Gambar Marco Secchi/GettyDi Italia saat ini, mudah untuk melihat seberapa besar kekacauan yang terjadi ketika sebuah bank terpuruk. Bank tertua di dunia, Banca Monte dei Paschi di Siena, saat ini berada di ambang kehancuran. Hal ini terbebani oleh segunung kredit macet – yaitu, pinjaman yang debitur tidak dapat lagi membayarnya karena krisis ekonomi.
Bank tersebut saat ini berupaya menyelamatkan diri dengan bantuan penambahan modal. Namun langkah ini berjalan lambat, itulah sebabnya bank sentral membiarkan opsi bantuan negara tetap terbuka. Pemerintah Italia telah mengajukan permohonan utang baru senilai miliaran dolar.
Kegagalan bank berarti kekacauan di semua tingkatan
Jika bank benar-benar bangkrut, banyak penabung kecil yang telah menginvestasikan tabungan pensiunnya di saham bank akan menderita. Jadi tidak ada keraguan bahwa jika beberapa bank bangkrut, maka kekacauan yang terjadi hampir mustahil untuk diatasi.
Itulah sebabnya para ekonom terkemuka di negara tersebut kini segera meminta melalui surat kepada Kementerian Perekonomian untuk menerapkan peraturan baru yang lebih ketat bagi perbankan. “Cermin daringSurat ini tersedia dan melaporkan bahwa krisis keuangan baru akan segera terjadi jika Menteri Ekonomi Sigmar Gabriel tidak menerapkan pengetatan ini.
Surat tersebut secara harfiah menyatakan bahwa aturan yang ada saat ini memiliki celah. Dan selanjutnya: “Karena kesenjangan ini, stabilitas keuangan berada dalam risiko. Dikhawatirkan bahwa beban baru yang signifikan akan dibebankan pada sistem keuangan dan pembayar pajak di masa mendatang.”
Para ekonom menyerukan kapitalisasi bank yang lebih baik
Menurut Spiegel, dokumen itu ditulis oleh Pakar perbankan Martin Hellwig dan profesor makroekonomi Hans Gersbach. Anggota dewan penasihat juga termasuk mantan bos Ifo Hans-Werner Sinn dan presiden Institut Penelitian Ekonomi Jerman, Marcel Fratzscher.
Para konsultan mengacu pada negosiasi yang sedang berlangsung di Komite Basel. Otoritas pengawas internasional dari semua negara industri besar dan berkembang terwakili. Aturan yang lebih ketat mengenai penyangga modal lembaga keuangan akan dibahas di sini.
Namun: Jerman dan negara-negara lain menolak aturan yang lebih ketat ini. Hal ini menempatkan bank pada posisi yang kurang menguntungkan dibandingkan dengan institusi-institusi Amerika. Sikap inilah yang merupakan kesalahan bagi para ekonom yang berhati-hati, seperti yang juga dilaporkan Spiegel Online.
“Argumen Mengabaikan Resiko Wajib Pajak”
“Argumen yang menentang usulan Basel (…) dibentuk oleh kepentingan bank dan mengabaikan risiko bagi pembayar pajak. Mereka juga mengabaikan pengalaman satu dekade terakhir,” situs tersebut mengutip surat tersebut.
Para ekonom menyinggung krisis keuangan tahun 2007 yang berujung pada krisis ekonomi global. Seringkali kita lupa bahwa pemicu awalnya adalah krisis properti, yang juga diperingatkan oleh para ekonom dalam surat mereka: “Berdasarkan peraturan saat ini, pinjaman properti umumnya dianggap lebih aman dibandingkan pinjaman bisnis. Apa yang diabaikan adalah bahwa pinjaman real estat sering kali menjadi pusat krisis keuangan.”
Kekhawatiran terhadap pasar real estat semakin meningkat
Kebijakan suku bunga rendah bank sentral dan perkembangan harga properti menimbulkan kekhawatiran besar bagi para ahli. Saat ini terdapat beberapa suara kritis mengenai pasar real estat. Bundesbank, investor profesional Carsten Maschmeyer dan bahkan Mario Draghi sendiri memperingatkan terhadap pembentukan gelembung.
Dalam surat mereka, para ekonom merujuk pada awal tahun 1990an, ketika jatuhnya pasar real estat menyebabkan bank-bank di Jerman berada dalam kesulitan. Pada saat itu, cadangan uang tunailah yang bisa mencegah krisis besar.