Bank-bank besar Eropa harus menghadapi ujian krisis lagi tahun ini. Dalam stress test baru, regulator perbankan Eropa EBA mengamati 51 institusi. Pada saat yang sama, Bank Sentral Eropa (ECB) sedang menyelidiki 60 lembaga kredit lain dari zona euro dalam versi yang lebih kecil. Hal ini diperiksa apakah lembaga keuangan memiliki cukup penyangga modal untuk mengatasi keruntuhan perekonomian dan jatuhnya harga properti. Hasil tes EBA dijadwalkan akan dipublikasikan pada awal kuartal ketiga, otoritas mengumumkan di London pada hari Rabu. Namun, ECB tidak ingin mengumumkan hasilnya secara resmi dan hanya menggunakannya secara internal untuk memantau bank.

Risiko-risiko ini sedang diselidiki

Berbeda dengan stress test sebelumnya, tidak boleh ada “kegagalan” dalam tes EBA. Skenario-skenario tersebut, yang didasarkan pada angka-angka bisnis pada akhir tahun 2015, menggambarkan guncangan ekonomi besar-besaran di Eropa: perekonomian yang menyusut sebesar 1,2 persen dan 1,3 persen untuk tahun ini dan tahun depan, dan tumbuh hanya sebesar 0,7 persen pada tahun 2018. Penurunan yang parah juga dialami oleh Amerika Serikat dan Jepang, serta negara-negara berkembang seperti Tiongkok, Brasil, dan Turki.

Yang baru adalah apa yang disebut risiko perilaku dimasukkan dalam skenario stres. Artinya, misalnya, denda yang harus dibayar oleh bank, misalnya karena pedagang melanggar peraturan, seperti dalam kasus manipulasi suku bunga Libor, yang kemudian merugikan lembaga keuangan hingga miliaran dolar. Hal ini khususnya dapat berdampak pada Deutsche Bank, yang sedang berjuang dengan berbagai masalah hukum. Namun, berdasarkan hasil stress test, tidak mungkin menentukan denda yang diharapkan oleh bank, jelas pakar risiko EBA Mario Quagliariello.

Turunnya harga energi dan suku bunga negatif juga dimasukkan sebagai risiko lebih lanjut dalam skenario krisis. Namun Quagliariello tidak menyebutkan konsekuensi keluarnya Inggris dari UE (“Brexit”).

Tidak ada rasio modal yang ditentukan

Kali ini, pengawas mengesampingkan persyaratan rasio permodalan yang harus dipenuhi bank. Sebaliknya, hasil yang diperoleh harus dimasukkan ke dalam penilaian tahunan terhadap model bisnis dan risiko lembaga tersebut. Dalam stress test terakhir yang dilakukan di seluruh Uni Eropa pada tahun 2014, 24 dari 123 bank gagal. Secara keseluruhan, mereka kehilangan 24,6 miliar euro. Investigasi semacam itu dilakukan setelah krisis keuangan baru-baru ini. Hal ini dimaksudkan untuk mengungkapkan risiko pada neraca bank dan dengan demikian menciptakan kepercayaan yang lebih besar terhadap stabilitas sektor keuangan.

ECB bertanggung jawab atas pengawasan perbankan di Zona Euro sejak November 2014 dan secara langsung mengendalikan 129 lembaga terbesar. Dari jumlah tersebut, hanya sekitar 100 lembaga yang berpartisipasi dalam tes saat ini. Yang lain baru saja disaring, seperti lembaga keuangan Yunani, atau merupakan anak perusahaan. EBA adalah otoritas pengawas perbankan tertinggi di Uni Eropa dan oleh karena itu juga bertanggung jawab atas bank-bank di negara-negara non-euro seperti Inggris.

dpa