Bank Sentral Eropa (ECB) menggelontorkan dana miliaran dolar ke pasar. Pada saat yang sama, kebijakan ini membebankan bank dengan tingkat bunga penalti yang semakin tinggi ketika lembaga tersebut memarkir uangnya pada bank tersebut. Hal ini dimaksudkan untuk merangsang mini-inflasi dan melemahnya perekonomian. Bank dan bank tabungan belum membebankan biaya kepada pelanggan rata-rata untuk menginvestasikan tabungan mereka pada mereka. Namun efek samping dari kebijakan moneter ECB – pembelian surat berharga, suku bunga utama yang mendekati nol, dan suku bunga yang menghukum – juga mempengaruhi konsumen. Gambaran:

Pemilik dana saham

Dengan meningkatnya suku bunga penalti, semakin sulit untuk mencapai pengembalian dana pasar uang dan dana obligasi dengan jangka waktu pendek, menurut Union Investment, perusahaan dana investasi bank koperasi. Dana tersebut rata-rata menampung tiga hingga lima persen volume dalam bentuk cair – jika investor ingin mengembalikan sahamnya. Beberapa bank mengenakan bunga negatif atas uang ini. “Suku bunga negatif semakin berkembang menjadi pajak menengah bagi investor,” kritik Frank Engels, kepala pengelolaan dana pensiun di Union Investment.

Asuransi jiwa

Mereka telah menderita karena suku bunga rendah selama beberapa waktu dan membayar semakin sedikit. Sekarang ada suku bunga negatif. Investor institusi seperti perusahaan asuransi dan dana pensiun “harus membayar biaya parkir, kami tidak dapat menambahkannya,” kata presiden pelaksana Asosiasi Bank Tabungan dan Giro Hesse-Thuringia, Gerhard Grandke. Masalah bagi perusahaan asuransi jiwa: Mereka menginvestasikan uang kliennya terutama pada obligasi pemerintah, yang dianggap aman. Namun, karena kebijakan moneter ECB, ECB tidak lagi menghasilkan banyak keuntungan. Perusahaan asuransi merasa semakin sulit untuk menandingi janji jaminan tinggi di masa lalu. Oleh karena itu, bunga saat ini dari bunga jaminan dan bagi hasil rata-rata menurun.

Dana Kesehatan

Dana tersebut, yang mengumpulkan uang untuk perusahaan asuransi kesehatan wajib dan mendistribusikannya, harus membayar bunga penalti sekitar 1,8 juta euro pada tahun lalu. Akibatnya, cadangan likuiditas sekitar 10 miliar euro pada awalnya hanya akan menyusut sedikit, seperti yang dijelaskan oleh juru bicara Kantor Asuransi Federal. Namun, hal ini tidak berdampak langsung pada jumlah iuran tambahan yang harus dibayar oleh tertanggung asuransi.

Perusahaan asuransi kesehatan

Suku bunga negatif saat ini tidak menjadi masalah, menurut asosiasi payung perusahaan asuransi kesehatan wajib. Jika lembaga keuangan mengumumkan suku bunga yang menghukum, dana tersebut akan berpindah bank. Asosiasi Asuransi Kesehatan Swasta juga bersikap longgar: suku bunga negatif mungkin berlaku berulang untuk masing-masing penyedia layanan. Namun, individu swasta menghasilkan tingkat bunga bersih rata-rata lebih dari 3,5 persen: “Tertanggung asuransi tidak perlu takut akan kontribusi yang lebih tinggi karena suku bunga negatif.”

Biaya bank/penurunan bunga

“Kami akan berusaha untuk tidak membebani nasabah swasta kami dengan masalah suku bunga negatif,” kata presiden Asosiasi Federal Volksbanks Jerman dan Raiffeisenbanks (BVR), Uwe Fröhlich. Namun, lembaga keuangan mungkin terpaksa menyesuaikan batasan biaya. “Setiap orang di bank mereka perlu memikirkan bagaimana mereka dapat menggunakan syarat dan ketentuan untuk memerangi hilangnya pendapatan, yang tidak diragukan lagi ada. menghasilkan uang hari ini karena sebagian pendapatan mereka hilang.” Dari sudut pandang mereka, mungkin ada kaitannya dengan suku bunga cerukan, yang dikritik oleh para pendukung konsumen sebagai hal yang berlebihan.

Uang Harian, Savings Book Co.

Favorit banyak penabung di Jerman hampir tidak memberikan hasil apa pun selama beberapa waktu terakhir. “Secara umum, kebijakan suku bunga sangat penting bagi konsumen yang sebagian besar berinvestasi pada produk investasi yang aman,” kata pakar keuangan Mohn. “Fase suku bunga rendah harus menjadi kesempatan untuk memikirkan distribusi tabungan dan, misalnya, berinvestasi lebih banyak pada saham.”

Pinjaman

Pembangun rumah dan peminjam lainnya mendapatkan keuntungan dari suku bunga rendah – sehingga menjadi lebih murah bagi mereka. Namun, kepala Deutsche Bank, John Cryan, baru-baru ini memperingatkan bahwa jika suku bunga menjadi lebih negatif, bank harus menuntut suku bunga pinjaman yang lebih tinggi.

dpa