Portal pinjaman massal seperti Kapilendo seharusnya membayar pajak keuntungan modal mulai Januari 2020. Seorang pakar menjelaskan apa dampaknya bagi pembiayaan startup.
Kontribusi dari Martin Mohr, pengacara dan penasihat pajak di CMS Jerman
Pinjaman massal dan investasi massal adalah bentuk pembiayaan startup dan ide proyek yang semakin populer. Investor swasta atau institusi berinvestasi dalam proyek dan, paling banter, menghasilkan pendapatan dari proyek tersebut. Pendapatan ini kini menarik perhatian lebih besar dari otoritas pajak. Anggota parlemen Jerman merencanakan aturan baru untuk keuntungan modal dari crowd lending yang akan dibayarkan kepada investor setelah tanggal 31 Desember 2019. Platform pinjaman massal seperti Kapilendo dan Fundingcircle menghadapi peningkatan upaya birokrasi dan risiko tanggung jawab. Bagi startup yang mengumpulkan modal melalui crowdlending, layanan perantara bisa menjadi lebih mahal, sehingga bentuk pembiayaan ini menjadi kurang menarik.
Capital gain umumnya dikenakan pengurangan pajak capital gain. Siapa pun yang membayar keuntungan modal seperti bunga atau dividen pada prinsipnya harus memotong 25 persen dari jumlah pembayaran ditambah biaya tambahan solidaritas dan, jika berlaku, pajak gereja. Jumlah yang dipotong kemudian harus dibayarkan kepada otoritas pajak. Uang yang ditransfer ke otoritas pajak dianggap sebagai pembayaran (di muka) atas kewajiban pajak masing-masing investor. Oleh karena itu, kewajiban pajak investor dikurangi sebesar jumlah ini. Entitas yang membayar umumnya harus memotong pajak keuntungan modal terlepas dari apakah itu investor swasta atau korporasi.
Bagi investor swasta, permasalahan perpajakan diakhiri dengan pemotongan pajak capital gain karena pajak yang dipotong dan pajak yang terutang bertepatan. Pajak keuntungan modal mempunyai dampak akhir dalam hal ini. Pendapatan modal tidak perlu lagi dicantumkan dalam SPT Tahunan. Bedanya jika tidak ada pengurangan pajak capital gain, misalnya karena tidak diatur oleh undang-undang dalam kasus tertentu atau salah dihilangkan. Kemudian keuntungan modal yang bersangkutan harus diumumkan dalam pengembalian pajak dan dikenakan pajak yang sesuai.
Dalam kasus investor korporasi, pajak keuntungan modal tidak memiliki dampak akhir. Jumlah tersebut akan diimbangi atau dikembalikan hanya sebagai pembayaran di muka terhadap pembayaran pajak terutang.
Pajak atas pinjaman massal berbeda dengan pajak atas investasi massal
Dalam kasus pinjaman massal, saat ini tidak ada pajak keuntungan modal yang dipotong. Menurut persyaratan hukum saat ini, pembayaran bunga atas pinjaman normal hanya dikenakan pemotongan pajak jika bunga tersebut dibayarkan oleh lembaga kredit Jerman. Hal ini biasanya tidak terjadi pada crowdlending. Bank biasanya terlibat dalam pemberian pinjaman. Namun, ia mengalihkan klaim dari perjanjian pinjaman kepada investor segera setelah perjanjian pinjaman selesai. Peminjam, misalnya start-up, kemudian membayar kembali pinjaman ditambah bunganya kepada investor melalui platform pengaturan pinjaman. Perpajakan atas capital gain dari crowd lending sejauh ini hanya bergantung pada apakah investor menyatakannya dalam laporan pajaknya.
Baca juga
Dalam kasus crowdfunding, segalanya sedikit berbeda. Pinjaman normal tidak cukup bagi investor di sini. Sebaliknya, mereka ikut serta diam-diam dalam perusahaan untuk mencari pinjaman atau mengeluarkan pinjaman yang bunganya tidak tetap tetapi berdasarkan keuntungan perusahaan. Dari perspektif pajak keuntungan modal, partisipasi dan pinjaman terkait keuntungan diperlakukan berbeda dengan pinjaman biasa. Dalam kasus ini, perusahaan yang dibiayai sudah diwajibkan berdasarkan undang-undang yang berlaku saat ini untuk memotong pajak keuntungan modal.
Dampak terhadap pembiayaan crowdlending
Untuk memastikan bahwa pendapatan dari crowdlending tidak hanya dikenakan pajak ketika muncul dalam laporan pajak, platform crowdlending harus diwajibkan untuk memotong pajak capital gain. Dalam rancangan Undang-Undang Pajak Tahunan 2019 disebutkan bahwa bunga atas tagihan yang diperoleh melalui platform layanan internet dikenakan pemotongan pajak atas capital gain. Platform layanan Internet didefinisikan sebagai “media berbasis web yang menyatukan pesanan beli dan jual saham dan instrumen keuangan lainnya serta peminjam dan pemberi pinjaman, sehingga memfasilitasi penyelesaian kontrak”.
Konsekuensi dari peraturan baru yang diinginkan ini tidak boleh dianggap remeh. Berbeda dengan sebelumnya, platform crowdlending menghadapi peningkatan beban birokrasi dan risiko tanggung jawab. Anda harus memastikan bahwa pajak keuntungan modal, termasuk biaya tambahan solidaritas dan pajak gereja, dibayar dengan benar dan Anda bertanggung jawab atasnya. Selain itu, mereka juga harus mengajukan pengembalian pajak capital gain dan menerbitkan sertifikat untuk investor.
Jika operator platform tidak tergoyahkan oleh kewajiban ini, layanan perantara mereka diperkirakan akan menjadi lebih mahal di masa depan.