Sudah lama beredar kabar bahwa menyimpan uang – baik itu di rekening giro atau bahkan di rekening tabungan – sudah tidak layak lagi. Jenis investasi ini tidak hanya tidak lagi menghasilkan bunga – setelah dikurangi inflasi, namun penabung justru kehilangan uang.
Akibatnya, semakin banyak warga Jerman yang terpaksa mencari alternatif lain. Tampaknya, saham hanya merupakan pilihan bagi segelintir orang: hanya 14 persen yang memilikinya menurut survei Institut Saham Jerman, saat ini saham. Di satu sisi, hal ini disebabkan oleh fluktuasi jangka pendek, yang menyebabkan sebagian penabung kehilangan pandangan terhadap tren kenaikan pasar saham global dalam jangka panjang. Di sisi lain, sebagian besar orang Jerman menyukai penawaran bunga tetap.
Investasi yang meragukan di pasar modal abu-abu
Dengan uang harian, deposito berjangka tetap, atau rekening tabungan, Anda sudah mengetahui sebelumnya berapa tingkat suku bunganya. Namun saat ini, rekening giro dengan tingkat bunga 0,01 persen sudah tidak layak lagi – uangnya hanya ada di rekening giro. Namun ada tawaran lain yang mengiklankan suku bunga tinggi dan keamanan yang dirasakan – sehingga menarik penabung.
Kita berbicara tentang pasar modal abu-abu. Ini adalah nama yang diberikan untuk bagian pasar modal yang sah namun tidak diatur. Di sini Anda dapat menemukan pemasok yang tidak menyetujuinya Institut Federal untuk
Pengawasan Jasa Keuangan (BaFin) dan hanya harus memenuhi beberapa persyaratan hukum.
Mereka menjanjikan investor tingkat bunga di atas rata-rata dan mengiklankan keamanan investasi yang disebutkan di atas. “Situasi kehidupan yang berubah – misalnya pekerjaan tetap pertama Anda atau perceraian – sering kali menentukan investasi di pasar modal abu-abu. Anda mengatur ulang keuangan Anda, mencari produk keuangan yang sesuai, dan mengetahui penawaran yang sesuai,” jelas Wolf Brandes dari Hesse Consumer Advisory Center kepada Business Insider. Dia adalah pemimpin tim pengawas pasar keuangan, yang berfokus pada fokus pada analisis pasar keuangan dari sudut pandang konsumen.
Pembiayaan pusat perbelanjaan, pesawat atau kapal laut
Investasi semacam itu, misalnya, adalah dana tertutup, yang berarti uang investor digunakan untuk membiayai objek tertentu selama jangka waktu tertentu – seringkali sepuluh hingga dua puluh tahun. Produk keuangan semacam ini, disebut juga investasi, misalnya ada di sektor properti, tapi juga untuk pembiayaan kapal atau pesawat terbang.
Di sektor real estat, misalnya, investasi berfokus pada pusat perbelanjaan: Investor membiayai pembangunan pusat perbelanjaan tersebut dengan investasi satu kali dan kemudian diharapkan mendapatkan keuntungan dari distribusi tahunan yang tinggi dalam jangka waktu tertentu melalui pendapatan sewa dari pusat perbelanjaan tersebut. toko individu. Masalahnya: Betapapun bagusnya janji yang diberikan oleh penasihat atau agen, tidak ada yang pasti dalam investasi semacam itu.
Inilah cara Anda mengungkap produk keuangan yang dipertanyakan
Penting untuk memperhatikan detailnya – misalnya jika dijanjikan tingkat bunga tetap. Kata tersebut terdengar mirip dengan deposito berjangka, namun maknanya sangat berbeda. “Deposito tetap adalah istilah yang dilindungi. Hal ini juga berlaku untuk janji iklan yang menyatakan bahwa investasi sama amannya dengan deposito berjangka. Sebaliknya, tingkat bunga tetap tidak secara otomatis berarti akan dibayarkan hingga akhir jangka waktu investasi,” Brandes memperingatkan.
Ada peringatan lain yang harus terngiang-ngiang di benak investor ketika mereka mengetahui tentang suatu produk keuangan: “Semakin sering sebuah iklan atau penasihat mengatakan bahwa produk keuangan tersebut aman dan dijamin memberikan tingkat bunga yang tinggi, semakin besar kecurigaan mereka terhadap produk tersebut. menjadi “Menjadi konsumen,” kata advokat konsumen. “Seringkali membantu untuk membicarakan hal ini dengan kenalan atau teman sebelum Anda memutuskan produk tersebut, karena sebagai orang luar biasanya lebih skeptis dan mempertanyakan risikonya.”
Mayoritas penyedia bukanlah penipu
Selain itu, Anda tidak boleh mengambil keputusan investasi secara spontan, melainkan meluangkan waktu sebelum menyerahkan uang Anda ke tangan orang lain. Ada juga brosur tertulis yang patut Anda baca secara detail, terutama untuk investasi tersebut. “Biasanya ada lembar informasi tiga halaman tentang investasi tertutup. Investor seringkali hanya membaca aspek-aspek positif dan janji-janji dari pemasok – sayangnya mereka cenderung mengabaikan risiko, seperti kerugian total modal yang diinvestasikan,” kata Wolf Brandes dari berbagai percakapan dengan pihak-pihak yang terkena dampak.
Baca juga: Berspekulasi untuk Pemula: Dengan Saham Ini Anda Meletakkan Fondasi Kekayaan Masa Depan
Namun bagi pakar keuangan, penting untuk membedakannya. Seseorang dapat dengan cepat membuat penilaian yang salah mengenai perusahaan di balik investasi tersebut. “Sebagian besar penyedia dana tertutup bukanlah penipuan. Produk-produk tersebut diperhitungkan dengan buruk dan seringkali terdapat masalah besar dengan pembiayaan lanjutan properti setelah sepuluh tahun, ketika perjanjian sewa pertama untuk pesawat, kapal atau pusat perbelanjaan berakhir.”
Investor harus menyadari risiko investasinya
Artinya: Apabila jangka waktu penanaman modal lebih dari dua puluh tahun, tetapi perjanjian sewa pusat perbelanjaan lebih dari sepuluh tahun, maka harus dicari operator baru setelah sepuluh tahun tersebut. Jika hal ini menyebabkan masalah keuangan seputar properti yang dibiayai, maka hal ini dapat dengan cepat menimbulkan konsekuensi serius bagi investor swasta. “Jika suatu properti bangkrut, investor swasta berada di urutan paling belakang dalam antrian kreditor untuk beberapa bentuk investasi. “Pertama, bank mendapatkan bagiannya dan biasanya tidak ada lagi modal yang tersisa,” jelas Wolf Brandes.
Namun demikian, menurut pembela konsumen, dia tidak akan membujuk siapa pun untuk tidak berinvestasi di pasar modal abu-abu. Satu-satunya hal yang penting baginya adalah investor mengetahui semua kejadian sebelumnya. “Jika Anda menyadari risiko investasi, Anda dapat menginvestasikan uang Anda pada dana tertutup. Namun, hampir mustahil bagi perorangan untuk memperkirakan seberapa baik perhitungan produk keuangan dan apakah mereka benar-benar akan menerima uang dan manfaatnya.”
Dalam jangka panjang, saham menawarkan imbal hasil sekitar tujuh persen per tahun
Itu sebabnya dia ingin menunjukkan kepada mereka yang tertarik kemungkinan alternatif. “Jika Anda bersedia menginvestasikan uang Anda selama 15 atau 20 tahun, seharusnya pasar saham lihat sebagai alternatif. Perusahaan juga bisa gagal dan sahamnya menjadi tidak berharga, namun jika Anda menyebarkan aset Anda ke banyak saham – misalnya dengan dana atau ETF – Anda mengambil risiko yang jauh lebih kecil dibandingkan dengan produk tertutup,” jelas Brandes. Hal ini juga berlaku karena saham bisa diperjualbelikan setiap hari. “Dengan investasi, uang terikat untuk seluruh jangka waktu dan menjualnya di pasar sekunder biasanya hanya mungkin dilakukan dengan harga yang buruk.”
Oleh karena itu, angka-angka berikut mungkin juga terdengar bagus bagi penggemar produk minat tetap. Institut Saham Jerman menghitung bahwa DAX telah meningkat sekitar 8,5 persen per tahun sejak akhir tahun 2008. Hal ini tidak pasti sebelumnya dan, tidak seperti transaksi keuangan yang meragukan, hal ini tidak tertulis di brosur mana pun – namun siapa pun yang ingin menginvestasikan uangnya untuk jangka panjang dapat yakin: secara historis tidak ada periode di mana saham DAX mengalami kerugian. dalam portofolio setidaknya selama 15 tahun.
Selain holding period, distribusi luas yang disebutkan di atas juga penting. Dalam jangka panjang, imbal hasil saham adalah sekitar tujuh persen per tahun – meskipun tahun-tahun buruk terjadi, seperti setelah pecahnya gelembung dot-com atau setelah krisis keuangan.