Ada juga perkembangan di pasar keuangan tahun ini yang mungkin tampak mengejutkan pada pandangan pertama – namun para ahli dan investor profesional sudah terbiasa dengan hal tersebut: Ini adalah bagiannya dari perusahaan yang relatif kecil yang mengerdilkan perusahaan DAX dalam hal keuntungan.
Sejak awal tahun, DAX telah kehilangan sekitar tiga persen, sedangkan MDax dan SDax – indeks perusahaan menengah dan kecil – masing-masing meningkat sekitar empat persen. TecDax, indeks saham teknologi, bahkan naik sekitar 18 persen sejak awal tahun.
Saham berkapitalisasi kecil mengalahkan saham DAX untuk waktu yang lama
Namun perkembangan ini bukanlah sesuatu yang mengejutkan. Jika melihat perkembangan indeks-indeks tersebut selama sepuluh tahun terakhir, DAX merupakan yang terlemah dari keempatnya dengan kenaikan hampir 100 persen. Untuk SDax peningkatannya sekitar 140 persen, untuk MDax hampir 210 persen, dan untuk TecDax bahkan lebih dari 250 persen – ini berarti keuntungan yang jauh lebih besar dapat diperoleh dengan nilai yang kecil.
finanzen.net
“Banyak investor memiliki gambaran di kepala mereka: saham di perusahaan kecil memiliki risiko yang jauh lebih besar dibandingkan saham DAX. Tapi ini jelas salah,” kata Stefan Bierl dari konsultan keuangan Bierl kepada Business Insider. Ia mempelajari kekeliruan ini secara mendetail untuk menunjukkan kepada kliennya bahwa saham berkapitalisasi kecil dan menengah menghasilkan lebih banyak keuntungan dalam jangka panjang – bahkan dengan volatilitas yang lebih rendah.
Masalahnya: Meskipun Anda sebagian besar mengetahui perusahaan-perusahaan di DAX atau setidaknya pernah mendengar nama mereka, ada banyak perusahaan menengah di MDax dan SDax, yang jarang Anda hubungi. “Ini seperti pepatah ‘Apa yang petani tidak tahu, dia tidak makan’,” kata Bierl. Fenomena ini tidak hanya berlaku di Jerman: di AS dan Jepang, saham perusahaan kecil juga lebih menguntungkan dibandingkan perusahaan berkapitalisasi besar.
Kepercayaan terhadap saham akan semakin besar ketika investor mengenal perusahaan tersebut
Investor mempunyai kepercayaan yang lebih besar ketika mereka mengetahui perusahaan tempat mereka menginvestasikan uangnya. Bahkan ada yang bertanya-tanya apakah memang ada satu atau dua perusahaan di Mdax atau SDax, kata konsultan tersebut. Selain itu, saham individu dari sektor berkapitalisasi kecil sebenarnya bisa lebih berfluktuasi dibandingkan saham DAX. Sekuritas sering kali diperdagangkan dengan volume yang jauh lebih rendah, yang dapat menyebabkan lonjakan harga yang tajam. Namun, seperti yang ditunjukkan pada grafik, hal ini tidak berlaku untuk indeks.
LIHAT JUGA: Milenial Menjadi Kaya Sebagai Pedagang – Lalu Kehilangan $180.000 Karena Facebook
Namun: “Menurut angka terbaru, bahkan perusahaan bernilai miliaran dolar seperti Facebook telah jatuh lebih dari 20 persen. Tidak ada jaminan bahwa akan ada fluktuasi kecil, tidak peduli seberapa tinggi kapitalisasi pasar suatu perusahaan,” jelas Bierl, mengetahui dari pengalaman pribadi bahwa investor masih rentan terhadap kesalahpahaman ini. “Ini adalah pola pikir yang menyebabkan aset Anda menyusut seiring bertambahnya usia.”
Namun mengapa saham perusahaan kecil dan menengah menjanjikan dinamika yang lebih besar dibandingkan saham DAX? “Tingkat pertumbuhan secara signifikan lebih tinggi pada perusahaan kecil dan menengah. Perusahaan bernilai miliaran dolar tidak bisa lagi tumbuh secepat perusahaan skala menengah,” jelas pakar keuangan tersebut. Bierl mengutip Wirecard sebagai contoh dalam konteks ini. Saham tersebut saat ini terdaftar di TecDax dan saat ini sedang mengalami sensasi nyata: harganya telah meningkat lebih dari 175 persen dalam satu tahun saja.
Saham perusahaan yang dikelola pemilik memiliki volatilitas yang lebih rendah
Keuntungan lainnya: Banyak perusahaan di tingkat kedua dikelola oleh pemilik. “Manajemen di sana tidak memikirkan angka bisnis berikutnya dalam tiga bulan, namun sudah mempersiapkan bisnisnya untuk generasi berikutnya yang suatu saat akan mengelola perusahaan,” kata Bierl dan menjelaskan keuntungan dari manajemen tersebut. Oleh karena itu, para bos bertindak lebih hati-hati, yang sering kali tercermin dalam fluktuasi saham yang lebih rendah.
Oleh karena itu, Stefan Bierl menyarankan kliennya dengan jangka waktu investasi setidaknya lima hingga tujuh tahun untuk menginvestasikan uang mereka pada saham-saham berkapitalisasi kecil dan menengah – dan hanya pada saham-saham ini dan bukan pada saham-saham yang disebut blue chips, yaitu sekuritas yang bernilai miliaran dolar. . . “Tidak ada alasan yang jelas mengapa Anda harus berinvestasi pada saham seperti ini,” ujarnya.
Cara Berinvestasi di Saham Berkapitalisasi Kecil
Namun, investor tidak boleh melakukan pemilihan saham sendiri – yaitu memutuskan saham mana yang akan diinvestasikan. “Anda harus menyebarkan uang Anda ke banyak perusahaan kecil dan menengah di seluruh dunia menggunakan dana atau ETF. Dengan cara ini, Anda berpartisipasi dalam dinamika saham-saham ini dan pada saat yang sama melindungi diri Anda dari permasalahan masing-masing perusahaan,” saran Stefan Bierl. Ia secara khusus merekomendasikan: Jika Anda ingin berinvestasi di sektor berkapitalisasi kecil, sebaiknya berinvestasi di reksa dana. Investasi di perusahaan besar dapat dilindungi oleh ETF.
Alasannya: “Perusahaan-perusahaan besar diselidiki oleh banyak analis, yang berarti bahwa semua informasi tetap diketahui. “Ini berbeda untuk perusahaan kecil,” jelas Bierl. “Dalam diskusi pribadi antara fund manager dan manajemen perusahaan, seringkali muncul perkembangan baru yang belum dibicarakan secara publik. Artinya, mempertahankan kontak dan ketertarikan pada perusahaan kecil menciptakan peluang yang dapat dimanfaatkan oleh fund manager lebih baik dibandingkan ETF.” sekaligus diinvestasikan dalam berbagai saham.