Penutupan terus berlanjut, startup menunggu dana talangan, dan banyak VC berkonsentrasi pada perusahaan portofolionya dibandingkan berinvestasi pada perusahaan baru. Di tengah krisis ini, seorang investor berusia 30 tahun memulai bentuk pembiayaan baru di negara ini: Ariyan SEED Nassir dan perusahaannya Uplift1 telah menawarkan apa yang disebut pembiayaan berbasis pendapatan sejak awal tahun.
Uplift1 tidak memerlukan saham perusahaan untuk mendapatkan uangnya, melainkan bagian dari penjualan. “Tingkatkan skala perusahaan Anda tanpa kehilangan ekuitas,” perusahaan yang didirikan musim gugur lalu ini beriklan di situs webnya. Maksimal 500.000 euro diinvestasikan dan maksimal empat kali lipat omset bulanan. Pengembaliannya berkisar satu hingga satu setengah tahun, tergantung pada perkembangan penjualan. Perusahaan Nassir mengenakan biaya sebesar enam hingga 40 persen dari jumlah investasi, tergantung jangka waktu dan risiko. Startup harus dapat meningkatkan modal hanya dalam satu hingga dua minggu, misalnya untuk meningkatkan pemasaran dalam waktu singkat.
Didanai oleh dua pendiri terkenal
Bagi banyak perusahaan, penjualan saat ini berada pada titik nol dan pemasaran sering kali menjadi hal pertama yang harus dihentikan. Jadi, bukankah krisis Corona merupakan saat terburuk untuk memulai pembiayaan berbasis pendapatan di Jerman? “Tidak,” kata Sended Nassir, lulusan WHU Startup University dan mantan manajer aset di Goldman Sachs, “Jika startup Anda tidak menghasilkan penjualan lagi atau bisnis Anda terhambat oleh pembatasan, seperti di industri perjalanan, maka saya bisa “Pengusaha jangan memberi Anda uang saat ini.” Namun ada juga industri yang tidak terlalu terpukul atau bahkan mendapat manfaat, seperti teknologi kesehatan atau e-commerce. “Kami fokus pada hal-hal tersebut dalam jangka pendek.”
Uplift1 sejauh ini telah menginvestasikan lebih dari satu juta euro di lima perusahaan: startup kesehatan hewan Vetevo, pengecer tas kulit Buckle & Seam dan aplikasi bantuan rumah tangga Jeffrey, serta di fintech dan startup kesehatan yang tidak dimiliki oleh SEED Nassir. ingin menyebutkan Perusahaan investasi muda ini saat ini secara eksklusif dibiayai oleh perusahaan investasi pendiri Audibene, Marco Vietor dan Paul Crusius. Ke depan, akan ada struktur dana yang juga terbuka bagi investor eksternal.
Baca juga
“Tapi kami tidak akan bisa sepenuhnya menggantikan VC,” kata Sended Nassir, yang timnya beranggotakan lima orang bekerja di pabrik di Berlin. “VC dapat memberikan cukup uang kepada startup untuk berekspansi ke sepuluh pasar baru. Kami memberikan dorongan pertumbuhan sebelum putaran pendanaan berikutnya untuk melipatgandakan belanja pemasarannya dan dengan demikian meningkatkan penjualan dan mudah-mudahan juga penilaian perusahaan.” Fakta bahwa Uplift1 ditujukan untuk startup muda sesaat sebelum atau setelah Seri A juga membatasi jumlahnya: “Pembiayaan berbasis pendapatan hanya dapat berupa kelipatan penjualan,” jelas SEED Nassir. “Jika Anda melakukan 100.000 penjualan sebulan, sulit untuk membenarkan memberi diri Anda satu atau dua juta dengan cara ini.”
Jerman tidak cukup bersedia mengambil risiko?
Dia mendekati Marco Vietor tahun lalu karena dia menjalankan model bisnis serupa dengan Brain Capital: Perusahaan ini membiayai studi masyarakat dan sebagai imbalannya membagi pendapatan masa depan mereka. “Saya datang kepadanya dengan ide: Mari kita lakukan hal yang sama untuk startup,” kenang SEED Nassir.
Sebuah ide yang telah lama dikejar di AS oleh investor seperti Clearbanc dan Lighter Capital. Berdasarkan pengalaman Ariyan SEED Nassir, pembiayaan berbasis pendapatan masih minim dikenal di negeri ini. “Mungkin kita tidak cukup sadar akan risiko di Jerman,” katanya. “Bagi sebagian orang, bertaruh pada penjualan tampaknya lebih berisiko dibandingkan investasi langsung pada perusahaan atau utang ventura.”
Baca juga
