Korporasi seringkali menjadi pilihan pertama
Banyak pendiri memilih bentuk hukum korporasi untuk perusahaan operasionalnya, misalnya GmbH atau UG, karena melibatkan pembatasan tanggung jawab.
Memilih bentuk hukum yang tepat untuk perusahaan Anda menimbulkan banyak pertanyaan. Tarif harus ditetapkan dengan benar pada tahap awal untuk menghindari kerugian di kemudian hari, terutama ketika pemegang saham tambahan ditambahkan dan ketika Anda keluar. Selain semata-mata persoalan organisasi dan operasional, hal ini juga menyangkut aspek hukum dan perpajakan, baik bagi perusahaan itu sendiri maupun bagi para pendirinya.
Jika model bisnis diarahkan pada pembiayaan pihak ketiga, maka korporasi adalah pilihan pertama, karena para pelaku bisnis dan perusahaan modal ventura biasanya hanya berinvestasi pada korporasi. Alasannya adalah manfaat pajak saat keluar jika investor berstruktur korporasi. Dalam hal ini, keuntungan modal dan pembayaran dividen apa pun umumnya dikumpulkan tanpa pajak oleh investor. Hanya ada pajak kecil sekitar 1,5 persen atas keuntungan.
Banyak pendiri juga memanfaatkan manfaat ini, yang diberikan oleh apa yang disebut “hak istimewa bersarang nasional” yang diatur dalam Bagian 8b Undang-Undang Pajak Perusahaan (KStG). Saham dalam GmbH atau UG yang beroperasi tidak dipegang langsung oleh para pendirinya, melainkan oleh perusahaan investasi mereka sendiri yang sebelumnya didirikan oleh para pendiri. Ini juga harus korporasi, biasanya UG karena alasan biaya. Jika terjadi keluar, para pendiri juga dapat mengumpulkan keuntungan modal yang menjadi hak mereka bebas pajak di UG “mereka”. Keuntungannya kemudian dapat diinvestasikan kembali hampir seluruhnya (kecuali untuk beban pajak sebesar 1,5 persen). Alternatifnya, masing-masing pendiri dapat membagikan keuntungannya seluruhnya atau sebagian. Kemudian pemotongan pajak sebesar 25 persen ditambah pajak solidaritas dan gereja berlaku untuk dividen.
Anggota parlemen berencana membatasi keringanan pajak
Badan legislatif sekarang ingin membatasi manfaat pajak ini. Hak istimewa bersarang nasional dengan pembebasan pajak atas keuntungan modal dan dividen hanya boleh diberikan jika perusahaan induk UG atau GmbH memiliki setidaknya sepuluh persen dari modal kerja perusahaan.
Pada pertemuannya pada tanggal 6 Juli 2012, Dewan Federal mengadopsi amandemen tersebut Rancangan undang-undang pemerintah federal untuk RUU pajak tahunan 2013 termasuk, yang dimaksudkan untuk membatasi keringanan pajak. Latar belakangnya adalah keputusan Pengadilan Eropa yang menyatakan bahwa hal tersebut melanggar hukum UE jika perusahaan asing hanya dapat memperoleh manfaat keringanan pajak jika mereka memiliki setidaknya sepuluh persen saham di perusahaan Jerman lain. Sebaliknya, jika perusahaan Jerman menerima keringanan pajak tanpa batasan partisipasi minimum, hal ini merupakan diskriminasi terhadap warga asing Uni Eropa.
Oleh karena itu, pembuat undang-undang hanya ingin memberikan keringanan pajak kepada perusahaan induk Jerman jika mereka memiliki setidaknya sepuluh persen dari modal perusahaan yang sahamnya dijual atau dari mana mereka menerima pembagian keuntungan.
Apa arti perubahan ini bagi rencana pendirian perusahaan?
Jika para pendiri dihadapkan pada pertanyaan apakah mereka harus berinvestasi di perusahaan yang beroperasi secara langsung atau melalui perusahaan induknya sendiri, perusahaan induk hanya disarankan jika dalam jangka panjang diperkirakan bahwa masing-masing perusahaan induk akan memiliki langsung lebih dari sepuluh persen. . dari perusahaan operasi yang terlibat. Namun, jika rencana bisnisnya memperkirakan dilusi menjadi kurang dari sepuluh persen sebagai akibat dari putaran pendanaan, maka Holding UG tidak lagi masuk akal dalam hal perpajakan jika undang-undang tersebut diterapkan dalam bentuk yang diinginkan sekarang.
Untuk investasi kurang dari sepuluh persen, keuntungan modal dan pembayaran dividen dari Holding UG harus dikenakan pajak sebagai keuntungan saat ini. Ini berarti 15 persen pajak perusahaan dan sekitar 15 persen pajak perdagangan. Oleh karena itu, Holding UG memiliki beban pajak sebesar 30 persen. Jika keuntungan tersebut kemudian dibagikan oleh Holding UG kepada pemegang saham, maka fiskus akan dikenakan pemotongan pajak sebesar 25 persen ditambah iuran dan pajak gereja. Hal ini mengakibatkan total beban pajak hampir 49 persen.
Jika diperkirakan Anda akan memiliki kurang dari sepuluh persen saham perusahaan yang beroperasi, maka saham tersebut harus dipegang langsung oleh pendirinya. Setelah pensiun, apa yang disebut “prosedur pendapatan parsial” berlaku. Setelah itu, 40 persen keuntungan modal tetap bebas pajak. Sisanya yang 60 persen harus dikenakan pajak sesuai tarif pajak pribadi, termasuk kontribusi solidaritas dan pajak gereja, maksimal 50 persen. Hal ini kemudian menimbulkan beban pajak maksimal 30 persen.
Para pendiri dan investor mungkin perlu mempertimbangkan untuk berinvestasi di perusahaan induk gabungan di masa depan jika mereka ingin memanfaatkan manfaat pajak namun tetap berada dalam kisaran sepuluh persen saja. Namun perlu diingat juga bahwa manfaat pajak yang diberikan selama ini dengan struktur holding pada akhirnya hanyalah penangguhan pajak. Jika keuntungan modal atau dividen yang diterima oleh perusahaan induk dibagikan kepada pemegang saham suatu saat nanti, otoritas pajak akan menerapkan pemotongan pajak dan hasil pajaknya akan sama dengan investasi langsung di perusahaan yang beroperasi tanpa perantaraan perusahaan. perusahaan induk.
Apa arti perubahan yang direncanakan bagi investasi yang ada?
Jika perusahaan operasional telah didirikan dan sahamnya dipegang oleh UG atau GmbH yang memegangnya, manfaat pajak yang dijelaskan di atas, menurut rencana Dewan Federal, akan diberikan mulai sekarang hanya jika masing-masing perusahaan induk memiliki saham langsung di setidaknya sepuluh persen di GmbH yang beroperasi. Jika rasio kepemilikan saham rendah, keuntungan modal dari penjualan saham dan dividen dialokasikan ke perusahaan induk sebagai pendapatan saat ini. Keuntungan modal dan dividen kemudian dikenakan pajak sekitar 30 persen pajak perusahaan dan perdagangan. Ini berarti seluruh keuntungan pajak dari struktur holding hilang.
Sampai benar-benar jelas apakah usulan undang-undang akan dilaksanakan dalam bentuk ini, saham yang sudah berada di perusahaan induk UG atau GmbH dan jumlahnya kurang dari sepuluh persen saham di perusahaan yang beroperasi dalam keadaan apa pun tidak boleh ditarik begitu saja. pemberitahuan perusahaan induk dialihkan. Hal ini juga akan menyebabkan pajak dan otoritas pajak akan melihat informasi pada putaran pembiayaan terakhir untuk penilaian.
Kapan batasan baru untuk perusahaan induk berlaku?
Undang-undang yang diusulkan menyatakan bahwa perubahan tersebut berlaku mulai periode penilaian tahun 2012, yaitu untuk semua exit yang terjadi pada tahun 2012 atau sudah dilakukan.
Tercapainya batas sepuluh persen harus bergantung pada keadaan di “awal periode penilaian”. Artinya sebagai berikut: Tahun pensiun atau pembayaran dividen sangat menentukan. Untuk tahun ini, penyertaan harus minimal sepuluh persen pada awal periode penilaian (yaitu 1 Januari) agar dividen dan capital gain tetap bebas pajak bagi perusahaan induk. Jika pelepasan tersebut terjadi pada tahun 2013, maka kepemilikan saham harus minimal sepuluh persen pada tanggal 1 Januari 2013.
Namun, hal ini juga berarti bahwa saham dapat dijual secara berturut-turut selama periode penilaian terkait jika batas sepuluh persen hanya tercapai pada awal periode penilaian.
Untuk mencegah penyalahgunaan, konsep ini juga mengatur hal-hal berikut:
- Jika saham “dipinjam” hingga mencapai batas sepuluh persen dan saham tersebut kemudian dikembalikan, maka saham tersebut diatribusikan kepada pemberi pinjaman untuk tujuan menentukan batas partisipasi.
- Jika saham dipegang oleh persekutuan (KG, OHG, dll), maka saham tersebut harus dialokasikan kepada pemegang saham di belakangnya sesuai dengan kunci pembagian keuntungan. Oleh karena itu, “menggabungkan” saham melalui kemitraan tidak akan berhasil. Kemitraan pengelolaan aset, yaitu perusahaan BGB, juga tidak dapat digunakan, karena apa yang disebut “analisis pecahan” berlaku di sini untuk tujuan perpajakan. Demikian pula dengan bentuk hukum ini, saham-saham tersebut dialokasikan langsung kepada para pemegang saham sesuai dengan keikutsertaannya.
Hal yang paling problematis adalah dampak retroaktif faktual yang ditetapkan oleh badan legislatif. Jika penjualan sudah dilakukan tahun ini dan tidak ada sepuluh persen kepemilikan saham pada tanggal 1 Januari 2012, maka laba tersebut tidak tetap bebas pajak, namun harus dikenakan pajak korporasi dan perdagangan di perusahaan induk sebagai laba saat ini. Kejutan yang tidak menyenangkan.
Selain itu, beban operasional seperti biaya pendanaan dan kerugian penjualan terkait investasi kurang dari 10% hanya dapat diimbangi dengan pendapatan positif dari investasi pada korporasi lain yang kurang dari sepuluh persen.
Belum jelas apakah rancangan undang-undang tersebut akan diimplementasikan dalam bentuk ini. Perlawanan datang dari semua bidang perekonomian. Asosiasi bisnis besar (DIHK, BDI, dll.) telah menulis pernyataan negatif sebelum pertemuan Dewan Federal. Namun, perubahan yang direncanakan tentu saja diharapkan.
Gambar: Michael Staudinger / pixelio.de
