Pendiri Global berfokus pada wilayah berkembang

Menurut informasi dari Gründerszene, Samwer bersaudara Alexander, Marc dan Oliver saat ini sedang berupaya menghidupkan kembali aktivitas investasi mereka, yang kini akan mereka gabungkan di Munich di bawah payung Global Founders Capital. Hampir tujuh tahun setelah berdirinya European Founders Fund, perusahaan investasi pertamanya, Global Founders Capital akan menggunakan dana investasi lebih dari 150 juta euro dan mencari investasi di seluruh dunia, khususnya carousel Rocket Internet (www.rocket-internet.de) akan diperkenalkan. Kendaraan investasi baru keluarga Samwer bahkan berada di kantor yang sama dengan EFF yang pasif selama beberapa tahun terakhir.

Menurut informasi, keluarga Samwer berencana mendapatkan kesepakatan melalui manajer Rocket mereka di berbagai belahan dunia. Jika seorang pejabat Rocket berada di lokasi inkubator di luar negeri, bukan hal yang aneh untuk didekati dengan peluang investasi. Yang terpenting, Rocket Internet menerima informasi terperinci tentang kematangan pasar melalui kelompok orang ini dan aktivitas langsung di situs. Kawasan pengembangan internet seperti Afrika, Timur Tengah, dan Amerika Selatan harus masuk dalam daftar keinginan Samwers. Global Founders Capital berencana untuk berinvestasi di wilayah yang menjanjikan ini sebelum banyak investor menemukan pasar yang relevan dan menaikkan penilaian – bukan pendekatan yang tidak masuk akal.

Jika Anda mempercayai desas-desus industri ini, modal untuk pendekatan investasi baru ini berasal dari 200 juta euro dalam bentuk saham sekunder yang diterima saudara-saudara dari perusahaan portofolio Rocket Internet sebagai bagian dari total pembiayaan sebesar 900 juta euro. Masa lock-up selama lima tahun pada saham Groupon mereka dikabarkan telah mendorong mereka mengambil jalur investasi ini. Siapa lagi yang berkontribusi terhadap kapitalisasi dana tersebut masih dirahasiakan untuk saat ini.

Fabian Siegel dan pengaturan GFC

Sebagai penanggung jawab utama Global Founders Capital, keluarga Samwers merekrut Fabian Siegel, yang hingga saat ini mengelola kekayaan broker layanan pengiriman Delivery Hero (www.deliveryhero.com) membantu mengarahkannya sebagai co-CEO, namun baru-baru ini meninggalkan perusahaan. Berdasarkan aktivitas internasional Delivery Hero, Siegel kemungkinan besar memiliki pemahaman menyeluruh tentang berbagai aspek budaya di pasar yang berbeda, dan para ahli menggambarkan ekonom tersebut sebagai orang yang cocok untuk posisi baru tersebut.

Staf baru mungkin juga sedikit eksplosif, karena Rocket Internet juga memasuki pasar layanan pengiriman dengan Foodpanda, yang dikembangkan Siegel untuk Delivery Hero dan Lieferheld. Namun, pihak-pihak yang terlibat bersikap santai mengenai masalah ini, mereka mengatakan kesepakatan yang jelas telah dibuat.

Siegel mengungkapkan dalam sebuah wawancara dengan Gründerszene bahwa dia ingin bekerja secara global dengan dana Samwer yang baru mengenai topik-topik yang menarik dan akan bersikap agnostik dalam hal fase investasi dan geografi. Global Founders Capital akan berinvestasi baik di awal maupun di akhir pada perusahaan-perusahaan yang “memiliki tim yang baik dan dapat mencapai ukuran lebih dari seratus juta euro.”

Siegel melihat nilai jual yang unik dalam kemampuan menyumbangkan pengetahuan operasional dan bertindak cepat dengan cara yang pragmatis dan tidak rumit. Sebagai imbalannya, dana yang masih baru ini menginginkan “bagian yang adil”. Siegel dengan jujur ​​mengakui bahwa meskipun segala sesuatunya “ramah wirausaha dan adil,” “perusahaan yang mengupayakan optimalisasi penilaian mungkin akan lebih baik menggunakan VC tradisional. Siapa pun yang mengenal Samwers mungkin berpikir bahwa janji ini adalah tentang kecepatan—kekayaan, jika diartikan secara harfiah, adalah terkait dengan dukungan operasional yang intensif, namun juga memerlukan pemberian beberapa persen.

Menurut Siegel, tidak akan ada koneksi ke inkubator Samwer Rocket Internet. Kedua entitas akan menjaga pemisahan informasi yang ketat dan diyakini akan mencari investor dan objek investasi yang berbeda. Global Founders Capital berencana untuk tidak berinvestasi pada model yang diterapkan oleh Rocket Internet.

Pemisahan ketat antara Rocket Internet dan Global Founders Capital bukanlah sesuatu yang ingin Anda beli dari Oliver Samwer, yang menerapkan transfer pengetahuan intensif antara penyedia voucher dan inkubatornya selama masa kerja di Groupon. Sinergi yang diciptakan Rocket Internet dalam penerapan globalnya terlalu besar bagi pengusaha yang gigih untuk tidak mengeksploitasinya.

Keluarga Samwer telah berinvestasi di EFF

Keluarga Samwer telah membentuk European Founders Fund (EFF), sebuah dana investasi untuk investasi di perusahaan-perusahaan Internet, yang dengannya mereka melakukan sekitar 100 investasi global antara tahun 2006 dan 2009. Sarana investasi ini didirikan pada tahun 2006 tak lama setelah keluarnya ketiga pendiri Jamba dan berfokus pada investasi tahap awal di perusahaan internet dan teknologi serta kesepakatan tahap selanjutnya. Melalui EFF, keluarga Samwer memiliki saham di perusahaan seperti MyVideo (www.videosaya.de), StudiVZ (www.studivz.net), Poin besar (www.bigpoint.net) atau hitflip (www.hitflip.de) dan semakin fokus pada investasi AS dari waktu ke waktu, termasuk Zynga, Eventbrite, MGF.com, LinkedIn, dan HomeAway.

Dengan dimulainya krisis ekonomi pada akhir tahun 2008, aktivitas EFF tiba-tiba berakhir dan mengakibatkan Samwer Fund menyusut menjadi pengelola investasi yang dilakukan. EFF didanai oleh grup media United Internet (www.united-internet.de). Setelah menggunakan Bigpoint (www.bigpoint.net) kolaborasi investasi awal telah diuji, perusahaan yang bertanggung jawab atas layanan seperti Web.de dan 1&1, berpartisipasi dalam tiga dana European Founders Fund pada tahun 2007 dan 2008:

United Internet mendanai EFF

Struktur dana gabungan diciptakan di mana United Internet menyumbangkan sebagian besar modalnya, sementara trio Samwer mengurus pekerjaan operasional dan memastikan bahwa properti investasi yang menarik masuk ke dalam portofolio. Jika Anda yakin bahwa beberapa sumber terlibat langsung, EFF berinvestasi dengan itikad baik di hampir setiap perusahaan Amerika yang memiliki investor terkenal dan mengizinkan klan Samwer untuk memulai.

Namun meskipun keluarga Samwer berinvestasi dengan kesewenang-wenangan tertentu, terutama di AS, portofolio yang mereka bangun memiliki kinerja yang cukup solid dan memiliki jalan keluar yang kuat seperti Trivago (440 juta euro untuk Expedia), Netviewer (diperkirakan 180 juta euro untuk Citrix Systems) dan Buddy Media (US$689 juta untuk Salesforce).

Bagi United Internet, tujuan dari pengaturan ini adalah untuk memperkenalkan topik-topik baru dan inovatif yang berkaitan dengan Internet sejak dini. Partisipasi dalam EFF no. 1 saja berarti biaya akuisisi sebesar 34,403 juta euro untuk United Internet pada akhir tahun 2008. Pengamatan rinci terhadap dokumen bisnis perusahaan memberikan gambaran tentang berapa banyak uang yang telah diinvestasikan United Internet di perusahaan-perusahaan melalui dana individu dan, sebaliknya, pengembalian modal apa yang telah terjadi:

Namun, perusahaan hanya diberi hak terbatas untuk bersuara. Meskipun United Internet EFF no. 2 dan tidak. 3, kelompok tersebut tidak dapat melakukan pengaruh pengendalian terhadap EFF no. 1 tidak melaksanakan, tetapi hanya melakukan hal yang signifikan, meskipun memiliki hak suara mayoritas. Yang terpenting, persentase distribusi modal tidak sesuai dengan distribusi keuntungan. Misalnya, berbeda dengan porsi modalnya sebesar 66,67 persen, grup ini memberikan kontribusi antara 33,33 dan 66,67 persen terhadap hasil tahunan EFF no. 1 berpartisipasi – tergantung pada tingkat bunga internal dana tersebut.

Kesimpulan: Sebuah langkah menarik berikutnya bagi keluarga Samwers

Secara keseluruhan, pendirian Global Founders Capital menampilkan dirinya sebagai langkah logis berikutnya dalam upaya keluarga Samwer untuk mengembangkan wilayah pengembangan Internet global bagi mereka sendiri. Rocket Internet saat ini lebih fokus pada wilayah Brazil, India, Asia Tenggara dan Afrika dan membangun basis operasional di sana yang juga dapat digunakan untuk memperoleh kesepakatan yang menjanjikan. Hal yang menarik adalah apakah keluarga Samwer mempunyai pilihan yang tepat untuk berinvestasi. Di masa lalu, sistem mereka dicirikan oleh kesewenang-wenangan tertentu dan penyemprotan dan doa yang intensif.

Yang terpenting, sekarang kita mulai menebak-nebak siapa yang akan membiayai kegiatan baru Samwer kali ini. Di masa lalu, Oliver Samwer hanya menggunakan sebagian kecil dari uangnya sendiri dan mengizinkan investor eksternal masuk dengan penilaian tinggi. Setelah United Internet di EFF, Holtzbrinck Ventures (www.holtzbrinck-ventures.com) dan Investasi AB Kinnevik (www.kinnevik.se) di Roket Internet. Selain jutaan Samwer, ada juga investor kuat lainnya untuk Global Founders Capital.