Kursus penghematan baru? Penarikan diri dari AS? Deutsche Bank tidak melambat. Sejak AS diancam denda sebesar 14 miliar dolar AS untuk transaksi real estat yang kontroversial sejak sebelum krisis keuangan, spekulasi baru terus bermunculan.
Mengapa penarikan sebagian AS akan segera terjadi?
Hal ini dapat mempermudah tercapainya kesepakatan dengan Departemen Kehakiman AS mengenai hukuman yang lebih ringan bagi pelaku kejahatan di masa lalu. Deutsche Bank saat ini sedang menegosiasikan penyelesaian, yang biasanya melibatkan perubahan model bisnis. Jumlahnya biasanya juga berkurang seiring dengan berlanjutnya negosiasi.
Apa arti bisnis AS bagi Deutsche Bank?
Ambisi keluarga Frankfurt sangat besar ketika mereka mengambil alih bank Amerika, Bankers Trust, pada tahun 1999. Pada tahun-tahun berikutnya, Deutsche Bank bangkit menjadi pemain global dalam bisnis pasar modal. Perbankan investasi melihat keuntungan melonjak ke tingkat yang tak terbayangkan hingga terjadinya krisis keuangan. Tapi itu dibeli dengan harga tinggi, seperti yang ditunjukkan oleh sengketa hukum. Dalam beberapa tahun terakhir, denda telah menyebabkan kerugian lebih dari dua belas miliar euro bagi lembaga keuangan terbesar di Jerman – misalnya karena keterlibatannya dalam manipulasi suku bunga (Libor), transaksi hipotek yang kontroversial, dan pelanggaran sanksi perdagangan. Namun, bisnis di AS tetap menjadi andalan Deutsche Bank, dengan sekitar sepersepuluh dari 100.000 karyawannya bekerja di sana.
Seberapa burukkah penarikan (sebagian) dari AS?
“Sebagai bank terkemuka di Eropa, kami tidak bisa tidak terwakili di pasar modal terbesar di dunia,” kata CEO John Cryan hampir setahun yang lalu. Namun, bisnis Amerika menjadi kurang menarik bagi bank-bank besar Eropa dalam beberapa tahun terakhir. Hal ini bukan hanya disebabkan oleh tingginya denda, namun juga karena aturan modal yang semakin ketat. Bank-bank asing kini harus menjaga modal dan likuiditas di anak perusahaan mereka di AS. Perusahaan induk yang berlokasi di luar negeri tidak lagi cukup untuk memberikan bukti kecukupan modal. Hal ini membuat bisnis Amerika menjadi mahal. Mengingat tekanan biaya, penarikan sebagian yang diminta oleh pengadilan AS mungkin demi kepentingan Deutsche Bank. Kelompok ini telah memiliki kredo selama beberapa tahun bahwa mereka tidak lagi harus menawarkan segalanya di mana pun.
Apakah sekarang ada risiko degradasi dari Liga Dunia?
Dalam hal nilai pasar, tidak seperti total aset, Deutsche Bank jauh tertinggal dari para pesaingnya di AS. Bahkan di Eropa tidak lagi masuk dalam 20 besar setelah jatuhnya harga tahun ini. Pertanyaannya tentu saja apakah masih ada liga dunia dan apakah layak dimainkan di dalamnya. Deutsche Bank telah memutuskan untuk meninggalkan sepuluh negara. Namun, penarikan diri sepenuhnya dari AS tentu saja tidak mungkin terjadi dan akan menjadi pukulan telak bagi perekonomian Jerman secara keseluruhan. Banyak perusahaan besar ingin memiliki bank Eropa yang setara dengan institusi Amerika yang dapat membantu bisnis internasional mereka.
Apakah ada risiko terjadinya putaran penghematan lagi?
Setelah penurunan laba yang tajam pada kuartal kedua, bos bank Cryan telah mengindikasikan pendekatan yang lebih keras terhadap restrukturisasi radikal lembaga tersebut. “Saya tidak ingin menutup-nutupi apa pun di sini: Jika lingkungan ekonomi yang buruk ini terus berlanjut, kita harus lebih ambisius dalam melakukan restrukturisasi dibandingkan sebelumnya,” kata pria asal Inggris itu pada musim panas. Lembaga ini telah menerapkan pembekuan perekrutan secara umum. Hingga pemberitahuan lebih lanjut, tidak ada karyawan yang boleh direkrut dari luar. Sejauh ini, lembaga tersebut ingin memangkas 9.000 pekerjaan di seluruh dunia pada tahun 2018, termasuk 4.000 di Jerman saja. 188 cabang di seluruh negeri akan ditutup.
Apakah Deutsche Bank perlu suntikan modal?
Selalu ada spekulasi bahwa lembaga tersebut mungkin membutuhkan dana segar dari pasar mengingat ancaman denda miliaran dolar di AS. Kekhawatiran: Sekalipun dendanya jauh lebih rendah, jumlah tersebut dapat melebihi ketentuan lembaga keuangan untuk sengketa hukum, yang saat ini berjumlah sekitar 5,5 miliar euro. Bos bank Cryan baru-baru ini membantah ketakutan tersebut. Saat ini, penyelamatan miliaran dolar dari negara atau dana segar dari pasar tidak diperlukan, ia mengumumkan pada akhir September. Namun rumor tersebut tidak berhenti. Antara lain, terdapat spekulasi bahwa perusahaan besar Jerman lainnya mungkin mendukung Deutsche Bank dengan suntikan modal. Peningkatan komitmen pemegang saham utama Qatar juga harus dimungkinkan.
Jika ada kesepakatan di AS, apakah semua masalah besar akan teratasi?
Tidak, pemimpin industri Jerman juga bisa menghadapi hukuman mahal karena dugaan pelanggaran sanksi dan pencucian uang dalam bisnis di Rusia. Selain itu permasalahan dalam kehidupan sehari-hari seperti terhentinya penjualan Postbank, rendahnya efisiensi dan tekanan suku bunga yang rendah.
(dpa)