Bagian 1 – Lanskap investor di Jerman
Akselerator, inkubator, pembangun perusahaan, malaikat bisnis, pemodal ventura – siapa pun yang mencari investor saat ini memiliki lebih banyak titik kontak dibandingkan sebelumnya. Pada saat yang sama, banjir ini dapat mempersulit pencarian mitra atau investor yang tepat. Cukup beralasan bagi dunia startup untuk melihat secara berbeda lanskap pendanaan startup dan memperkenalkan beberapa pendukung startup paling terkenal.
Banyak investor dan inkubator baru di Jerman
Siapa pun yang rajin mengikuti berita dunia startup selama beberapa bulan terakhir pasti sudah memperhatikan: jumlah inkubator baru yang didirikan di Jerman belum pernah sebanyak yang ada saat ini. Bagi para pendiri, hal ini mengarah pada pilihan yang semakin luas dan disesuaikan untuk berbagai kebutuhan, di satu sisi untuk mendapatkan investor, namun di sisi lain untuk mendapatkan bantuan dalam membangun tim, menghasilkan ide, dan membangun jaringan.
Sekilas tentang semua bagian seri ini
Bagian 1 – Lanskap investor di Jerman
Bagian 2 – Perusahaan pembangun apa saja yang ada, apa yang mereka lakukan?
Bagian 3 – Program akselerator dan malaikat bisnis
Bagian 4 – Modal ventura sebagai bentuk investasi tradisional
Sejak tahun 2002, Bank Dunia bahkan membentuk jaringan inkubator internasional untuk membantu start-up di negara-negara berkembang. Nasihat dan pembinaan tidak lagi hanya diberikan di pusat-pusat start-up yang didanai negara, namun semakin banyak juga dari sumber-sumber swasta, dan ruang sewa serta infrastruktur dapat diperoleh atau layanan yang diperluas dan paket layanan dapat digunakan.
Perbedaan Amerika dan Eropa
Jika Anda melihat lanskap rumah kaca di kedua sisi Atlantik, dengan cepat menjadi jelas bahwa bentuk-bentuk dominan telah lama beradaptasi dengan mentalitas masing-masing: Sementara di AS dengan Y-Combinator (Scribd, Dropbox, Reddit, Airbnb, Disqus, Posterous ) dan Techstars, pendanaan startup yang paling sukses dalam banyak kasus didasarkan pada pendekatan akselerator, model pembangun perusahaan berlaku, terutama di kubu startup di Berlin, terutama perusahaan Samwer bersaudara yang sekarang terkenal – Rocket Internet.
Atau dengan kata lain: Di AS, lebih banyak penekanan ditempatkan pada peluncuran pasar yang cepat untuk ide-ide inovatif yang risiko kegagalannya jauh lebih tinggi, namun juga diluncurkan ke pasar yang lebih besar dengan ketertarikan terhadap Internet yang lebih jelas. Di sisi lain, di Eropa, fokusnya cenderung lebih pada strategi jangka panjang, yang menggunakan model-model yang sudah mapan dan memiliki bukti konsep. Pendekatan akselerator yang inovatif di AS yang berani mengambil risiko, mentalitas pembangun perusahaan yang berfokus pada eksekusi di negara asal teknik Jerman.
Istilah-istilahnya belum didefinisikan dengan jelas
Ketika media berbicara tentang berbagai bentuk investasi startup, istilah-istilah yang digunakan biasanya tidak dapat dibedakan secara jelas, sehingga membuat pemilihan investor yang tepat menjadi semakin sulit. Penawaran sering kali berbeda dalam hal layanan dan sumber daya yang disediakan. Hal yang menjadi perhatian khusus bagi para pendiri adalah berapa banyak bagian perusahaan yang diminta oleh inkubator, malaikat bisnis, pemodal ventura, atau dana sebagai imbalan atas pendanaan awal.
Matriks sederhana untuk mengklasifikasikan investor
Secara umum, matriks yang relatif sederhana (walaupun agak disederhanakan) dapat digunakan untuk menunjukkan tipe investor/sponsor mana yang cocok untuk perusahaan tertentu. Ada tiga komponen yang menentukan: komitmen investor, besarnya pembiayaan, dan waktu diperlukannya modal, karena hal ini biasanya dapat digunakan untuk menentukan risiko yang terkait.
Secara umum, semakin lambat suatu perusahaan dalam proses pertumbuhan, semakin tinggi pula sumber daya keuangan yang dibutuhkan, sehingga bentuk pembiayaan lain menjadi menarik. Yang terpenting, investor membayar penilaian yang lebih tinggi di kemudian hari karena risiko mendirikan perusahaan telah berkurang berdasarkan wawasan dan pengalaman yang diperoleh.
Ketika jumlah pendanaan meningkat, intensitas dukungan dalam hal komitmen, keahlian dan jaringan seringkali menurun. Atau dengan kata lain: VC biasanya memiliki “komitmen” yang lebih sedikit dibandingkan angel bisnis, sehingga grafik komitmen pembiayaan dapat diperoleh.
Investor yang mana untuk jangka waktu berapa?
Investor juga harus dipilih berdasarkan pertimbangan tersebut, meskipun kategori berikut dapat dibedakan secara kasar:
- Investor rakyat: Malaikat bisnis
- Inkubator: Akselerator dan Pembangun Perusahaan
- Modal usaha: pemodal ventura institusi dan perusahaan, dana investasi, pendanaan atau dana publik
Meskipun para pelaku bisnis dapat mengabdikan diri mereka secara intensif pada sebuah startup, mereka biasanya kekurangan sumber daya keuangan yang diperlukan untuk pendanaan tahap A atau tahap selanjutnya. Di sisi lain, VC dan fund kuat secara finansial tetapi biasanya memiliki begitu banyak perusahaan dalam portofolionya sehingga mereka tidak dapat hadir di setiap perusahaan tersebut.
Inkubator dianggap sebagai jalan tengah, dengan model akselerator tahap awal dan model pembangun perusahaan yang ditugaskan kepada para pendiri yang lebih berpengalaman, yang para pendirinya cenderung memiliki risiko yang lebih kecil. Yang terakhir, perbedaan juga harus dibuat dalam hal strategi: Meskipun para pelaku bisnis sering kali membatasi diri pada pembangunan nasional dan pertumbuhan organik, inkubator dan VC biasanya fokus pada ekspansi internasional.
Dalam bagian selanjutnya dari seri ini Dunia startup secara kasar mendefinisikan berbagai jenis dan menawarkan pilihan pembangun perusahaan, akselerator, serta VC dan dana startup.
Kolaborasi: Joel Kaczmarek