Kepemilikan Investasi Berkshire Hathaway dari Warren Buffett kembali ke Hathaway Manufacturing Company, yang didirikan pada tahun 1888 oleh Horatio Hathaway, dan Berkshire Fine Spinning Associates, yang didirikan pada tahun 1929. Kedua perusahaan tersebut bergabung pada tahun 1955 dan sejak itu beroperasi dengan nama Berkshire Hathaway.
Pada awal tahun 1960-an, perusahaan harus menghadapi masalah ekonomi dan jatuhnya harga saham. Dengan masuknya Warren Buffett, yang berusia awal 30-an, dan pengambilalihan berikutnya, bisnis tekstil perlahan-lahan ditinggalkan dan Berkshire Hathaway berubah selama bertahun-tahun menjadi salah satu perusahaan induk investasi global yang paling sukses. Harga saham Berkshire Hathaway A diperdagangkan sekitar $263.000 pada awal Maret 2017, menjadikannya saham termahal di dunia.
Asuransi dan investasi lainnya
Ada satu industri yang membuat Buffett merasa nyaman sejak awal – industri asuransi. Pada tahun 1967, perusahaan induk investasi Buffett mengakuisisi dua perusahaan asuransi National Indemnity Company dan National Fire & Marine Insurance yang berbasis di Omaha, Nebraska.
Pada pertengahan tahun 1970an, Buffett mulai mengakuisisi saham perusahaan asuransi mobil GEICO, dan pada tahun 1990an perusahaan reasuransi General Re ditambahkan. Karena masuknya premi asuransi secara konstan, sekuritas dapat dibeli, sehingga memungkinkan untuk berpartisipasi dalam pasar saham yang sedang berkembang.
Sejak Buffett menyelesaikan pelatihannya dengan pendiri pendekatan investasi nilai, Benjamin Graham, dan kemudian menjadi muridnya yang paling terkenal, dunia saham telah dengan cermat menjelajahi saham-saham yang nilainya terlalu rendah dan berinvestasi pada kandidat yang menjanjikan dalam beberapa dekade terakhir. Dengan sukses besar.
Melihat surat investor tahunan Berkshire Hathaway menunjukkan bahwa investasi $100 di Berkshire Hathaway pada tahun 1965 akan bernilai di bawah $2 juta sekarang. Dibandingkan dengan indeks saham S&P500, yang bisa mengubah $100 menjadi hanya di bawah $13.000 pada periode yang sama, ini merupakan hasil yang luar biasa bagi Buffett.
Selain preferensi yang jelas terhadap perusahaan asuransi, minat investasi Buffett, Berkshire Hathaway, juga membeli saham nama-nama besar seperti American Express, Coca-Cola, GilletteWashington Post dari Sumur Fargo. Banyak perusahaan yang dibeli memiliki posisi pasar yang luar biasa pada saat pembelian dan memiliki laba atas ekuitas yang menjanjikan – kriteria penting untuk investasi khas Buffett. Selain itu, ledakan pasar saham yang legendaris pada tahun 1980an dan 1990an mungkin telah menyebabkan peningkatan nilai aset Berkshire Hathaway yang luar biasa.
Perusahaan energi
Selain nilai-nilai klasik yang dapat ditemukan dalam portofolio Berkshire Hathaway dan dapat dipahami investor melalui publikasi wajib 13-F, Buffett juga berinvestasi di perusahaan lain melalui anak perusahaan yang mungkin kurang dikenal masyarakat umum.
Perusahaan yang menarik di sini adalah Berkshire Hathaway Energy, yang memiliki sejumlah anak perusahaan di sektor energi. Salah satu anak perusahaan terbesar Berkshire Hathaway Energy, misalnya, adalah MidAmerican Energy, yang berbasis di negara bagian Iowa, Illinois, South Dakota, dan Nebraska di AS. Perusahaan yang mengandalkan energi terbarukan ini memiliki basis pelanggan sekitar 750.000 pelanggan listrik dan gas.
Dengan PacifiCorp dan hampir 2 juta pelanggan, Berkshire juga hadir dalam bisnis energi di bagian barat dan barat laut AS, serta sekitar 1,4 juta pelanggan di negara bagian Nevada, AS melalui NV Energy. NorthernPowergrid beroperasi di Timur Laut Inggris dengan basis pelanggan sekitar 4 juta pelanggan. Selain itu, Berkshire Hathaway Energy juga memiliki jaringan pipa gas intrastate terbesar melalui Northern Natural Gas, yang mencakup 11 negara bagian di AS. BHE Renewables mempromosikan proyek tenaga surya, angin, panas bumi, dan pembangkit listrik tenaga air.
Berkshire Hathaway Energy juga mengambil saham besar di perusahaan Tiongkok tersebut Bangun impian Anda (BYD). Build Your Dreams mengkhususkan diri pada bus listrik, truk listrik, mobil listrik, dan baterai dan dibeli oleh anak perusahaan Buffett, MidAmerican Energy pada tahun 2008. Pada saat itu, 225 juta saham dibeli dengan harga 8 dolar Hong Kong – sebuah investasi yang berharga, yang akan menjadi jelas setahun kemudian. Hingga akhir tahun 2009, harga saham BYD sempat naik kurang lebih sepuluh kali lipat dan pada awal Maret 2017, harganya masih berkisar 45 dolar Hong Kong. Meskipun terjadi konsolidasi harga, masih ada keuntungan luar biasa bagi investor bintang Omaha/Nebraska ini.
Penutup
Dengan investasi energi yang serupa dengan perusahaan asuransi, perusahaan Buffett mengandalkan pendapatan tetap yang datang secara rutin dari pembayaran pelanggan listrik dan gas dan memperluas bisnisnya dengan energi terbarukan. Dengan pembelian perusahaan Tiongkok Build Your Dreams, modal investasi juga merambah ke Tiongkok – dan oleh karena itu ke negara yang, karena situasi politik dan ekonomi khusus, tidak dianggap sebagai tujuan investasi paling populer bagi semua investor.