Bersama dengan tim pendiri yang termotivasi dan ide bagus, mereka adalah kekuatan pendorong di balik perusahaan muda: investor. Terlepas dari apakah Anda seorang pemodal ventura, malaikat bisnis, atau inkubator – tanpa perubahan yang diperlukan, banyak ide bisnis menarik hanya akan ada di atas kertas. Jadi Gründerszene bersusah payah meminta pemodal paling menarik di Jerman untuk melakukan wawancara dengan moto “Wawancara dengan VC” – dan tidak, singgungan terhadap lintah sepenuhnya hanya kebetulan.
Kali ini: Matthias Hornberger dari pemodal ventura Karlsruhe Kizoo, yang baru-baru ini menjadi topik perbincangan dengan meluncurkan dana sepuluh juta untuk topik SaaS.
Perkenalkan saja diri Anda: Siapa Anda dan bagaimana cara Anda bekerja sebagai investor?
Nama saya Matthias Hornberger. Saya CFO Kizoo AG (www.kizoo.com) dan melihat bersama rekan-rekan saya tentang keuangan, investor, dan tentu saja investasi modal ventura.
Saya awalnya berasal dari perbankan investasi, namun sekarang telah bekerja di ekuitas swasta/modal ventura selama 15 tahun dan di lingkungan internet selama sebelas tahun. Jadi saya telah melalui seluruh siklus, bisa dibilang naik roller coaster, dengan segala sesuatu yang menyertainya – model bisnis yang sukses dan gagal, pertumbuhan dan stagnasi yang sangat pesat, IPO dan likuidasi, penjualan perdagangan besar dan kecil. Saya pikir semua ini merupakan prasyarat yang baik untuk bisnis kita saat ini: pendanaan awal dan tahap awal untuk tim startup di lingkungan Internet.
Beri kami beberapa informasi penting tentang Anda: ukuran, ukuran dana, fokus, tahapan, investasi…
Di Kizoo AG, kami adalah tim kecil yang terdiri dari tujuh karyawan secara total. Kami menginvestasikan uang kami sendiri, yaitu uang perusahaan. Fokus kami adalah layanan internet dan seluler. Kami terlibat dalam fase awal (seed, tahap awal) dan dengan senang hati mendukung startup dalam jangka waktu yang lebih lama.
Misalnya, investasi kami sebelumnya adalah di lingkungan game (termasuk MegaZebra (www.megazebra.com), Mainkan semuanya (www.playall.com)) serta di sektor e-learning (Babbel (www.babbel.com), portal pembelajaran bahasa online). Kami telah fokus pada B2C sejauh ini. Kami baru-baru ini mengumumkan bahwa kami memberikan fokus tambahan pada tim yang mengerjakan penawaran perangkat lunak sebagai layanan. Kami telah menyediakan sejumlah sepuluh juta euro khusus untuk tujuan ini.
Berapa banyak yang Anda investasikan dan berapa banyak saham yang harus diberikan oleh pendiri kepada Anda? Ngomong-ngomong, “Ini masalah individu” tidak dihitung sebagai jawaban :-).
Kami menargetkan investasi minoritas yang signifikan, biasanya antara 20 dan 35 persen. Sangat penting bagi kami bahwa mayoritas tetap berada di tangan para pendiri, idealnya bahkan setelah putaran pendanaan berikutnya. Sweet spot kami adalah untuk investasi antara 300.000 dan 400.000 euro dan maksimum satu juta euro pada putaran pertama pembiayaan.
Faktanya, kami tidak memiliki penilaian yang bersifat “satu untuk semua”. Itu tergantung pada faktor-faktor umum dari ide, kekuatan tim, kemajuan proyek, dll. Tapi itu harus menyenangkan bagi semua orang. Kami sangat percaya pada fungsi motivasi dari kemungkinan kekayaan. Sebuah tim yang hanya memegang sebagian kecil saham di perusahaannya sendiri setelah putaran pertama gaji awal jelas berada pada posisi yang sangat dirugikan dalam persaingan yang semakin ketat.
Apakah Anda sendiri yang terlibat dalam investasi dana Anda? Misalnya langsung atau lewat carry.
Kami bukan reksa dana klasik, melainkan emiten yang membiayai dari neraca. Oleh karena itu, tidak ada ketentuan dana klasik yang biasanya ketat, tidak ada aturan tetap untuk keluar, dan tidak ada bunga yang dibawa.
Namun tentu saja ada komponen keberhasilan dalam kontrak kerja tersebut. Pengaturan keseluruhan membuat kami cepat dan fleksibel. Seharusnya tidak lebih dari dua bulan sejak kontak pertama hingga uang mengalir.
Apa yang membuat Anda bersemangat saat bekerja sebagai VC?
Hampir tidak ada hal yang lebih menarik daripada mendiskusikan ide-ide bagus dengan tim yang ambisius, mendukung mereka, dan menyaksikan startup tersebut tumbuh selangkah demi selangkah dan menjadi lebih sukses – jika semuanya berjalan dengan baik. Jika tidak, Anda hanya perlu mengerjakannya.
Anda mendapatkan banyak ide, Anda harus mengevaluasi konsep-konsep baru dan harus memilih apa yang ingin dikejar dan apa yang tidak. Anda selalu mencari untuk menemukan “hal besar berikutnya” atau tidak melewatkannya.
Ceritakan kepada kami tentang pengalaman kewirausahaan terburuk dan terbaik Anda.
Pengalaman terbaiknya adalah membangun Web.de menjadi salah satu portal internet terkemuka di Jerman. Internet masih dalam tahap awal pada saat itu dan kami memiliki kisah sukses yang sangat besar dengan Web.de, “gerbang Jerman ke internet”.
Kami mungkin mencoba hampir semua model bisnis yang ada di internet pada saat itu, dan akhirnya sukses besar. Keluarnya Web.de memiliki volume sebesar 475 juta euro. masih merupakan perusahaan rintisan internet terbesar di Jerman. Tidak diragukan lagi, itu adalah saat yang menyenangkan.
Itu tidak akan terjadi tanpa adanya cedera. Pengalaman terburuk terjadi ketika kami harus memberhentikan 150 dari 330 karyawan kami dalam satu hari setelah jatuhnya pasar periklanan akibat 11 September 2001. Kami tumbuh terlalu cepat dan harus menanggung akibatnya. Meskipun semuanya pulih setahun kemudian dan Web.de berkembang menjadi lebih dari 500 karyawan pada tahun 2005, pengurangan jumlah karyawan masih besar.
Mana yang lebih penting: tim atau ide?
Menurut kami, tim papan atas tidak ada gunanya jika idenya tidak tepat. Dan sebaliknya, sebuah ide bagus tidak ada gunanya jika tim tidak bisa mengimplementasikannya. Jadi pastinya harus ada semacam keseimbangan. Namun, jika kami harus memilih, kami akan memberikan prioritas lebih tinggi kepada tim.
Penting agar keterampilannya seimbang dan yang terpenting adalah keterampilan tersebut tepat untuk ide tersebut. Jika sesuatu dalam ide atau produk tidak 100% benar, tim terbaik pasti mampu membuat penyesuaian yang diperlukan dan mengarahkan semuanya ke arah yang benar. Namun jika model bisnis tidak berjalan dengan baik, bahkan tim terbaik pun tidak akan membantu. Prinsipnya, idenya juga harus menjanjikan.
Apakah ada tim pendiri yang ideal?
Bagi kami, tim pendiri yang ideal terdiri dari dua hingga tiga orang. Satu orang saja bukanlah sebuah tim, menurut kami empat orang hampir terlalu banyak (tapi tentu saja itu tidak menjadi kriteria pengecualian bagi kami :-).
Perpaduan yang baik antara teknisi dan orang-orang yang berorientasi pasar – menurut pendapat kami, ini merupakan prasyarat yang sangat baik. Hal lain, terutama CFO penuh waktu, agak berlebihan. Dan tentu saja tim pendiri yang ideal harus memiliki antusiasme yang sesuai terhadap proyek mereka sendiri – kami ingin melihat dan merasakannya.
Tidak ada gunanya menyebutkan rencana bisnis Anda – kami ingin melihat bahwa tim memiliki visi dan mengejar visi tersebut 100%. Dan mereka harus mampu membangun produknya sendiri. Namun – dan ini juga penting – tim harus fleksibel dan bersedia untuk terus mempertanyakan model bisnis.
Apa yang harus dilakukan seorang pendiri untuk mendapatkan pendanaan dari Anda? Menurut Anda apa kriteria paling penting untuk startup?
Lihat di atas: Ide dan tim harus tepat! Konsepnya tentu saja harus inovatif dan menyasar pasar yang besar. Karena sejarah kami, kami sangat didorong oleh teknologi dan produk. Jika Anda juga memiliki sikap yang benar dan semangat yang tepat, kami pasti akan meyakinkan.
Mana yang lebih penting – profitabilitas atau pertumbuhan?
Ini tentang menciptakan nilai perusahaan, bukan yang lain. Profitabilitas atau pertumbuhan hanyalah alat untuk mencapai tujuan.
Apa saja 3 kesalahan utama yang dilakukan oleh pemula di Jerman?
Terlalu sedikit usaha untuk benar-benar melakukan sesuatu yang baru. Terlalu sedikit orientasi pasar dan pelanggan. Terlalu sedikit kepercayaan pada kekuatan sendiri.
AS vs. UE – apakah kita tertinggal dari Amerika dalam hal modal ventura dan kewirausahaan?
Dan.
Topik apa yang sedang hangat bagi Anda saat ini?
Seperti yang telah disebutkan, SaaS. Kami berasumsi bahwa dalam beberapa tahun ke depan, sebagian besar perangkat lunak perusahaan di Jerman tidak lagi diinstal secara lokal di komputer atau server, melainkan akan digunakan sebagai perangkat lunak sebagai layanan. Ini adalah peluang besar bagi tim-tim muda, terutama karena persyaratan di banyak bidang sangat spesifik sehingga pemasok Amerika tidak bisa begitu saja mengalahkan pesaing lokal.
Tentu saja, layanan seluler, jika digabungkan dengan layanan berbasis lokasi, juga populer. Ada banyak peluang besar untuk model bisnis baru dan ide-ide hebat di sini. Kami sangat bersemangat di sini. Pada akhirnya, segala sesuatu yang menarik akan terjadi di perangkat seluler. Itu sebabnya ini juga menjadi fokus kami. Sektor e-learning tentu masih menarik.
Bagaimana perasaan Anda terhadap peniru?
Anda dapat melihat bahwa Anda pasti bisa sukses dengan peniru. Roda tentu saja tidak selalu harus diciptakan kembali. Oleh karena itu, menurut pendapat kami, ini sepenuhnya legal, tetapi sebagai aturan kami mencari model yang mengganggu.
Acara startup apa yang bisa Anda temui dan blog/surat kabar apa yang bisa Anda rekomendasikan?
Kami menghadiri semua acara yang relevan: Waktu sebenarnya, Ruang Venturaacara jejaring bisnis, Kamp Permulaan Berlin, Senin Seluler, Hari keluarga Hightech Gründerfonds dll.pp. Kami juga menyelenggarakan acara sendiri, seperti “meet’n’speed” bersama Forum Siber di Karlsruhe.
Adegan pendirian dan Startup Jerman jelas merupakan sumber yang sangat bagus yang selalu memberikan gambaran bagus tentang dunia VC/StartUp. Juga negara pendanaan. Itu Majalah VentureCapital juga merupakan bagian dari bacaan kita. Baru di pasaran sejak tahun lalu dan menurut kami format yang menarik adalah BisnisPunkdi mana Anda selalu dapat menemukan cerita-cerita bagus tentang para pendiri atau hal serupa, serta ini majalah t3n.