Bagi banyak orang, penawaran umum perdana (IPO) merupakan pilihan strategis dan tonggak sejarah perusahaan. Namun bagaimana cara terbaik Anda mempersiapkannya?
Ada banyak hal yang bisa dikatakan untuk menyiapkan infrastruktur dan proses yang tepat sejak awal dan melaksanakan IPO atau kesiapan keluar dengan cara yang cerdas. Hal ini memudahkan Anda untuk menjaga pembiayaan strategis dan opsi keluar tetap terbuka setiap saat dan memungkinkan Anda bertindak lebih cepat dan fleksibel. Selain itu, menghemat biaya dan waktu dalam transformasi kompleks dari perusahaan swasta menjadi perusahaan tercatat. Opsi keluar dari IPO juga menjadi semakin penting lagi bagi ekuitas swasta dan pemodal ventura – saat ini berada pada level tertinggi dalam sepuluh tahun.
Jadilah cerdas – dan biarkan semua opsi tetap terbuka
Go public adalah cara terbaik untuk meningkatkan modal, mempercepat pertumbuhan, membiayai inovasi, dan mencapai kepemimpinan pasar. Hal ini dapat memperkuat brand dan meningkatkan kehadiran perusahaan di mata pemangku kepentingan dan masyarakat. Hal ini meningkatkan daya tarik perusahaan di mata manajer puncak. Oleh karena itu, wirausahawan menerima alat retensi tambahan serta peluang baru untuk menarik perwakilan dari manajer tingkat atas dan untuk lebih mempertahankan dan memperoleh pengetahuan penting.
Berbeda dengan kesepakatan M&A, IPO memungkinkan perusahaan untuk terus beroperasi secara independen – tanpa terserap ke dalam organisasi yang lebih besar. Dengan demikian, kebebasan bertindak yang strategis tetap terjaga.
IPO adalah saat yang menyenangkan. Namun, mengingat meningkatnya tuntutan investor dan regulator terhadap transparansi, maka penting untuk memiliki rencana pasca IPO. IPO memerlukan transformasi terstruktur dan terkelola dari perusahaan swasta menjadi perusahaan publik. Infrastruktur, proses dan bidang tanggung jawab baru dengan tugas-tugas baru terpengaruh. Meskipun tahap pelaksanaan IPO yang panas biasanya berlangsung selama 90 hingga 120 hari, persiapan yang tepat waktu dimulai setidaknya satu hingga dua tahun sebelum IPO dan terutama ditujukan untuk memenuhi kewajiban dan gaya bebas setelah IPO.
Investor juga memiliki gagasan yang jelas tentang apa yang mereka inginkan dari IPO yang sukses. Perusahaan berkualitas baik dengan harga wajar, dipimpin oleh tim yang tepat dan dengan sejarah perusahaan yang kuat akan menarik perhatian pasar, bahkan ketika jendela penempatan IPO pasar terbuka dan tertutup dengan cepat. Bagi investor, harga yang menarik adalah lima alasan terpenting keberhasilan IPO, diikuti oleh kisah saham yang menarik, kepercayaan terhadap manajemen, waktu yang tepat, dan yang terakhir, kesiapan IPO.
Tetap tenang dan mulai dari posisi terdepan
Perusahaan yang berhasil menyelesaikan IPO mengetahui bahwa seringkali banyak perubahan. Jalan menuju status emiten tidak hanya mencakup persiapan momen penentuan pihak IPO di lantai bursa, namun juga fase baru sebagai emiten. Oleh karena itu, para pelaku pasar yang unggul memperlakukan IPO mereka sebagai proses transformasional yang mengubah banyak aspek bisnis, organisasi, dan budaya perusahaan mereka.
Tidak semua perusahaan cocok untuk listing di pasar saham. Namun, jika IPO bisa menjadi langkah relevan berikutnya, maka itu adalah langkah yang relevan Penilaian Kesiapan IPO Kunci kesuksesan. Ini adalah pendekatan terstruktur yang melihat secara holistik area-area utama yang relevan dengan IPO di perusahaan dan dilakukan pada tahap yang sangat awal. Idealnya, wirausahawan meluangkan waktu satu atau dua hari untuk membahas dalam lokakarya apakah IPO mendukung atau sesuai dengan strategi perusahaan. Hal ini juga tentang mempertimbangkan manfaat dan risiko IPO, mempelajari kesenjangan yang Anda miliki dalam kesiapan IPO, dan mengembangkan peta jalan atau rencana aksi IPO tentang cara menutup semua kesenjangan yang teridentifikasi. Hal ini membantu perusahaan membuat keputusan strategis yang lebih cepat dan tepat serta mempersiapkan diri dengan baik untuk go public.
Di tempat yang tepat dan waktu yang tepat – di kandang atau tandang
Siapa pun yang ingin meningkatkan modal tidak lagi terbatas pada bursa saham di pasar dalam negeri ketika mengambil keputusan. Bagi investor, likuiditas bursa dan kepercayaan terhadap sistem regulasi adalah penting. Secara global, rata-rata 11% perusahaan melakukan IPO di luar negeri. Dalam tiga tahun terakhir, Wall Street khususnya kembali menjadi penting bagi perusahaan-perusahaan Eropa.
Perusahaan saat ini memiliki beragam pilihan untuk dicatatkan selain di bursa efek asal mereka. Namun beasiswa manakah yang tepat untuk perusahaan? Apakah masuk akal untuk dikenal di negara selain tempat perusahaan didirikan? Seberapa mobilekah perusahaan di pasar modal? Pertanyaan-pertanyaan ini muncul terutama ketika keunggulan strategis menyarankan untuk membawa perusahaan tersebut menjauh dari pasar dalam negeri yang sudah dikenalnya.
Di jalan raya menuju kepemimpinan pasar
IPO mendukung perusahaan dalam perjalanannya menuju kepemimpinan pasar. Proses ini akan menghasilkan perhatian yang lebih besar tentang perusahaan di media dan di kalangan investor. Namun, hal ini akan menurun seiring berjalannya waktu kecuali minat pasar dipertahankan melalui hubungan dan komunikasi investor yang aktif. Perusahaan harus membangun kepercayaan dan memelihara hubungan yang efektif dengan basis investor yang lebih besar dan beragam. Pasar modal adalah tempat yang tak kenal ampun yang menuntut transparansi dan secara langsung menghukum kejutan-kejutan negatif. Agar sukses, perusahaan harus meyakinkan investor bahwa mereka berhasil mengimplementasikan rencana bisnis mereka dan memenuhi janji mereka – sekaligus memastikan kepatuhan terhadap peraturan.
Bagi para pendiri dan pengusaha, IPO adalah “awal” dari kehidupan baru yang menjadi sorotan publik—dan bukan akhir dari segalanya. Perencanaan yang tepat waktu dan berwawasan ke depan “Dari nol hingga IPO” dan kinerja operasional yang kuat membuka jalan menuju kesuksesan jangka panjang.
Tentang penulis: Dr. Martin Steinbach adalah Kepala IPO dan Layanan Pencatatan, MATA