“Sebuah startup bernilai sesuai dengan apa yang investor bersedia bayarkan”
“Sekarang semua orang bisa berinvestasi di startup muda,” kata penyedia crowdfunding Innovestment (www.inovestment.de) sejak didirikan pada September tahun lalu. Asalkan Anda memiliki uang receh yang diperlukan: Dengan sekitar 1.000 euro, investor swasta dapat berinvestasi melalui kemitraan diam-diam di perusahaan-perusahaan muda yang muncul di Inovasi. Keuntungan nyata bagi startup: Pembiayaan cepat dan nilai perusahaan ditentukan oleh penawaran dan permintaan. CEO dan salah satu pendiri Inovasi Filipe da Costa (foto: pertama dari kiri) dalam sebuah wawancara.
Halo Filipe, perkenalkan diri Anda secara singkat.
Saya berumur 29 tahun dan memiliki latar belakang teknik industri dari TU Darmstadt. Saya kemudian bekerja selama beberapa tahun di Boston Consulting Group dan kemudian melanjutkan ke RWTH Aachen University – di satu sisi untuk meraih gelar doktor dalam penelitian kewirausahaan, tetapi juga bekerja sebagai pelatih spin-off di inkubator RWTH. Selama pekerjaan ini, saya dan rekan saya Daniel mengawasi proyek-proyek start-up dan mengetahui kesulitan lanskap pembiayaan di Jerman. Dari sinilah ide Inovasi muncul.
Bagaimana cara kerja inovasi?
Di Innovation, perusahaan rintisan inovatif yang mencari modal dapat hadir dan menawarkan investasi yang tenang, terutama kepada investor swasta. Untuk modalnya, seorang investor menerima persentase dari keuntungan masa depan perusahaan dan hasil penjualan jika terjadi keluarnya perusahaan. Partisipasi dapat dilakukan mulai dari 1.000 euro – jumlah yang sudah sangat diperhatikan oleh kelompok sasaran kami terhadap startup dan prospek keberhasilannya, namun kerugian masih dapat ditanggung. Dengan cara ini, startup mendapatkan akses ke sumber pendanaan baru dan investor swasta mendapatkan akses ke kelas aset yang menarik atau alur transaksi terkait jika, misalnya, mereka sudah aktif sebagai angel.
Mengapa Anda memilih model lelang?
Dalam setiap negosiasi investor, muncul pertanyaan tentang penilaian perusahaan yang “benar”. Apalagi bagi startup muda yang belum bisa menghadirkan sosok bisnis keras, melainkan hanya konsep dan tim, pertanyaan mengenai nilai obyektif sulit dijawab. Jadi kami memutuskan mekanisme lelang, sesuai dengan moto: Sebuah startup bernilai sesuai dengan apa yang investor bersedia bayarkan. Harga suatu saham, misalnya 0,1 persen dari keuntungan dan exit return, ditentukan oleh kesediaan investor yang berminat untuk membayar. Jadi ketika harga saham naik, maka valuasi yang diberikan investor terhadap startup tersebut juga meningkat. Particle GmbH, startup teknologi tinggi asal Hanover yang baru saja mengakhiri lelangnya, mampu meraih peningkatan valuasi sebesar 70 persen dibandingkan valuasi awal.
Fakta bahwa individu dapat berinvestasi pada perusahaan rintisan (start-up) jelas merupakan suatu keuntungan dalam mencapai pendanaan awal yang cepat. Namun demikian, keahlian dan jaringan seorang VC atau malaikat bisnis sering kali penting. Jadi apakah inovasi selalu hanya merupakan langkah pertama?
Sebagian besar investor di Innovestment adalah orang-orang dari dunia bisnis – direktur pelaksana, manajer, konsultan manajemen, bankir, pengacara, wiraswasta. Mereka dapat dan sering kali ingin berkontribusi terhadap kesuksesan startup dengan pengetahuan mereka dan juga merupakan pengganda yang hebat. Dalam kebanyakan kasus, mereka tidak dapat menggantikan joran berpengalaman atau sejenisnya, melainkan melengkapinya. Oleh karena itu, kami telah merancang bentuk investasi sedemikian rupa sehingga sekompatibel mungkin untuk investor lanjutan atau investor pendamping.
Apakah ada hubungan antara munculnya crowdfunding dengan perkembangan pasar modal?
Crowdinvesting menawarkan investor kesempatan untuk berinvestasi langsung di perusahaan dengan investasi minimum rendah dan usaha yang dapat dikelola – dan oleh karena itu sangat populer. Saat ini, hampir semua bentuk investasi yang tersedia di bursa saham terkena volatilitas yang sangat tinggi – dan biasanya bukan karena penilaian objek investasi, misalnya perusahaan saham, dll., berubah begitu cepat, namun karena modal bergerak semakin cepat antar waktu. pasar yang berbeda bergerak. Investasi langsung merupakan alternatif yang baik – berinvestasi pada startup tentu saja melibatkan sejumlah risiko, namun setidaknya keberhasilan atau kegagalan berada dalam kendali tim pendiri.
Inovasi masih merupakan permulaan. Inovasi manakah yang dapat kami nantikan di tahun 2012?
Tentu saja kami punya rencana besar! Poin utamanya adalah, misalnya, kami ingin memungkinkan lebih banyak interaksi antara startup dan investor untuk menggunakan kecerdasan gerombolan, yang hingga saat ini “hanya” terlibat dalam evaluasi startup, di bidang lain.
Filipe, terima kasih banyak atas wawancaranya.
Saya harus mengucapkan terima kasih, sekali lagi!