripada yang dapat ditanam kembali. Itu masuk akal.
Tentu saja, keberlanjutan juga tertanam kuat dalam topik investasi, dan tidak hanya untuk beberapa tahun saja. Misalnya, inisiatif Perserikatan Bangsa-Bangsa (PBB) untuk investasi berkelanjutan – Prinsip Investasi Bertanggung Jawab (PRI) – diluncurkan pada tahun 2006. Menurut pendapat saya, investasi berkelanjutan lebih dari sekedar kata kunci, meskipun permintaan terhadap pilihan investasi yang sesuai telah berkembang pesat akhir-akhir ini. Sebaliknya, hal ini merupakan ekspresi kebutuhan penting sebagian besar masyarakat untuk mencapai tujuan ekologi, etika dan sosial melalui investasi. Investasi berkelanjutan tidak hanya mencakup pelestarian planet kita, namun juga aspek sosial dan prinsip tata kelola perusahaan yang baik, yang disebut kriteria ESG: lingkungan, masyarakat, dan tata kelola.”
Ikhtisar: Beginilah cara kerja investasi berkelanjutan. Unduh sekarang secara gratis!
Perusahaan mana yang dianggap berkelanjutan?
“Bagi kami di bank web Topik investasi berkelanjutan menjadi lebih relevan dibandingkan sebelumnya – dan lebih dari sekedar tren yang akan hilang setelah beberapa tahun. Kami juga menunjukkan rasa percaya diri kami dalam bidang ini dengan berkomitmen pada Prinsip-Prinsip PBB untuk Investasi Berkelanjutan yang telah disebutkan sebelumnya pada awal tahun 2017. Kami juga baru-baru ini menggabungkan proses internal kami yang sudah lama berjalan mengenai topik ini menjadi satu Pedoman investasi yang bertanggung jawab dan berkelanjutan dibundel. Dengan cara ini dan dengan strategi investasi yang berfokus pada lebih dari sekedar keuntungan finansial, kami menegaskan kembali komitmen kami terhadap transparansi, keberlanjutan, dan tanggung jawab sosial. Selama bertahun-tahun kami telah memperhatikan meningkatnya kebutuhan akan solusi investasi yang tepat di antara klien kami. Untuk banyak pelanggan Oleh karena itu kami berinvestasi pada saham dan obligasi perusahaan dan negara yang menurut mereka dan pemahaman kami berkelanjutan.
Ada banyak cara untuk mengidentifikasi perusahaan dan negara yang berkelanjutan dan memisahkan gandum dari sekam. Pendekatan klasiknya adalah dengan mengecualikan beberapa industri terlebih dahulu. Hal ini sering kali berdampak pada perusahaan minyak, perusahaan pertahanan, dan utilitas yang terlibat dalam tenaga nuklir dan batu bara. Misalnya, banyak investor tidak menginginkan saham konsumen dari perusahaan yang melakukan pengujian hewan atau mengizinkan pekerja anak di antara para pemasok.
Pilihan lain yang lebih terbuka adalah pendekatan terbaik di kelasnya, dimana tidak ada industri yang dikecualikan. Sebaliknya, Anda mencari perusahaan-perusahaan yang paling berkelanjutan di suatu sektor atau mengidentifikasi perusahaan-perusahaan yang sedang menuju ke arah tersebut. Tentu saja hal ini dapat menimbulkan perbedaan pendapat. Banyak dana berkelanjutan mengikuti pendekatan ini. Artinya, manajer diperbolehkan membeli sebuah perusahaan minyak jika, misalnya, perusahaan tersebut memiliki standar lingkungan dan keselamatan kerja yang tinggi. Oleh karena itu, Anda harus hati-hati melihat berbagai pedoman yang sesuai dengan mana dana tersebut diperbolehkan untuk diinvestasikan: Apakah pedoman ini sesuai dengan gagasan saya tentang keberlanjutan? Dana saat ini juga dilengkapi dengan peringkat keberlanjutan, yang dapat memberi saya panduan sebagai investor.”
Ingin tahu lebih banyak tentang investasi berkelanjutan? Kemudian unduh panduan gratisnya di sini!
Apakah hati nurani yang baik harus dibayar dengan kinerja yang buruk?
“Untuk sebagian besar pelanggan kami yang berorientasi pada keberlanjutan bank web cara pertama yang lebih kaku. Dengan menggunakan katalog kriteria yang luas, area dan praktik bisnis yang penting diidentifikasi dan dikecualikan sebagai investasi. Karena beberapa perusahaan yang umumnya diklasifikasikan sebagai perusahaan berkelanjutan melakukan sebagian kecil bisnisnya di area kritis, maka batas toleransi akan ditetapkan. Hal ini terbukti praktis dan hanya mengecualikan perusahaan yang menghasilkan sebagian besar penjualannya di area bisnis yang tidak diinginkan. Terkait dengan negara bagian, isu-isu lain sering kali mengemuka. Misalnya, kita menghindari investasi pada obligasi pemerintah dari negara-negara yang, misalnya, menerapkan hukuman mati, sangat korup, atau banyak terdapat pekerja anak.
Banyak investor bertanya pada diri sendiri apakah hati nurani yang baik harus dibayar dengan kinerja yang buruk, karena sudah menjadi rahasia umum bahwa perusahaan minyak, perusahaan pertahanan, dan perusahaan rokok juga memperoleh keuntungan besar, dan ini hanyalah beberapa contoh saja. Namun, sains tidak memiliki jawaban yang jelas mengenai hal ini. Namun, penelitian menunjukkan bahwa keberlanjutan tidak harus selalu merugikan kinerja. Kami di Weberbank telah memperoleh pengalaman kami sendiri di bidang investasi berkelanjutan selama bertahun-tahun, karena kami telah menawarkan solusi investasi berkelanjutan sejak tahun 2007. Jadi jawaban saya jelas ‘ya!’ – perusahaan yang berkelanjutan akan lebih sukses dalam jangka panjang!
Dalam konteks ini, keberlanjutan bagi kami berarti perusahaan mencapai kesuksesan ekonomi yang bertahan lama. Perusahaan-perusahaan ini biasanya mengurangi konsumsi sumber daya dan beroperasi lebih efisien; hal ini meningkatkan daya saing dan keuntungan. Mereka memiliki manajemen yang baik, namun juga mematuhi standar etika dan memperlakukan karyawan dan pemasok dengan adil. Hal ini menghasilkan produk dan layanan yang lebih baik dan juga mengurangi risiko reputasi. Saya memikirkan skandal perlindungan data atau kondisi kerja baru-baru ini di rantai pasokan. Secara umum, perusahaan-perusahaan ini seharusnya lebih sukses dan kecil kemungkinannya untuk terguncang oleh skandal – yang pada akhirnya akan tercermin pada harga saham yang lebih tinggi.”