Pendiri membutuhkan modal untuk ide bisnisnya. Dia sedang mempertimbangkan untuk mendatangkan investor. Enam kriteria investor ideal.

Investor sebagai nilai tambah

Olaf Jacobi, mitra di Target Partners investor modal ventura Munich (www.targetpartners.de), dalam seri kolom Founder Scene, menjelaskan apa saja yang harus dipertimbangkan oleh startup agar investor tidak merusak kesepakatan, namun memberikan nilai tambah.

Apakah investor merusak kesepakatan tersebut atau hanya sekedar hiasan saja? Pengalaman kami sebagai wirausaha, pelaku bisnis, dan pemodal ventura menunjukkan bahwa poin-poin berikut memainkan peran yang sangat penting:

• Rempah Yang Mana: Bagaimana cara sebuah startup menemukan investor yang tepat? Apa yang harus Anda cari saat mencari?
• Mudah atau sedikit: Haruskah seorang pendiri hanya membawa satu atau lebih pemodal ventura (sindikat)? Apa yang harus Anda pertimbangkan dengan sindikat modal ventura?
• Banyak Koki: Apa pro dan kontra jika melibatkan banyak investor dalam sebuah perusahaan?

Jika suatu perusahaan telah memutuskan modal ventura, langkah pertama yang harus dilakukan adalah mencari investor yang cocok.

Kriteria investor yang cocok

Hanya investor yang sesuai yang dapat memberi nilai tambah pada perusahaan rintisan dan mendukungnya lebih dari sekedar modal. Oleh karena itu, pendiri harus kritis mempertanyakan hal-hal berikut ketika mencari dan memilih investor:

1. Pengalaman apa yang dimiliki oleh pemodal ventura dan manajer investasinya di pasar yang dibidik oleh startup tersebut?

Investor modal ventura biasanya mengkhususkan diri pada pasar tertentu – pasar tersebut harus sesuai dengan pasar startup. Jika investor memiliki pengalaman yang memadai di pasar vertikal dan regional atau nasional yang relevan, dia dapat memberikan saran dan dukungan kepada perusahaan.

Lalu bagaimana dengan internasional? Misalnya, jika pendirinya adalah pengusaha perangkat lunak, seperti JouleX Inc., produsen perangkat lunak untuk Green IT, maka pasar AS akan sangat relevan. Seorang pemodal ventura yang telah memperoleh pengalaman bisnis di AS cocok di sini. Ia dapat membantu dalam beberapa cara: baik melalui jaringan yang dibangunnya di AS atau melalui pengalamannya menangani kasus-kasus bisnis yang diterapkan secara berbeda dibandingkan di Jerman.

2. Apa dan bagaimana pemodal ventura dan manajer investasi dapat mendukung pengusaha dan startupnya?

Secara khusus, hal ini berarti: Pengetahuan dan pengalaman apa yang dimiliki pemodal ventura? Misalnya, berguna jika dia sendiri sudah aktif berbisnis. Atau dia berpengalaman di industri tersebut, artinya dia sudah mengurus beberapa perusahaan portofolio yang berada di industri yang sama dengan startup miliknya.

Pada dasarnya, setiap investor harus dapat mendukung perusahaan dalam bidang networking, pembinaan dan team building serta bekerja pada dewan pengawas atau dewan penasehat. Perusahaan rintisan ini juga dapat mengharapkan bantuan darinya dalam putaran pendanaan lebih lanjut dan keluarnya perusahaan tersebut.

4. Apakah investor modal ventura mempunyai cukup uang dalam dananya?

Sebuah startup membutuhkan investor yang dapat menyediakan modal yang cukup. Ketika seorang pemodal ventura memutuskan untuk berinvestasi di sebuah perusahaan, jelas dalam banyak kasus bahwa hal itu bukan sekadar putaran pendanaan. Oleh karena itu, ia harus mampu mendukung start-up secara finansial di masa depan.

Seorang pemodal ventura profesional mempunyai cadangan tersebut – dan menggunakannya bahkan jika ide bisnisnya sukses dan perusahaan dapat mempertahankan posisinya di pasar.

5. Apa rencana pemodal ventura dengan investasinya?

Di mana investor melihat perusahaannya dalam satu, tiga, atau lima tahun? Harapan dan tujuan perusahaan harus kurang lebih sama di kedua sisi – pendiri dan investor. Kapan investor berencana keluar? Apakah tujuannya realistis?

6. Apakah pendiri dapat bekerja sama dengan manajer investasi dan investor? Apakah hal tersebut sesuai dengan budaya?

Pembiayaan melalui modal ventura berarti bekerja sama dengan investor dan manajer investasinya dalam jangka waktu yang lama. Agar hal ini berhasil, diperlukan simpati dan saling menghargai. Misalnya, masalah bisa muncul jika pendiri atau pengusaha muda dan investor berasal dari latar belakang budaya yang berbeda.

Jika investor melihat perjanjian lisan sebagai hal yang mengikat, namun pendiri tidak, hal ini dapat menimbulkan kesalahpahaman dan ketidakpuasan. Kerja sama yang baik hampir tidak mungkin dilakukan lagi.

7. Pengusaha manakah yang sudah mempunyai pengalaman dengan pemodal ventura dan manajer investasi? Bagaimana tanggapannya?

Saat mencari pemodal ventura yang cocok, ada baiknya juga bertanya kepada pengusaha lain yang pernah bekerja sama dengan investor tersebut. Bagaimana pengalaman Anda? Jika tidak ada tanggapan positif, pendiri harus menghapus pemodal ventura dari daftarnya.

Ringkasan: Investor ideal

Saat memilih investor modal ventura, seorang wirausahawan harus memberikan perhatian khusus pada pengalaman, peluang, dan keterampilannya. Jika hal tersebut cocok bagi perusahaan, tidak ada yang menghalangi pembiayaan yang bernilai tambah.

Kolom berikut dikhususkan untuk pertanyaan apakah dan kapan beberapa investor modal ventura masuk akal dan apa yang harus diperhitungkan dalam apa yang disebut sindikat modal ventura.