Thomas Preuß diperkirakan akan menginvestasikan lebih dari 100 juta euro pada startup untuk penerbit Hamburg, Bauer Media. Dalam wawancara tersebut, dia mengungkapkan bagaimana dia ingin melakukannya.
Kepala Mitra Ventura Bauer: Thomas Preuß
Bauer Venture Partners: 100 juta untuk semua fase
Sekarang resmi: Bauer Media Group meluncurkan dana VC barunya “Bauer Venture Partners” dengan jumlah 100 juta euro. Dana tersebut akan mengalir ke startup digital dan perusahaan teknologi muda selama sepuluh tahun ke depan. Dana tersebut dikelola oleh Thomas Preuß sebagai pendiri dan direktur pelaksana.
Komitmen yang mungkin terjadi tidak bergantung pada fase spesifik perusahaan: investasi tahap awal dan awal serta pertumbuhan sudah direncanakan, kata Bauer. Untuk mencapai hal ini, penekanan ditempatkan pada skalabilitas.
Pendiri dan direktur pelaksana Preuß baru-baru ini bekerja sebagai mitra pengelola dana modal ventura tahap awal Neuhaus Partners sejak 2008. Dalam sebuah wawancara dengan Gründerszene, dia menjelaskan bagaimana dia ingin menginvestasikan 100 juta euro, apa yang ingin ditawarkan lebih jauh oleh dana tersebut, dan apa yang masih belum ada di kancah VC Jerman.
Bauer Media selama ini sangat enggan berinvestasi di startup digital dibandingkan penerbit lain. Mengapa inisiatif ini datang terlambat?
Digitalisasi telah menjadi topik prioritas utama di Bauer selama beberapa waktu. Namun, memilih model yang tepat sangatlah penting. Hanya dengan cara inilah penerapan model seperti itu dapat dimulai. Saya melakukan diskusi pertama saya dengan Bauer sembilan bulan lalu.
Namun, ini akan menjadi dana yang murni berfokus pada hasil. Atau haruskah bisnis inti Bauer juga diperkuat?
Bauer Venture Partners terutama memperhatikan keuntungan. Oleh karena itu, kami dapat berinvestasi pada semua model bisnis yang kami yakini memiliki banyak potensi – tanpa berfokus pada bisnis penerbitan.
Dan di bidang manakah Anda melihat potensi terbesarnya?
Sektor kesehatan jelas sedang booming saat ini, perangkat lunak sebagai layanan (software-as-a-service) merupakan sektor yang selalu hijau dan bidang-bidang seperti big data, media, dan FinTech juga memiliki potensi besar.
Apakah uangnya 100 persen dari Bauer Media?
Ya. Keuntungannya adalah kita hanya mempunyai satu sekutu komanditer, yaitu investor dana, sehingga tidak perlu memperhatikan keinginan investor lain.
Informasi tersebut menyatakan bahwa dana tersebut harus independen terhadap fase. Tetap saja, pasti akan ada fokus…
Benar sekali, kami akan melihat secara khusus peluang investasi tahap awal. Tapi itu tidak berarti kami merupakan dana tahap awal. Komitmen sebesar lima hingga tujuh juta euro untuk perusahaan digital dalam fase pertumbuhan juga masuk dalam agenda.
Dan berapa modal yang disediakan pada putaran sebelumnya?
Kami ingin menggalang dana antara 200.000 dan 500.000 euro untuk pendanaan awal dan satu hingga tiga juta euro untuk startup tahap awal.
Apakah dana tersebut ditujukan untuk wilayah tertentu?
Kami ingin berinvestasi di startup Eropa. Di Eropa, fokusnya mungkin berada di kawasan berbahasa Jerman. Tapi itu tidak wajib.
Apa strategi investasi dana tersebut?
Kami memiliki dana sebesar 100 juta euro dan jangka waktunya sepuluh tahun. Ini berarti akan ada fase investasi selama lima tahun dan fase disinvestasi yang sama panjangnya dimana kita mempersiapkan jalan keluarnya.
Dan bagaimana hal ini mempengaruhi aktivitas dana tersebut?
Biasanya, sekitar setengah dari uang dana VC dibelanjakan pada tahap investasi, dan separuh lainnya disimpan untuk investasi lanjutan sebagai persiapan untuk keluar. Kami juga akan melakukan hal serupa di Bauer Venture Partners.
Jadi itu sepuluh juta setahun.
Secara matematis, ya. Namun, kita harus mempersiapkan investasinya terlebih dahulu. Dan kami melakukan pendekatan dengan cara yang sangat selektif dan analitis. Kami belum menetapkan target numerik apa pun. Hal ini akan menghalangi kita untuk menemukan investasi yang benar-benar bagus. Mungkin akan ada periode lebih banyak aktivitas tahun depan ketika investasi pertama dilakukan setelah persiapan.
Anda berasal dari Neuhaus Partners, memulai sebagai manajer investasi dan menjabat sebagai mitra pengelola selama tiga tahun. Apa fokus Anda di sana?
Saya secara khusus menaruh perhatian pada topik aplikasi, media, teknologi periklanan, dan perangkat lunak sebagai layanan.
Dan mengapa perubahannya?
Setelah lebih dari enam tahun di Neuhaus Partners, tibalah waktunya untuk melakukan sesuatu yang baru. Namun, penggalangan dana untuk dana VC tidaklah mudah, terutama di Jerman. Di Bauer Venture Partners, model modal ventura klasik dapat diterapkan tanpa mengkhawatirkan banyak LP yang berbeda. Selain itu, dengan jangkauannya sendiri, Bauer dapat menawarkan lebih dari sekedar “hanya” uang dan jaringan.
Inikah nilai tambah yang ingin ditawarkan Bauer Venture Partners?
Tentu saja, masuk akal untuk mempertimbangkan jangkauan penerbit saat melakukan investasi. Namun, ini bukan tentang kesepakatan media.
Bagaimana Anda memandang pasar Jerman? Pendanaan suksesi sering dikatakan sebagai permasalahannya. Yang lain berpendapat bahwa masih banyak ide tahap awal yang tidak didanai.
Saya pikir ada cukup modal di ruang awal sehingga para pendiri berpengalaman dapat mengumpulkan dana dengan relatif mudah. Namun, pada tahap awal dan khususnya pada pembiayaan pertumbuhan, segalanya terlihat berbeda secara signifikan.
Karena investor Jerman tidak berani terjun ke bidang tersebut?
Tepat. Anda juga bisa pergi ke London, Prancis atau Amerika. Namun, banyak pendiri yang tidak berani melakukan hal tersebut. Banyak yang masih beranggapan sulitnya mendapatkan uang di sana. Oleh karena itu, kami yakin pasti ada investasi menarik di Eropa, terutama pada tahap selanjutnya.