Jorg Hackemann/ShutterstockBosch, Albrecht, Schwarz – Ini semua adalah keluarga di balik perusahaan besar. Tampaknya ini adalah resep kesuksesan. Pemasok mobil Bosch menjual sekitar 78 miliar euro pada tahun 2017, sedangkan grup ALDI – yaitu Selatan dan Utara bersama-sama – memiliki sekitar 30 miliar euro. Untuk seluruh grup Schwarz, jumlahnya sekitar 90 miliar euro pada tahun finansial 2016/2017. Di semua perusahaan ini, keluargalah yang memegang kendali.
Rata-rata keuntungan yang diperoleh bisnis keluarga lebih tinggi
Namun ada kesamaan lain dari ketiga contoh tersebut: Anda tidak dapat berpartisipasi di dalamnya karena tidak terdaftar di bursa. Namun: bisnis keluarga dan pasar saham tidak saling eksklusif – sebaliknya: “Sebagai bagian dari penelitian tiga tahun lalu, kami memeriksa keuntungan bisnis keluarga dengan omset tahunan setidaknya 50 juta euro dan bisnis serupa yang dikelola manajemen ,” kata Nadine Schlömer-Laufen dari Institute for SME Research (IFM) di Bonn kepada Business Insider. “Tampaknya bisnis keluarga besar mampu menunjukkan pengembalian total dan modal ekuitas yang lebih tinggi dibandingkan bisnis non-keluarga selama seluruh periode yang diteliti, serta pada tahun-tahun tertentu.”
Oleh karena itu, tampaknya keluarga-keluarga tersebut menentukan prioritas yang tepat dalam menentukan pilihan mereka dalam manajemen perusahaan. ‘Bisnis keluarga memiliki orientasi jangka panjang, Karena mereka ingin memastikan keberhasilan ekonomi bisnisnya untuk generasi berikutnya. “Selain itu, tidak ada konflik kepentingan dari manajer eksternal yang mungkin menempatkan kepentingannya sendiri di atas grup,” jelas Rainer Lemm, direktur pelaksana GS&P KapitalanLageGeSellschaft, kepada Business Insider. “Keluarganya adalah antara Vorstands-Auswahl dan Langfristigkeit bedacht und sucht Chefs, die ännlich denken wie sie. Poin ketiga adalah Eigenkapitalquote yang relatif tinggi dibandingkan perusahaan lain, yang berarti bahwa krisis dapat diatasi dengan lebih baik.
Rasio ekuitas yang tinggi untuk bisnis keluarga melindungi dari krisis
LEMM mengelola bisnis keluarga GS&P, dana yang berinvestasi secara eksklusif pada bisnis keluarga. Rasio ekuitas yang tinggi dari perusahaan-perusahaan ini merupakan keuntungan besar, yang terutama terlihat pada saat krisis: Krisis keuangan dan ekonomi tahun 2008/2009 juga berdampak pada bisnis keluarga, namun sebagian besar perusahaan tersebut menahan diri untuk tidak melakukan PHK dan justru meresponsnya dengan pekerjaan jangka pendek. untuk jangka waktu yang lebih lama.
Hal ini hanya mungkin terjadi karena tingginya tingkat ekuitas, yang memungkinkan pasar tenaga kerja menjadi stabil bahkan di tahun-tahun sulit. Oleh karena itu, Familienunternehmen juga dianggap sebagai tulang punggung perekonomian Jerman. Keuntungan selanjutnya: Jika suasana kembali positif, perusahaan keluarga dapat segera mencari lapangan kerja baru dan tidak perlu mencari tenaga kerja terlebih dahulu.
Bisnis keluarga di DAX
Namun ada juga beberapa perusahaan di DAX yang dianggap sebagai bisnis keluarga, meskipun hal ini tidak terlihat pada pandangan pertama. “Pemisahan ini terkadang sulit: BMW memiliki investor utama di keluarga Quandt, yang memegang sebagian besar saham. Meski keluarga tidak memimpin perusahaan, Aktienpaket sebesar itu membawa stabilitas tertentu, yang juga penting”, kata Lemm. Weitere Beispele dafür sind Fresenius, sowie die Tochter Fresenius Medical Care atau Henkel. “VW, bagaimanapun, jika dikaitkan dengan negara bagian Niedersachsen sebagai investor besar, saya tidak akan menggambarkannya sebagai perusahaan keluarga pada umumnya meskipun ada pengaruh besar dari keluarga Porsche dan Piech,” kata pakar tersebut.
LEMM lebih lanjut menjelaskan bahwa keluarga, jika mereka sendiri tidak duduk di dewan atau dewan pengawas, berkeinginan untuk mengisi posisi tersebut dalam jangka panjang. Ini adalah satu-satunya cara untuk mencapai kesuksesan lintas generasi dan menjamin stabilitas. Tidak akan berhasil jika manajer baru mengambil alih setiap tiga tahun.
Baca juga: Bisnis Keluarga di Jerman Tembus Angka Penjualan Triliun: Inilah Sepuluh Bisnis Keluarga Tersukses
Sifat jangka panjang inilah yang menjamin keberhasilan saham dalam bisnis keluarga. Untuk mengilustrasikan perkembangan ini, “Indeks Keluarga Daxplus 30” mencantumkan perusahaan-perusahaan Jerman dan internasional yang keluarga pendirinya memiliki setidaknya 25 persen hak suara – atau duduk di dewan direksi atau dewan pengawas dan juga memiliki setidaknya satu saham. bagian hak suara paling sedikit lima persen.
Dalam sepuluh tahun terakhir, indeks ini meningkat sebesar 154 persen, sedangkan DAX hanya meningkat sekitar 85 persen pada periode yang sama. Selain itu, fluktuasi bisnis keluarga juga lebih rendah. „Familienunternehmen tümmeln sich überdomenlich im Small- und Midcap Bereich, weshalb Investments dort hinein fügtlicht als vergleichsweise risk dartestelt werden werden. Namun, melihat kinerja masa lalu menunjukkan bahwa indeks “Daxplus Family 30” mengungguli DAX dan memiliki volatilitas yang lebih kecil. “Bagi saya, berinvestasi dalam bisnis keluarga bukanlah tambahan portofolio yang berisiko, melainkan investasi dasar,” kata pakar Lemm.