Di AS, Silicon Valley Bank telah memantapkan dirinya sebagai kontak nomor 1 untuk pinjaman startup. Sekarang dia datang ke Jerman. CEO menjelaskan bisnisnya.
Silicon Valley Bank – disingkat SVB – telah berdiri selama 35 tahun. Di AS, hal ini mengisi kesenjangan pada tahun 1980an: saat itu belum ada bank yang mau meminjamkan uang kepada perusahaan teknologi. Sejak itu, bank tersebut telah berkembang secara nasional dan internasional sejak tahun 2004 – saat ini bank tersebut memiliki aset likuid sebesar 115 miliar dolar, 24 di antaranya telah dipinjamkan kepada perusahaan rintisan dan perusahaan teknologi yang lebih besar. Seseorang yang melihat pertumbuhan tersebut kini memimpin: Greg Becker adalah Chief Executive Officer (CEO) Silicon Valley Bank.
Bank tersebut saat ini sedang merayakan peluncurannya di Jerman dan telah memiliki izin dari regulator perbankan untuk memberikan pinjaman di negara tersebut selama beberapa hari. Tidak lebih untuk saat ini, tidak akan ada akun pelanggan sampai pemberitahuan lebih lanjut. Bank ini juga memiliki nasabah startup Jerman bahkan sebelum bank tersebut didirikan: perusahaan seperti layanan pesan-antar makanan Hellofresh, platform pembelajaran bahasa Babbel, dan produsen taksi terbang Lilium meminjam uang dari bank tersebut.
Kami berbicara dengan Greg Becker, CEO Silicon Valley Bank, dan Christian Hoppe, Managing Director bisnis Jerman, tentang bisnis pinjaman awal. Dan mereka memberi tahu kami…
…mengapa meminjamkan uang kepada perusahaan rintisan (startup) merupakan bisnis yang bagus bagi Silicon Valley Bank – meskipun hampir tidak relevan bagi bank lain mana pun:
Ini bukan bisnis yang mudah, kata Becker. Selain itu, Silicon Valley Bank bertentangan dengan banyak prinsip bank tradisional: Meskipun Anda belajar cara mengalokasikan uang berdasarkan arus kas atau cara menggunakan real estat sebagai jaminan, hal ini tidak berlaku sama sekali untuk startup. Lagi pula, ini kebanyakan tentang perusahaan yang merugi dan tidak memiliki properti sendiri.
…apa perbedaan antara dana utang ventura seperti Davidson Capital’s dan apa yang ditawarkan oleh Bank AS:
Dana biasanya hanya memiliki satu produk, kata Becker dan Hoppe: pinjaman ventura. Bank Anda juga menawarkan hal ini, tetapi juga pembiayaan modal kerja atau pembiayaan akuisisi. Selain itu, SVB juga dapat melakukan pembiayaan yang lebih besar dibandingkan dana biasanya.
… untuk jenis startup apa pinjaman yang cocok:
Becker mengatakan banknya terutama tertarik pada perusahaan-perusahaan yang berkembang pesat dan membutuhkan modal jangka pendek – dan pengambilan keputusan yang cepat. Untuk tujuan ini, bank juga dapat bekerja sama dengan VC lokal seperti Cherry Ventures. SVB khususnya ingin membedakan dirinya dari bank tradisional.
… seperti apa manajemen risiko itu:
Tentu saja, tim SVB melihat model bisnis sebuah start-up yang mencari kredit dan peluang pasar. Namun para bankir juga akan memperhatikan apa yang akan terjadi jika rencana besar tersebut tidak berhasil: Apakah nilainya masih cukup? Akankah seseorang mengambil alih perusahaan dengan jumlah yang dapat melunasi pinjaman tersebut?
…berapa tingkat default dalam bisnis peminjaman startup:
Di AS dan secara portofolio, Silicon Valley Bank kehilangan 15 basis poin pada kuartal terakhir. Dari sudut pandang Becker, jumlahnya sangat sedikit. Pada tahap awal perusahaan, tingkat gagal bayar bisa mencapai 150 basis poin, di pasar yang sulit bisa mencapai 400 basis poin. Bank telah belajar untuk menghadapi hal seperti ini. Dan: Tahap awal hanya mencakup sekitar enam persen dari modal pinjaman di seluruh portofolio bank.
…di mana Silicon Valley Bank memperoleh dana sebesar 115 miliar:
Hampir semua simpanan berasal dari klien teknologi, kata Becker. Tidak semua orang meminjam uang, dan tidak semua orang meminjam uang pada saat yang bersamaan. Bank juga mengelola kelebihan kas untuk perusahaan. Ini juga menjadi ciri khusus perusahaan teknologi: pada umumnya mereka memiliki banyak likuiditas yang tersedia, namun selalu ada perusahaan yang membutuhkan uang pada waktu tertentu.
…apa rencana konkritnya bagi Jerman:
Bank tersebut kini telah membuka kantornya di Frankfurt dengan Christian Hoppe sebagai direktur pelaksana dan delapan hingga sepuluh orang. CEO SVB mengatakan mereka akan tumbuh seiring dengan bisnisnya. Dalam dua belas hingga 18 bulan ke depan, bank tersebut mungkin juga akan memiliki seseorang di Berlin, mungkin juga di Munich.
…mengapa kantor pusatnya berada di Frankfurt dan bukan di Berlin:
Hal yang menarik tentang Jerman adalah perusahaan-perusahaan menarik tersebut tidak semuanya berlokasi di satu tempat. Oleh karena itu, Frankfurt lebih dilihat sebagai markas – tim pasti akan menghabiskan banyak waktu di pesawat. Dan tentu saja juga merekrut talenta dari sektor keuangan.
…apakah pinjaman tidak memiliki reputasi yang sulit di Jerman:
Manajer SVB berharap tim harus melakukan banyak klarifikasi. Namun mereka tidak tertarik untuk memberikan pinjaman sebanyak mungkin, kata Becker dan Hoppe. Namun yang benar – juga agar tingkat kegagalan tetap dalam batas.
… bahwa SVB tidak hanya meminjamkan uang kepada startup, namun juga kepada investor – dan betapa pentingnya bagian bisnis ini:
Ini sangat penting, kata Becker; itu menyumbang 46 persen dari total volume. Sebagian besar dana tersebut dipinjamkan kepada perusahaan ekuitas swasta, yang menghasilkan keuntungan lebih tinggi dibandingkan dengan bunga yang harus mereka bayarkan. Bagian lainnya berfungsi sebagai jembatan bagi investor jika mereka sendiri membutuhkan uang jangka pendek untuk dananya.
…berapa lama pinjaman akan digunakan:
Pinjaman utang ventura biasanya berlangsung selama tiga hingga tiga setengah tahun, kata bos SVB, pembiayaan modal kerja selama satu tahun, pembiayaan pembelian selama lima hingga tujuh tahun. Investor biasanya meminjam uang selama dua belas bulan.
… Apa yang menjadikan tim manajemen baik:
Bank memperhatikan apa yang telah dilakukan para pendiri sebelumnya, pengalaman startup apa yang mereka miliki, dan rekam jejak mereka. Ketika semua orang masih muda dan belum berpengalaman, segalanya menjadi lebih sulit. Namun fleksibilitas tertentu dalam sikap juga diperlukan ketika perusahaan berkembang pesat: seorang CEO tidak lagi ingin mempunyai suara dalam semua keputusan. Dan para pendiri tidak boleh percaya bahwa mereka tidak memerlukan dukungan dari luar untuk tumbuh dan berkembang.
… kualitas apa yang membedakan para pendiri Jerman:
Mereka sangat teknis dalam berpikir dan membangun solusi teknis yang stabil, kata Becker. Mereka juga mempertimbangkan untuk meningkatkan model bisnisnya dan memiliki keahlian operasional yang sangat baik. Hoppe melihatnya dengan cara yang sama: Para pendiri Jerman sangat terstruktur dan memiliki aturan untuk segala hal – meskipun tidak selalu jelas apakah ini baik atau buruk.