Wawancara
Terlepas dari apakah Anda seorang pemodal ventura, malaikat bisnis, atau inkubator – tanpa perubahan yang diperlukan, banyak ide bisnis menarik hanya akan ada di atas kertas. Jadi Gründerszene bersusah payah meminta pemodal paling menarik di Jerman untuk melakukan wawancara dengan moto “Wawancara dengan VC” – dan tidak, singgungan terhadap lintah sepenuhnya hanya kebetulan. Kali ini: Wolfgang Krause dari Seventure Partners (www.seventure.fr).
Perkenalkan saja diri Anda: Siapa Anda dan bagaimana cara Anda bekerja sebagai investor?
Halo, nama saya Wolfgang Krause. Saya telah aktif di industri modal ventura selama hampir 14 tahun dan sekarang saya adalah mitra yang bertanggung jawab atas wilayah berbahasa Jerman di Seventure Partners yang berkantor di Munich.
Saya terjun ke bisnis modal ventura secara tidak sengaja. Pada tahun 1997, perusahaan saya saat itu, Mannesmann, sedang mencari seseorang untuk bekerja sebagai mitra ventura untuk dana ventura Silicon Valley yang lebih besar, karena Mannesmann baru saja berinvestasi dalam dana ini (Telesoft Partners). Dan kebetulan di masa gila dari tahun 1998 hingga 2001, sebagai investor aktif di Valley, saya melihat banyak jutawan internet datang dan (sayangnya) pergi lagi.
Pada tahun 2001 saya kembali ke Jerman dengan tiket Telefosoft dan segera setelah itu saya mengganti dana dan bekerja sebagai mitra di DVC selama beberapa waktu. Pada tahun 2004 saya berpindah posisi dan bekerja sebagai manajer di Inggris di Apertio, salah satu perusahaan portofolio saya pada saat itu. Saya berkesempatan mengenal sisi lain yang sukses: kami menjual Aertio ke Nokia Siemens seharga 160 juta euro.
Segera setelah itu, pada tahun 2007, saya menerima tawaran dari Seventure Partners untuk membangun bisnis Jerman mereka sebagai mitra. Sejak itu saya aktif berinvestasi. Dengan Conject, Retailo, Plinga (plinga.com) dan Tradoria (www.tradoria.de) Saya sudah memiliki portofolio yang cukup lengkap di Jerman.
Beri kami beberapa informasi penting tentang Anda: ukuran, ukuran dana, fokus, tahapan, investasi…
Seventure Partners telah berada di pasar sejak tahun 1996 dan berkantor pusat di Paris. Kami mengelola sekitar 500 juta euro dan mengumpulkan dana baru antara 30 dan 40 juta euro setiap tahun. Tim di Perancis terdiri dari sepuluh mitra yang mencakup semua bidang mulai dari tahap awal hingga investasi tahap akhir. Portofolio kami saat ini mencakup lebih dari 60 perusahaan aktif.
Berbeda dengan di Jerman. Di sini fokus kami jelas pada bidang ekspansi modal, yaitu Seri B atau Seri C. Idealnya, perusahaan sudah memiliki omset lebih dari satu juta euro dan tim harus menunjukkan kemampuannya untuk menemukan pasar. positioning dengan cara yang efisien modal dalam waktu singkat. Kami kemudian berinvestasi antara dua dan empat juta euro per putaran, biasanya sebagai investor utama. Fokus kami adalah pada model internet di sektor B2B dan B2C, SaaS, perangkat lunak seluler dan perusahaan. Namun, kami tidak berinvestasi pada topik teknologi ramah lingkungan dan perangkat keras.
Berapa banyak yang Anda investasikan dan berapa banyak saham yang harus diberikan oleh pendiri kepada Anda? Ngomong-ngomong, “Ini masalah individu” tidak dihitung sebagai jawaban.
Untuk dua hingga empat juta euro, kami menginginkan 20 hingga 40 persen, tergantung pada kematangan perusahaan.
Apakah Anda sendiri yang terlibat dalam investasi dana Anda? Misalnya langsung atau lewat carry.
Sebagai mitra, saya memiliki kepentingan dalam dana kami.
Apa yang membuat Anda bersemangat saat bekerja sebagai VC?
Bagi saya pekerjaan impian mutlak. Anda terus-menerus mempelajari hal-hal baru dan yang terpenting, bertemu orang-orang hebat. Tidak pernah ada rutinitas dan Anda bisa mengatur semuanya sendiri. Tentu saja uang juga penting, meski Anda harus realistis. Banyak kesepakatan bagus yang harus dilakukan sebelum dana dilunasi dan mitra dapat memperoleh dana tersebut.
Ceritakan kepada kami tentang pengalaman kewirausahaan terburuk dan terbaik Anda?
Itu selalu buruk ketika Anda tidak bisa mengandalkan perkataan mitra bisnis Anda. Syukurlah hal ini hampir tidak pernah terjadi pada saya dan hanya sekali kesepakatan berhasil lolos pada menit terakhir. Pengalaman terbaik saya tentu saja saat keluar dari Nokia Siemens. Kami benar-benar membangun Apertio dari tempat yang sangat kecil. Ketika saya datang, kami berjumlah 15 orang, ketika kami menjual 250 dan kami mengusir pemain besar (Nokia, Siemens, Ericsson) keluar dari pasar di segmen pasar kami (infrastruktur telekomunikasi untuk jaringan seluler) di ceruk pasar kami!
Mana yang lebih penting: tim atau ide?
Tentu saja, ide yang tepat dengan tim yang tepat selalu menjadi hal yang ideal. Namun, Anda sering kali harus mengubah posisi diri Anda untuk bertahan di pasar, dan hanya tim yang sangat baik yang dapat melakukannya. Jelas sekali, tim!
Apakah ada tim pendiri yang ideal?
Ya, terkadang Anda melihat tim yang sekilas Anda kenal bahwa mereka mampu melakukan hal ini sampai ke pintu keluar. Tim seperti itu biasanya sudah memiliki pengalaman kewirausahaan dan, yang terpenting, sudah selesai, artinya separuh dari tim tidak perlu dibangun setelah investasi.
Apa yang harus dilakukan seorang pendiri untuk mendapatkan pendanaan dari Anda? Apa kriteria yang paling penting? Startup kepadamu?
Sulit untuk dikatakan. Tentu saja, pasar, produk, angka – semuanya penting, namun pada akhirnya chemistry harus tepat dan naluri Andalah yang menentukan!
Mana yang lebih penting – profitabilitas atau pertumbuhan?
Modal ventura adalah modal pertumbuhan. Namun pertumbuhannya harus menguntungkan, yang berarti penting bagi wirausahawan untuk mengendalikan jumlah mereka dan tidak hanya menghabiskan uang untuk menjangkau pengguna atau penjualan!
Apa saja 3 kesalahan utama yang dilakukan oleh pemula di Jerman?
Saya rasa tidak ada kesalahan khas Jerman. Umumnya perusahaan yang harus menjelaskan dalam sepuluh slide bahwa akan ada pasar untuk produknya pasti tidak akan menemukannya.
Upaya tersebut seringkali diremehkan. Biasanya, 70 hingga 80 persen biayanya bukan untuk pengembangan produk, melainkan untuk pemasaran.
Anda juga bisa melakukan kesalahan saat menyusun putaran seed atau seri A, misalnya dengan meja potong. Penilaian yang terlalu tinggi atau terlalu rendah hanyalah racun bagi keberhasilan pembiayaan lanjutan!
AS vs UE – apakah Amerika tertinggal dalam hal VC dan Kewiraswastaan setelah?
Iya dan tidak. Di Jerman kita sekarang berada pada generasi kedua. Dan di sini, di Eropa, kami lebih baik dalam menangani uang, yang berarti kami sering kali tidak memerlukan sepuluh juta euro ditambah cek untuk bepergian jauh.
Topik apa yang sedang hangat bagi Anda saat ini?
Internet seluler, SaaS (dalam semua aspek), model internet B2B.
Bagaimana perasaan Anda tentang hal itu? Peniru?
Positifnya, jika sebuah ide berhasil di AS atau di negara lain, biasanya ide tersebut juga berhasil di Jerman. Maka pasar sudah tervalidasi! Menyesuaikannya dengan kondisi Jerman atau Eropa merupakan tantangan kewirausahaan yang cukup.
Peluang startup apa yang bisa Anda temui dan yang mana? Blog/Koran yang bisa Anda rekomendasikan?
Kami terutama membaca blog khas industri seperti Gründerszene, Startup Jerman Dan TechCrunch.dll maupun dalam bentuk cetak Majalah VentureCapital. Peristiwanya berbeda-beda, tetapi pada Hari Keluarga Desember HTGFPasar Modal Ventura, Hari Pengusaha dan Ruang Ventura Anda sebenarnya dapat menemukan kami setiap tahun.