Marka/Grup Gambar Universal melalui Getty Images
Dana kekayaan negara Norwegia menghasilkan pengembalian rata-rata enam persen per tahun, lebih besar dari DAX.
Strategi investasinya didasarkan pada perspektif jangka panjang, diversifikasi luas, dan kriteria berkelanjutan serta dapat dibenarkan secara etika.
Dengan bantuan ETF, investor swasta juga dapat meniru strategi tersebut dengan mudah dan dalam waktu singkat.
Sudah lama jelas bahwa dalam sebagian besar kasus, dana pensiun di Jerman saja tidak akan cukup untuk mempertahankan standar hidup pada hari tua. Oleh karena itu, hampir tidak ada alternatif selain penyediaan swasta, namun pada saat yang sama, hal ini lebih sulit dibandingkan masa lalu.
Penabung di Jerman khususnya sudah lama tidak menyukai saham, melainkan menyukai produk dengan bunga tetap. Karena suku bunga turun, penabung yang memiliki uang sehari-hari, rekening tabungan, dll. kerugian ketika inflasi diperhitungkan.
Negara Skandinavia, Norwegia, mengambil pendekatan berbeda dalam mengamankan aset generasi muda. Negara ini menggunakan dana kekayaan negara untuk menginvestasikan keuntungan yang melimpah dari ekspor minyak dan gas untuk menginvestasikan uang ini secara menguntungkan.
Hasil lebih tinggi dari Dax
Artinya, Norwegia mendapat keuntungan dari produksi minyak dan gas dan menukarkan uang tersebut dengan saham perusahaan di seluruh dunia. Dengan cara ini, dana kekayaan negara mencapai pengembalian rata-rata enam persen per tahun, lebih tinggi dari indeks saham Jerman Dax.
Clemens Bomsdorf tinggal di Skandinavia selama bertahun-tahun sebagai jurnalis lepas dan koresponden Eropa Utara dan mempelajari model dana kekayaan negara Norwegia secara mendetail. Dalam bukunya “How to Get Rich Like Norwegia” ia menunjukkan bagaimana investor kecil juga bisa mendapatkan keuntungan dari strategi dana tersebut.
“Mungkin awalnya terdengar aneh bahwa dana kekayaan negara terbesar di dunia harus menjadi model perencanaan pensiun bagi investor swasta ‘kecil’,” kata Bomsdorf dalam wawancara dengan Business Insider. “Namun, ini bukan soal volume, tapi soal keberhasilan, orientasi jangka panjang dari dana tersebut – dan setiap orang dapat mencerminkannya sendiri.”
Dana kekayaan negara berinvestasi di ribuan perusahaan di seluruh dunia
Keberhasilan dana kekayaan negara bertumpu pada beberapa pilar. Yang pertama adalah diversifikasi risiko: Dana ini diinvestasikan pada lebih dari 9.000 perusahaan di seluruh dunia dan oleh karena itu terlindungi dari kemunduran oleh masing-masing perusahaan atau wilayah.
Selain diversifikasi, pilar kedua adalah orientasi dana jangka panjang. Hal ini bertujuan untuk memastikan kesejahteraan saat ini untuk generasi mendatang – sebuah tujuan jangka panjang. Jangka waktu ini juga merupakan poin lain yang mengurangi risiko kerugian bagi investor swasta. “Ada naik turun tertentu yang terlibat dalam saham. Namun, siapa pun yang berinvestasi untuk jangka panjang, yaitu setidaknya sepuluh hingga 15 tahun dan idealnya lebih lama lagi, akan mengurangi risikonya secara signifikan,” jelas Bomsdorf.
Dana kekayaan negara juga mengalami pasang surut dalam jangka pendek. Pada kuartal pertama, ia kehilangan 15 persen akibat krisis Corona. Kemudian kembali pulih pada kuartal II sehingga kerugian pada semester I 2020 hanya sebesar 3,4 persen. Namun perlu disebutkan juga bahwa dana tersebut mencapai peningkatan hampir 20 persen pada tahun 2019. Pada akhir semester pertama tahun ini, 69,6 persen dana tersebut diinvestasikan pada saham, 27,6 persen pada obligasi, dan 2,8 persen pada real estate.
Kuota saham dana kekayaan negara berada pada batas atas yang diperbolehkan
Oleh karena itu, dana tersebut mendekati kuota saham maksimum yang diperbolehkan yaitu 70 persen. Nilai ini hanya meningkat sepuluh persen pada dua tahun lalu untuk mengimbangi rendahnya suku bunga obligasi di pasar saham.
Investor ritel harus memilih kuota saham dalam portofolionya berdasarkan afinitas risikonya. Namun, mereka yang berinvestasi untuk jangka panjang dapat memilih kuota saham yang lebih tinggi dibandingkan investor yang tidak ingin menginvestasikan uangnya di pasar saham selama sepuluh tahun atau lebih.
Selain mengurangi risiko melalui diversifikasi luas dan investasi jangka panjang, dana kekayaan negara juga bertujuan untuk menginvestasikan uang tersebut secara berkelanjutan dan etis mungkin. Namun, ada juga kritik mengenai hal ini. Pemerintah Norwegia telah memutuskan untuk secara bertahap menghentikan investasi di industri batubara. Namun, organisasi lingkungan hidup mengkritiknya kemajuan itu terlalu lambat.
Keberlanjutan dan hasil tidak bisa dipisahkan satu sama lain
Sementara itu, Clemens Bomsdorf tidak melihat adanya kontradiksi dalam hal keberlanjutan, meskipun Norwegia menghasilkan uang untuk investasi dana kekayaan negaranya dari penjualan minyak dan gas. “Satu pertanyaan adalah dari mana uang itu berasal, pertanyaan lainnya adalah dari mana uang itu diinvestasikan,” katanya. “Khususnya dalam hal investasi, dana tersebut mencari produk investasi yang berkelanjutan dan dapat dibenarkan secara etika. Selain itu, dana kekayaan negara sudah bersiap menghadapi saat ketika permintaan minyak akan turun.”
Norwegia juga dianggap sebagai negara ramah lingkungan. Negara ini hampir sepenuhnya bergantung pada tenaga air untuk menghasilkan listrik dan merupakan negara dengan jumlah mobil listrik bebas emisi terbesar di dunia, tulis Bomsdorf dalam bukunya. Dana kekayaan negara juga mengikuti kriteria berkelanjutan ketika berinvestasi. “Investasi berkelanjutan juga harus menjadi penting bagi investor swasta,” Bomsdorf yakin. “Anda tidak perlu kehilangan keuntungan untuk melakukan hal ini, hal ini sudah terbukti secara luas.”
Baca juga
Singkatnya, strategi dana kekayaan negara adalah: berinvestasi untuk jangka panjang, menyebarkan risiko ke banyak perusahaan di seluruh dunia dan mempertimbangkan kriteria keberlanjutan. Upaya yang tampaknya memakan banyak waktu sebenarnya dapat dilaksanakan dalam waktu yang relatif singkat bagi investor swasta.
ETF adalah produk yang cocok untuk meniru strategi tersebut
“Dengan ETF, investor swasta dapat melakukan diversifikasi sekuritas secara luas dengan biaya rendah, sehingga meminimalkan risiko mereka. “Jadi alat untuk membangun kekayaan sangatlah penting,” kata Bomsdorf. Kini terdapat indeks-indeks berkelanjutan yang dapat dilacak oleh investor melalui ETF, beberapa di antaranya bahkan mengungguli indeks-indeks yang tidak berkelanjutan.
Dalam bukunya, Bomsdorf memberikan beberapa contoh pencocokan ETF, namun majalah uji independen seperti Finanztest atau database online juga memberikan informasi mengenai produk yang tepat untuk investor swasta.
Strategi ini sebenarnya sangat fleksibel – terutama jika Anda mulai memetakannya sejak dini, meskipun kontribusinya pada awalnya kecil. “Yang terbaik adalah meningkatkan jumlah tabungan dari waktu ke waktu, lagipula pendapatan Anda juga meningkat, tergantung situasinya, Anda juga bisa menguranginya atau bahkan menghentikannya,” jelas Bomsdorf.
Paket Tabungan Bulanan: Jangan tunda untuk memulai
Suku bunga tabungan bulanan bahkan menghilangkan hal lain yang terkadang dikhawatirkan oleh para pemula di pasar keuangan – yaitu waktu. Karena rencana tabungan selalu memberi Anda jumlah saham yang sama, rencana tersebut menghasilkan harga pembelian rata-rata selama bertahun-tahun. “Selalu ada argumen untuk menunda dimulainya rencana tabungan. Kadang-kadang pasar saham seharusnya naik terlalu tinggi, kadang-kadang jatuh terlalu dalam,” kata Bomsdorf.
“Tetapi hanya ada satu waktu yang tepat untuk memulai rencana tabungan bulanan: sekarang,” tambahnya. Jika Anda mengikuti strategi dana kekayaan negara Norwegia, Anda akan meletakkan dasar bagi kekayaan Anda di hari tua.