Bersama dengan tim pendiri yang termotivasi dan ide bagus, mereka adalah kekuatan pendorong di balik perusahaan muda: investor. Terlepas dari apakah Anda seorang pemodal ventura, malaikat bisnis, atau inkubator – tanpa perubahan yang diperlukan, banyak ide bisnis menarik hanya akan ada di atas kertas. Jadi Gründerszene bersusah payah meminta pemodal paling menarik di Jerman untuk melakukan wawancara dengan moto “Wawancara dengan VC” – dan tidak, singgungan terhadap lintah sepenuhnya hanya kebetulan.
Kali ini: Marco Zeller dari IBB Beteiligungsgesellschaft. Pastinya menjadi teman ngobrol seru, tidak hanya bagi pemula yang sudah berada di Berlin…
Perkenalkan saja diri Anda: Siapa Anda dan bagaimana cara Anda bekerja sebagai investor?
Perusahaan Investasi IBB (www.ibb-bet.de) adalah anak perusahaan 100 persen dari Investitionsbank Berlin dan memberikan modal ventura kepada perusahaan teknologi Berlin dan perusahaan di industri kreatif. Kami adalah perusahaan pengelola institusional dan mengelola dana publik dalam dana VC kami.
Saya Marco Zeller dan setelah pelatihan sebagai bankir dan belajar ekonomi, saya awalnya memperoleh pengalaman kewirausahaan sebagai mitra pengelola sebuah perusahaan inovatif di bidang produksi musik dan periklanan. Sejak tahun 1993 saya telah bekerja di Investitionsbank Berlin (IBB) dengan posisi yang bertanggung jawab dalam bisnis pinjaman dan manajemen risiko. Sejak tahun 1997, saya mengepalai departemen pengembangan ekonomi IBB dan memainkan peran penting dalam konsepsi dan pembentukan kegiatan investasi IBB.
Saat ini saya adalah direktur pelaksana IBB Beteiligungsgesellschaft dan dana VC IBB lainnya. Saya juga memegang posisi dewan pengawas dan penasihat di beberapa perusahaan teknologi Berlin.
Beri kami beberapa informasi penting tentang Anda: ukuran, ukuran dana, fokus, tahapan, investasi…
Sejak tahun 1997, kami telah menyediakan lebih dari 650 juta euro untuk perusahaan portofolio kami dalam konsorsium dengan mitra, di mana IBB Beteiligungsgesellschaft mbH dan dana VC yang dikelolanya telah menginvestasikan 83 juta euro sebagai lead, co-lead, atau co-investor. Saat ini kami memiliki investasi di 48 perusahaan portofolio, yang semuanya di beranda kami dipublikasikan.
VC Fund Technology (52 juta euro) dan VC Fund Creative Industries (30 juta euro) saat ini sedang dalam tahap investasi. Kami dapat berinvestasi hingga 1,5 juta euro per putaran pembiayaan. Batas atas komitmen kepada suatu perusahaan adalah tiga juta euro.
Pada dasarnya, kami berinvestasi di perusahaan bersama dengan investor swasta (malaikat bisnis, pemodal ventura), sehingga memungkinkan kami mengambil peran sebagai pemimpin dan rekan investor. Kami lebih memilih perusahaan yang sedang dalam tahap start-up atau ekspansi awal.
Berapa banyak yang Anda investasikan dan berapa banyak saham yang harus diberikan oleh pendiri kepada Anda? Ngomong-ngomong, “Ini masalah individu” tidak dihitung sebagai jawaban :-).
Pada prinsipnya, kami hanya mengambil investasi minoritas. Setelah investasi awal, kami biasanya memiliki antara sepuluh dan 25 persen saham.
Apakah Anda sendiri yang terlibat dalam investasi dana Anda? Misalnya langsung atau lewat carry.
IBB Beteiligungsgesellschaft menjalankan fungsi pengelolaan dana VC terhadap kondisi pasar standar. Ini juga mencakup peraturan pengangkutan biasa.
Apa yang membuat Anda bersemangat saat bekerja sebagai VC?
Banyak hal: bertemu orang-orang yang ingin membuat perbedaan, bekerja dengan tim yang berdedikasi, mengenal model bisnis baru dan ide-ide perusahaan, membimbing tim yang terdiri dari tiga orang menuju perusahaan mapan dengan lebih dari 100 karyawan, berinteraksi dengan semua orang yang menangani masalah bisnis yang mungkin terjadi, dll. Singkatnya: aktivitas seru dan bervariasi yang memberi saya banyak kesenangan dan variasi ;-).
Ceritakan kepada kami tentang pengalaman kewirausahaan terburuk dan terbaik Anda.
Setelah lebih dari sepuluh tahun berkecimpung dalam bisnis VC dengan segala pasang surutnya dan kontak dengan ratusan perusahaan, pilihannya sungguh sulit. Bentuk kerjasama biasanya menentukan pengalaman baik dan buruk. Di saat baik dan buruk, rasa saling percaya sangatlah penting.
Mana yang lebih penting: tim atau ide?
Yang satu tidak akan berfungsi tanpa yang lain. Namun, dalam kehidupan nyata, segala sesuatunya selalu berbeda dari yang Anda kira. Jadi yang krusial adalah seberapa baik tim bisa beradaptasi dengan kondisi yang terus berubah, tetap kreatif dan responsif. Jadi menurut saya tim lebih penting.
Apakah ada tim pendiri yang ideal?
Idealnya terdengar sangat statis; Faktanya, segala sesuatu selalu bergerak. Ada beberapa tokoh wirausaha luar biasa yang dapat memimpin perusahaan menuju kesuksesan dengan sendirinya. Ada juga tim bagus yang kualifikasi utamanya saling melengkapi dengan sempurna.
Namun, dalam perjalanan panjang menuju kesuksesan, persyaratannya terus berubah. Jadi yang terpenting adalah seberapa baik kita mampu beradaptasi terhadap perubahan kebutuhan ini. Tim pendiri yang “ideal” atau pendiri “ideal” berhasil terus berkembang dan sangat percaya diri serta berpikiran terbuka sehingga mereka mengupayakan perubahan yang tepat waktu dalam tim.
Apa yang harus dilakukan seorang pendiri untuk mendapatkan pendanaan dari Anda? Apa kriteria terpenting bagi Anda dalam hal startup?
Selain persyaratan khas VC untuk model bisnis (keuntungan pelanggan, USP, potensi pertumbuhan dan peningkatan nilai, kemungkinan keluar dalam jangka menengah yang baik), kami mengandalkan kepribadian kewirausahaan yang kuat dalam tim. Hal ini juga harus tercermin dalam struktur pemegang saham. Kami juga berinvestasi secara eksklusif di perusahaan Berlin.
Mana yang lebih penting – profitabilitas atau pertumbuhan?
Fokus mendasar kami adalah meningkatkan nilai perusahaan dan dengan demikian mencapai jalan keluar yang paling menarik. Dengan fokus kami pada pembiayaan tahap awal, potensi pertumbuhan sangatlah penting. Meski demikian, model bisnis perusahaan harus mampu menunjukkan prospek profitabilitas sejak awal.
Apa saja 3 kesalahan utama yang dilakukan oleh pemula di Jerman?
Spektrumnya cukup beragam: terlambat memasuki pasar / berkembang melampaui pasar, melebih-lebihkan manfaat pelanggan, pertumbuhan penjualan dan meremehkan anggaran dan kebutuhan waktu, mengenali dan bereaksi terlalu lambat terhadap perubahan kondisi pasar…
Saya ingin membahas secara singkat tiga topik:
1. Rencana bisnis dianggap sebagai kejahatan yang diperlukan ketika meningkatkan modal
Tentu saja, meningkatkan modal memerlukan rencana bisnis yang masuk akal. Pertama-tama, hal ini membantu sang pendiri sendiri untuk menilai secara komprehensif peluang realisasi dan daya jual ide bisnisnya. Hanya ketika dia sendiri yakin atau masih yakin setelah bekerja secara intensif di semua aspek memulai bisnis, barulah dia mendekati calon mitra dengan rencana bisnisnya.
2. Perencanaan didasarkan pada asumsi ekspektasi investor dan mitra pembiayaan
Para pendiri terkadang menyelaraskan potensi pasar, perkembangan penjualan, dan struktur biaya dengan asumsi ekspektasi investor. Hal ini membawa risiko mengejar tujuan yang sama sekali tidak realistis yang bahkan tidak diyakini oleh pendirinya sendiri – sebuah prasyarat yang buruk untuk kerja sama yang diinginkan. Tantangannya adalah menemukan mitra yang “tepat” yang paling sesuai dengan awal dan perkembangan yang diinginkan dan bukan mitra yang dapat diyakinkan berdasarkan ekspektasi “olahraga” (yang hampir tidak mungkin dilakukan dalam praktiknya, karena asumsi berada dalam kerangka tersebut).
3. Idenya dilebih-lebihkan dan manfaatnya bagi pelanggan diremehkan
Fokusnya sering kali pada antusiasme terhadap sebuah ide, namun faktor penentu kesuksesan adalah pelanggan dan oleh karena itu yang terpenting adalah masalah manfaat pelanggan. Pelanggan tidak tertarik pada produk yang paling canggih secara teknis dan kompleks, tetapi pada solusi sederhana dan efektif untuk masalahnya. Jadi pertanyaan kuncinya adalah: Siapa pelanggannya, apakah dia benar-benar membutuhkannya, apakah dia bersedia membayar uang untuk itu?
AS vs. UE – apakah kita tertinggal dari Amerika dalam hal modal ventura dan kewirausahaan?
Pasokan modal ventura di AS, relatif terhadap output ekonomi, lebih besar dibandingkan di UE. Alasannya termasuk kondisi yang lebih menguntungkan bagi investor yang terlibat di sektor VC. Apalagi image pengusahanya lebih positif dan banyak role modelnya.
Perkembangan ini jelas berjalan ke arah yang tepat bagi kami, terutama di Berlin kami melihat budaya startup yang sangat aktif dan kreatif. Model peran yang sukses dan malaikat bisnis baru bermunculan yang berinvestasi pada startup muda – namun ini adalah sebuah proses dan membutuhkan waktu…
Topik apa yang sedang hangat bagi Anda saat ini?
Topik besar di masa depan masih berkisar pada bidang teknologi bersih dan kesehatan. Topik yang juga menarik saat ini adalah mobile, cloud computing dan software-as-a-service (SaaS). Terakhir, topik “industri kreatif” sedang hangat-hangatnya, khususnya di Berlin. Perusahaan dan proyek menjanjikan bermunculan di sini, misalnya di bidang musik dan game.
Bagaimana perasaan Anda terhadap peniru?
Kami mengevaluasi investasi potensial terlepas dari apakah mereka merupakan peniru atau tidak. Memiliki “panutan yang hebat” mempunyai kelebihan dan kekurangan. Kami melihatnya dengan cermat berdasarkan kasus per kasus.
Acara startup apa yang bisa Anda temui dan blog/surat kabar apa yang bisa Anda rekomendasikan?
Kami dapat ditemukan di hampir semua acara yang relevan dan di jaringan yang relevan di Berlin. Jika Anda ingin menghubungi kami, rute langsung melalui halaman beranda kami mungkin yang paling mudah. Semua detail kontak disimpan di sana. Jadi, lihat saja: www.ibb-bet.de.