• Di balik layar grup Dax Wirecard ada masa sulit “Pertarungan “Taruhan” terjadi.
• Dana lindung nilai bertaruh melawan perusahaan keuangan, dan bank-bank besar serta perusahaan asuransi berusaha menstabilkannya.
• Laporan KPMG diharapkan keluar pada akhir kuartal pertama yang akan menjelaskan perselisihan ini.

Wirecard jarang ditemukan di perusahaan-perusahaan besar Jerman. Penyedia jasa keuangan pada dasarnya adalah perusahaan teknologi, layanan dan produknya pada dasarnya bersifat digital. Hal ini masih jarang terjadi di antara pemain utama dalam perekonomian Jerman.

Perusahaan Bavaria ini membutuhkan waktu kurang dari 20 tahun untuk masuk dalam indeks saham utama UE: Dax. Hanya ada dua lembaga keuangan lain yang terdaftar di sana, Deutsche Bank dan Allianz, yang sudah jauh lebih tua dan masih menjalankan bisnis utama mereka di bidang tradisional – belum tentu di sektor teknologi. SAP dan Siemens adalah dua perusahaan teknologi yang terdaftar dalam indeks, namun fokus mereka bukan pada keuangan.

Kisah sukses Wirecard dimulai lima tahun setelah didirikan, ketika perusahaan tersebut masih bernama Infogenie. Pada tahun 2004, perusahaan mulai menawarkan pemrosesan pembayaran real-time di Internet. Bisnis berkembang dan Wirecard mulai memperluas portofolio produknya. Perusahaan ini kini aktif dalam pembayaran seluler, e-commerce, dan FinTech, berekspansi ke pasar baru dan bekerja sama dengan lebih dari 280.000 perusahaan di seluruh dunia. Wirecard mencapai penjualan sebesar 2,02 miliar euro pada tahun 2018.

Begitu banyak kisah suksesnya.

Perusahaan yang berkantor pusat di Aschheim dekat Munich ini telah berulang kali menjadi berita utama dalam beberapa tahun terakhir, dan beritanya kurang baik. Pelaporan Financial Times (FT) tahun lalu khususnya berdampak pada perusahaan, merusak reputasinya di seluruh dunia dan mendorong tindakan hukum. Tapi tentang apa itu? Ini adalah skandal dalam tiga fase.

Fase 1

Pada bulan Januari tahun lalu, FT melaporkan pemalsuan akuntansi Wirecard di lokasinya di Singapura. Para karyawan di sana dikatakan telah menghasilkan penjualan dan keuntungan untuk berbagai lokasi Wirecard di Asia. Bulan berikutnya, regulator menggerebek kantor penyedia jasa keuangan, harga saham perusahaan turun dari 167 euro menjadi 86 euro. Selanjutnya, terdapat peningkatan yang sangat besar dalam opsi penjualan pendek bersih pada saham Wirecard sehingga BaFin mengeluarkan larangan selama dua bulan terhadap pembuatan opsi ini. Dalam hal ini, opsi pendek, singkatnya, adalah taruhan pada jatuhnya harga saham.

Investigasi yang dilakukan oleh firma hukum Singapura Rajah & Tan menemukan bahwa meskipun terdapat kejanggalan, hal tersebut tidak berdampak signifikan terhadap neraca Wirecard. Perusahaan kemudian mengajukan perintah terhadap FT, Kantor kejaksaan Munich I sedang menyelidikinya sejak itu terhadap jurnalis FT karena pelanggaran Undang-Undang Perdagangan Sekuritas.

Sebuah penyelidikan kecil dari kelompok parlemen FDP hingga pemerintah federal mengungkapkan bahwa BaFin telah menemukan dalam penyelidikannya bahwa pedagang pasar saham di London telah diberitahu sebelum artikel di berita FT diterbitkan bahwa short seller telah memberi tahu BaFin tentang serangan sebelumnya. terdaftar. perusahaan diketahui.

Pada bulan April, BaFin Terakhir, tuntutan pidana terhadap jurnalis FT dan orang lain yang terlibat atas manipulasi pasar.

Fase 2

Pada bulan Oktober, “Financial Times” kembali melaporkan manipulasi neraca di Wirecard, menuduh anak perusahaan melaporkan penjualan dan keuntungan yang berlebihan. Saham perseroan kembali turun, kali ini sebesar 23 persen.

Khususnya tentang perusahaan Al Alam Solutions yang berbasis di Dubai, yang menghasilkan setengah dari keuntungan Wirecard pada tahun 2016. Dokumen internal menyebutkan 34 klien utama yang pembayarannya berjumlah 350 juta euro diproses secara rutin atas nama Wirecard antara tahun 2016 dan 2017. Namun, 15 dari 34 klien utama mengatakan kepada surat kabar bisnis tersebut bahwa mereka belum pernah mendengar tentang Al Alam Solutions. Selain itu, dokumen tersebut akan memberikan kesan bahwa Wirecard mencoba menipu auditor EY, lapor “Financial Times”. Perusahaan tersebut “dengan tegas menolak” tuduhan tersebut dalam sebuah pernyataan, menyebutnya sebagai “artikel yang memfitnah”.

Fase 3

Untuk mengatasi tuduhan tersebut, Wirecard menugaskan auditor KPMG untuk melakukan audit khusus. Intinya, KPMG kini sedang memeriksa apakah EY berfungsi dengan baik sebelumnya. Auditor memeriksa auditor.

Laporan akhir diperkirakan akan dirilis pada akhir kuartal ini – dengan penuh semangat, baik oleh spekulan maupun Wirecard. Perusahaan Bavaria mengumumkan pada hari Jumat bahwa KPMG hampir selesai dengan laporan akhir – dan sebagian besar meringankan pihak Bavaria. Harga saham Wirecard kemudian naik 30 persen di Dax dalam fase di mana harga turun drastis akibat Corona. Meskipun laporan tersebut belum tersedia, hal ini tampaknya merupakan sebuah pukulan telak.

Hal ini juga sangat dibutuhkan oleh Wirecard. Selama beberapa minggu terakhir, short seller kembali mulai bertaruh melawan lembaga keuangan dalam skala besar. Di satu sisi, short sell saham Wirecard meningkat pesat. Di sisi lain, menurut informasi dari Business Insider, short seller berusaha melemahkan kabar baik perusahaan dengan kabar buruk.

Contohnya: Ketika Wirecard menyajikan angka triwulanan yang baik dari kuartal keempat tahun 2019 pada bulan Februari, informasi bocor ke media bahwa sidang lisan antara Wirecard dan FT telah dibatalkan. Namun pembatalan ini terjadi dua pekan sebelum diberitakan media. Menurut informasi dari Business Insider, para short seller sengaja menyebarkan kabar tersebut agar harga lembaga keuangan Bavaria tersebut kembali turun.

Wirecard rupanya membatalkan atau menunda sidang lisan tersebut karena pihak perusahaan ingin menunggu laporan akhir dari KPMG.

Lembaga keuangan tersebut sedang berperang melawan spekulan dana lindung nilai yang agresif, yang dikenal sebagai short seller, yang bertaruh pada kehancuran perusahaan. Ini termasuk misalnya “TCI Fund Management Limited” atau “Slate Path Capital LP”. Namun Wirecard tidak berjuang sendirian dalam pertempuran ini.

Dana investasi Deutsche Bank, DWS Invest, memiliki portofolio saham Wirecard yang besar dan dikelola secara aktif. Para manajer tidak hanya yakin akan keteguhan perusahaan, mereka bahkan percaya bahwa Wirecard masih dinilai terlalu rendah dalam indeks dan harga akan naik secara signifikan di tahun-tahun mendatang. Dan Business Insider telah mempelajari bahwa tentu saja mereka masih dapat menghasilkan banyak uang darinya.

Apakah “kisah skandal Wirecard” sudah terlihat akan berakhir?

Ini juga yang dilihat oleh manajer portofolio Allianz, yang mengelola sejumlah besar saham Wirecard untuk klien mereka. Berdasarkan informasi dari Business Insider, mereka juga yakin bahwa Wirecard memiliki model bisnis yang kuat dan menguntungkan serta perusahaan akan terus tumbuh secara signifikan.

Kedua rumah tradisional mengambil taruhan sebaliknya dari short seller. Di latar belakang, rumah tradisional dan dana lindung nilai berjuang untuk Wirecard. Laporan akhir KPMG kemungkinan besar akan mengambil keputusan, atau setidaknya itulah yang dilihat oleh banyak karyawan di Wirecard, menurut informasi dari Business Insider. Dan keputusan ini kemungkinan besar akan diambil dalam beberapa hari mendatang.