Ruhr-Fintech: Fundamental Capital ingin menentukan nilai riil perusahaan tercatat. Dan dia memilih panutan yang terkenal untuk ini.
Pendiri Fintech: Arthur Vott, Oliver Matyschik dan Jörn Schimanski (dari kiri)
Ada banyak startup Fintech, dengan Berlin dan Frankfurt mendominasi lokasi di Jerman. Anggota lain dari grup fintech kini berasal dari kota Recklinghausen di kawasan Ruhr, yang tidak dikenal sebagai pusat startup: Robo-Advisor Modal dasar. Dan dia ingin mengubah penggunanya menjadi Warren Buffett berikutnya. Investor asal Amerika ini terkenal dengan strategi investasi nilai, yaitu berinvestasi pada saham-saham yang diperdagangkan di bawah nilai pasar saham – namun, menurut pendapat investor, akan segera tumbuh secara signifikan di atas nilai tersebut.
Bagaimana pemula ingin melakukannya? “Kami mengembangkan algoritme yang seharusnya ‘berpikir’ seperti Warren Buffett,” salah satu pendiri Oliver Matyschik menjelaskan pendekatan startup tersebut dalam sebuah wawancara dengan Gründerszene. Laporan ini menganalisis angka-angka penting dari 5.000 perusahaan hingga saat ini. Faktor-faktor seperti pengembangan karyawan dan laba diperhitungkan. Neraca dan apa yang disebut data fundamental – rasio harga-pendapatan, rasio laba atas modal atau ekuitas – juga dianalisis dan penilaian dibuat mengenai perkembangan masa depan perusahaan. “Dengan menggunakan analisis data besar, kami kemudian mengidentifikasi perusahaan tempat kami menginvestasikan uang kliennya,” kata Matyschik.
Startup ini menggunakan teknologinya untuk membuat portofolio investasi yang terdiri dari 15 hingga 25 saham tempat uang pengguna diinvestasikan. Apa yang disebut pemilihan saham, yaitu berinvestasi pada saham dan bukan dana, dikritik. Dana yang luas dikatakan memiliki risiko yang lebih rendah secara alami. Matyschik melihatnya. Namun demikian, sang pendiri mempunyai pendapatnya sendiri: Manfaat diversifikasi hanya meningkat sedikit jika terdapat delapan atau sembilan saham dalam suatu dana. Para pendiri Fundamental Capital belum memberikan bukti apa pun bahwa konsep dan algoritma tersebut benar-benar berfungsi. Menurut Matyschik, tim telah berhasil menjalankan simulasi dan investasi nyata sebagai pengujian, namun belum memberikan hasil pasti.
Investor terus mendapat informasi tentang transaksi melalui aplikasi Fundamental Capital. Seorang investor harus menyediakan setidaknya 50.000 euro untuk V-Bank, bank mitra perusahaan rintisan tersebut. Pemrosesan dilakukan oleh manajer aset GSAM + Spee Asset Management AG. Tim yang beranggotakan tujuh orang ini membebankan biaya kepada klien sebesar satu persen dari modal yang diinvestasikan dan 20 persen dari modal yang dihasilkan. Dengan penawarannya, Fundamental Capital memposisikan dirinya melawan manajer aset tradisional. “Keputusan investasi harus didasarkan pada angka, data dan fakta, bukan opini subjektif,” kata Matyschik.