“Terlalu besar untuk gagal” adalah istilah yang diciptakan sepuluh tahun lalu saat krisis keuangan. Dia mengatakan lembaga keuangan tertentu terlalu penting untuk dibiarkan bangkrut. Di Jerman, ungkapan “relevan secara sistemis” sudah menjadi hal yang lazim.
Inilah sebabnya mengapa aturan ekonomi pasar bebas, termasuk mengizinkan perusahaan yang bermasalah untuk bangkrut, tidak berlaku bagi lembaga keuangan. Sebaliknya, lembaga-lembaga keuangan terkait harus diselamatkan dari kehancuran – oleh negara, yaitu para pembayar pajak.
Pakar keuangan ramah lingkungan Gerhard Schick mengumumkan pada bulan September bahwa dana talangan di Jerman berjumlah setidaknya 68 miliar euro – Ini berarti bahwa sebuah keluarga beranggotakan empat orang membayar rata-rata “lebih dari 3.000 euro untuk bank-bank yang bangkrut,” kata Schick saat itu. Pandangannya mengenai masa depan juga tidak terlalu optimis: “Dan hal buruknya adalah krisis perbankan di Jerman sayangnya belum berakhir.”
Banking Union mengatur resolusi dan pengawasan di seluruh Eropa
Namun setelah krisis ini, Eropa berupaya melindungi pembayar pajak dari dana talangan lebih lanjut. Pada tahun 2014, UE memutuskan bahwa pemilik dan kreditor hanya boleh membayar jika bank mengalami masalah. Uang kemudian akan berasal dari dana resolusi yang dibentuk dan akan dibayarkan oleh semua bank di kawasan euro.
Dana resolusi ini merupakan bagian dari serikat perbankan Eropa, yang selain memiliki prosedur penyelesaian bank yang seragam, juga bertindak sebagai pengawas bank dan juga dimaksudkan untuk mengamankan pinjaman di negara-negara jika lembaga keuangan nasional mengalami masalah.
Namun sejak awal sudah ada keraguan mengenai serikat perbankan ini. Salah satu pengaduan yang diajukan pada tahun 2014 datang dari sekelompok profesor bernama “Europolis” yang dipimpin oleh ilmuwan keuangan Markus Kerber. Menurut penggugat, Serikat Perbankan tidak ada dasar hukum dalam perjanjian Eropa dan melanggar Konstitusi. ECB diberi kekuasaan lebih dari yang seharusnya.
“Persatuan perbankan sangat penting untuk stabilitas euro”
Masalah ini akan disidangkan besok di hadapan Mahkamah Konstitusi Federal di Karlsruhe. Jika gugatan ini tetap dikabulkan, maka hal ini akan menimbulkan masalah bagi Eropa dan mata uang bersama, katanya Markus Demary dari Institute for German Economics (IW) Cologne: “Serikat perbankan sangat penting untuk stabilitas euro. Krisis perbankan pada tahun 2008 dan 2011 menunjukkan bahwa otoritas pengawas nasional kewalahan dalam mengawasi bank-bank mereka dan seringkali terkena tekanan politik untuk mempromosikan pusat keuangan dalam negeri mereka,” jelasnya dalam wawancara dengan Business Insider.
Ekonom tersebut mengutip Italia sebagai contoh, yang bank-banknya masih menderita sejumlah besar kredit macet, namun lembaga-lembaga tersebut telah membuat kemajuan signifikan dalam mengurangi kredit macet sejak ECB meningkatkan tekanan. Pengawasan nasional belum mampu mencapai kemajuan seperti itu, jelas Demary.
Bagaimanapun, hal ini seringkali merupakan upaya yang sulit bagi otoritas nasional, apalagi bank merupakan faktor penting dalam siklus perekonomian dengan memberikan pinjaman kepada nasabah swasta dan terlebih lagi kepada perusahaan. Jika sebuah bank mendapat masalah dan berhenti meminjamkan uang, negara lain dapat turun tangan – berkat serikat perbankan – dan memberikan modal kepada perusahaan.
Gugatan terhadap serikat perbankan bisa menjadi “langkah mundur ke masa krisis euro”.
Hal ini juga harus mengurangi risiko yang dihadapi oleh negara-negara di Eropa. Harapannya terletak pada kenyataan bahwa otoritas pengawas perbankan tunggal Eropa, yang berbasis di ECB, dapat melakukan intervensi lebih efektif terhadap bank-bank yang berada dalam krisis dan bahwa dana resolusi tunggal Eropa cukup kuat secara finansial untuk menstabilkan bank-bank besar yang kesulitan sehingga krisis perbankan tidak akan terjadi lagi. tidak serta merta mengarah pada krisis utang negara,” jelas Demary.
Ekonom IW Cologne memperingatkan konsekuensi jika gugatan tersebut dikabulkan. “Jika serikat perbankan tidak lagi memungkinkan dalam bentuk ini, maka ini merupakan sebuah langkah mundur yang bertentangan dengan semua pengalaman kita dalam krisis ini,” katanya. Dan selanjutnya: “Ini akan menjadi langkah mundur ke masa krisis euro, di mana pengawas perbankan nasional tidak dapat mengendalikan krisis dan ECB tidak dapat mengendalikan pasar perbankan dan pasar obligasi pemerintah dengan langkah-langkah kebijakan moneter skala besar. .”
Baca juga: “Waktu sangat penting”: Menteri Keuangan Scholz menyerukan kemajuan dalam serikat perbankan
Meski demikian, ahli memperkirakan gugatan tersebut kemungkinan besar tidak akan berhasil. Kelompok penggugat menunjukkan, antara lain, bahwa penyelamatan bank menimbulkan risiko baru terhadap anggaran federal dan juga bagi pembayar pajak jika dana resolusi tidak mencukupi dan negara bagian mungkin harus menyuntikkan uang tambahan untuk menyelamatkan bank.
Faktor penentunya adalah pendapat para ahli yang harus menilai secara tepat risiko ini bagi pengadilan. Pakar Demary menilai risiko serikat perbankan bagi pembayar pajak Jerman rendah. Keputusan dalam negosiasi semacam ini biasanya baru dapat dicapai setelah beberapa bulan.