Bagaimana VC dapat membantu startup dalam putaran pendanaan di masa depan?
Dari putaran pembiayaan hingga keluarnya
Keputusan telah diambil: perusahaan muda akan didukung dengan saran dan modal. Tapi tugas apa yang dilakukan investor modal ventura? Dalam kolom dunia startupnya, Olaf Jacobi, partner di investor modal ventura Munich, Target Partners (www.targetpartners.de), sebuah wawasan tentang bagaimana investor modal ventura dapat membantu sejak putaran pendanaan ditutup hingga berakhirnya putaran pendanaan. Artikel pertama membahas tentang bantuan yang dapat diberikan oleh pemodal ventura di bidang jaringan, pembinaan, dan pembangunan tim. Bagian kedua dari kolom membahas pertanyaan tentang bagaimana dia membantu pekerjaan di dewan pengawas atau dewan penasihat. Kolom hari ini membahas tentang bagaimana pemodal ventura dapat mendukung perusahaan muda tersebut dalam putaran pendanaan berikutnya dan varian jalan keluar apa yang ada pada akhirnya.
Jelas lebih dari satu putaran pendanaan
Ketika seorang pemodal ventura memutuskan untuk berinvestasi di sebuah perusahaan, biasanya sudah jelas sejak awal bahwa ini bukan sekadar putaran pendanaan. Akan ada putaran tambahan untuk mempercepat pertumbuhan perusahaan.
Itu sebabnya saya menyarankan setiap perusahaan untuk mencari investor yang mampu memberikan dukungan finansial lebih lanjut. Seorang pemodal ventura profesional merencanakan cadangan tersebut. Ia menggunakannya jika ide bisnisnya sukses dan perusahaan dapat menegaskan dirinya di pasar.
Siapa yang memberi uang segar
Seorang investor modal ventura memelihara kontak dengan calon investor lainnya. Kontak ini membantu perusahaan rintisan tersebut untuk menemukan investor tambahan untuk putaran pendanaan berikutnya – mungkin juga di luar negeri jika perusahaan berencana melakukan internasionalisasi. Setelah mitra tambahan ditemukan dan negosiasi sebenarnya antara pengusaha dan investor berlangsung, pemodal ventura yang berpengalaman akan secara aktif mendukung usaha rintisan tersebut.
Inilah yang terjadi pada Joulex (www.joulex.net). Kami menutup putaran awal pada bulan Maret 2010 dan membantu pendiri Josef Brunner dan Rene Seeber dalam membangun tim dan mendirikan perusahaan mereka. Hanya 14 bulan kemudian, tiga investor Amerika – Sigma, Flybridge dan Intel Capital – bersama dengan Target Partners menginvestasikan $17 juta pada putaran B.
Pintu keluar mana yang cocok dengan startup?
Sebagai pengusaha muda yang baru saja menyelesaikan atau baru saja menyelesaikan pembiayaan putaran pertama, tentu saja Anda sangat peduli dengan pelanggan dan produk Anda. Namun demikian, pada suatu saat muncul pertanyaan keluar bagi dirinya dan investornya, yang berarti investor tersebut ingin menarik diri dari perusahaan. Umumnya ada dua varian jalan keluar: penawaran umum perdana (IPO), yaitu IPO, atau penjualan dagang, yaitu penjualan ke perusahaan industri atau besar.
Situasi pasar modal dalam beberapa tahun terakhir kerap mengesampingkan opsi IPO. Jadi penjualan dagangnya tetap ada. Mottonya adalah mencapai harga yang maksimal bagi perusahaan. Contoh terbaru kami adalah platform game sosial Scoreloop yang berbasis di Munich (www.scoreloop.com). Pemasok Blackberry Kanada Research In Motion (RIM) mengakuisisinya pada bulan Juni. Di sini pun, sebagai pemodal ventura, kami membawa pengalaman kami ke dalam proses penjualan, misalnya saat memilih agen M&A atau bernegosiasi dengan calon pembeli.
Dengan keluarnya, pekerjaan seorang investor modal ventura, yang awalnya dimulai dengan menyaring rencana bisnis yang masuk, berakhir. Namun tentu saja Anda tetap terhubung sebagai sahabat.