Otoritas Pengawas Keuangan Federal (Bafin) tidak bisa tenang. Banyaknya kegagalan pihak berwenang dalam skandal Wirecard dan pengakuan bahwa karyawan Bafin berjudi dengan saham di grup Aschheimer tampaknya bukan satu-satunya kasus. Tampaknya, para regulator keuangan memperdagangkan saham di banyak perusahaan yang seharusnya mereka awasi.

Secara khusus, enam pegawai Bafin dari bidang pengawasan perbankan memperdagangkan saham perusahaan DAX sejak 2019 hingga akhir September tahun ini, yang juga seharusnya mereka awasi. Hal ini terlihat dari tanggapan pemerintah federal terhadap permintaan kecil dari faksi kiri di Bundestag yang diterima Business Insider.

Scholz: Bahkan kesan konflik kepentingan pun dapat dihindari

Seorang pegawai departemen BA3 menjual saham Daimler pada tahun 2019 dan 2020, padahal departemennya bertanggung jawab untuk mengawasi bank grup. Hal serupa terjadi di Siemens pada periode yang sama: dua karyawan dari departemen yang sama melakukan total tujuh transaksi saham di grup yang banknya mereka awasi secara bersamaan. Pegawai departemen lain membeli dan menjual saham Volkswagen pada tahun 2020, meskipun ada pengawasan langsung.

Ini adalah proses yang menimbulkan munculnya konflik kepentingan. Melalui kegiatan pengawasannya, pejabat mempunyai akses terhadap informasi yang tidak dimiliki oleh pelaku pasar lain di bursa. Terdapat risiko bahwa karyawan dapat menggunakan informasi orang dalam ini untuk keuntungan mereka sendiri atau orang lain.

“Kemunculan konflik kepentingan harus dihindari,” kata Menteri Keuangan Federal Olaf Scholz (SPD) baru-baru ini. Dan mulai 1 Oktober 2020, larangan pembelian serupa dikeluarkan untuk karyawan Bafin, yang di masa depan akan berlaku untuk saham, obligasi, dan turunan perusahaan di bawah pengawasan otoritas Bonn. Tanggung jawab untuk anak perusahaan sudah cukup.

Bukan hanya pegawai bidang pengawasan perbankan saja

Informasi dari pemerintah federal sekarang menunjukkan bahwa pejabat Bafin melakukan banyak transaksi saham di perbatasan yang “jelas” tersebut pada bulan-bulan sebelum pelarangan.

Dua pengawas perbankan memperdagangkan saham BMW pada tahun 2020. Di Daimler, total sepuluh pengawas perbankan memperdagangkan saham grup tersebut. Pada 2019, ada tujuh PNS yang berbisnis dengan saham Siemens, bahkan pada 2020 ada delapan pegawai. Lima karyawan memperdagangkan saham Volkswagen dan satu karyawan di obligasi Deutsche Bank. Meskipun beberapa pejabat tersebut tidak berasal dari departemen yang secara langsung bertanggung jawab atas pengawasan, mereka berasal dari wilayah tanggung jawab keseluruhan. Hal yang sama juga berlaku di sini: kesan adanya konflik kepentingan sebenarnya harus dihindari.

Namun bukan hanya pegawai di bidang pengawasan perbankan saja. Misalnya, pada tahun 2019 seorang pejabat otoritas pengawas asuransi dan pensiun membeli saham di Muenchen.Rueck. diperdagangkan dan dua pejabat lainnya yang memiliki saham Allianz pada tahun 2020. Karyawan tersebut tidak berasal dari departemen yang bertanggung jawab langsung, tetapi dari area yang bertanggung jawab secara keseluruhan.

Operasi departemen WA2, yang bertanggung jawab atas pengawasan pasar – dan pada saat itu juga seharusnya memantau Wirecard, sangatlah intens. Karyawan departemen inilah yang berjudi dengan saham Wirecard. Kini nampaknya karyawan departemen ini memperdagangkan saham hampir seluruh perusahaan DAX dari awal tahun 2019 hingga akhir September 2020.

Oleh Adidas, Allianz, BMW, Bayer, Continental, Daimler, Pahlawan Pengiriman, Deutsche Bank, Deutsche Post, Infineon Tech, Muench. Ruckvers, RWE, SAP Dan Siemens Karyawan WA2 juga mempertaruhkan kenaikan dan penurunan harga dengan derivatif yang sangat spekulatif.

Delivery Hero penerus Daimler dan Wirecard sangat menonjol. Terdapat 26 transaksi derivatif yang dilakukan karyawan WA2 di produsen mobil tersebut pada tahun 2020. Layanan pengiriman yang baru tercatat di DAX ini sudah memiliki 10 transaksi derivatif yang dilakukan oleh pejabat yang bertanggung jawab dalam pengawasan pasar.

Tindakan diambil dengan penuh semangat

Kelompok sayap kiri melihat kesepakatan ini sebagai sinyal peringatan, terutama Fabio De Masi. Dia adalah Wakil Ketua Kelompok Parlemen dan Ketua Komite Penyelidikan Wirecard.

“Departemen pengawasan pasar, yang seharusnya mencegah insider trading di pasar keuangan, hampir seperti bursa saham: perdagangan sangat sibuk di sana. Perdagangan saham dengan perusahaan asuransi sangat populer di kalangan karyawan departemen pengawasan asuransi,” kata De Masi. “Sepertinya sistem kendali BaFin sebelumnya tidak berfungsi. Namun Kementerian Keuangan awalnya membenarkan kondisi tersebut. Pemerintah federal dan otoritas pengawas lainnya pada akhirnya juga memerlukan sistem pencegahan dan kewajiban pelaporan yang memadai terhadap insider trading. Bundesbank memenangkan sengketa hukum terkait dan menerapkan aturan ketat bagi karyawan,” tambahnya.

Selain transaksi saham pegawai Bafin, investigasi Partai Kiri mengungkapkan bahwa pemerintah federal sedang memantau transaksi saham pegawai dan pejabat Kantor Pengawasan Auditor (APAS), administrasi bea cukai dengan Unit Intelijen Keuangan (FIU) dan DPR Pusat Audit Akuntansi Jerman tidak mengontrol sama sekali. Di ketiga yurisdiksi tersebut, tidak ada kewajiban bagi karyawan untuk melaporkan transaksi saham.

Permasalahannya di sini adalah bahwa pejabat dan pegawai dari ketiga otoritas pengawas secara teoritis dapat memperoleh pengetahuan orang dalam dari kegiatan pengawasan mereka dan menggunakannya dalam transaksi saham dan derivatif. Oleh karena itu, mereka menghadapi risiko yang sama dengan karyawan BaFin.