Peringatan tahun 2020, saat Deutsche Bank berulang tahun ke-150, diawali dengan kabar buruk: kerugian pada tahun 2019 lebih tinggi dari perkiraan. Sudah jelas sebelumnya bahwa tahun 2019 akan menjadi tahun kelima berturut-turut kerugian bagi Deutsche Bank, namun pada akhirnya kerugiannya lebih besar.
Kerugian Deutsche Bank tahun lalu mencapai 5,7 miliar euro. Para ahli memperkirakan kerugian sebesar lima miliar euro. Alasan utamanya adalah tingginya biaya restrukturisasi grup, yang meningkat menjadi lebih dari 25 miliar euro pada tahun 2019.
Para pemegang saham awalnya menyatakan ketidakpuasan mereka terhadap angka tersebut. Tepat pada awal perdagangan, sahamnya turun sekitar empat persen. Sekitar tengah hari, ini adalah nilai tunggal terkuat di Dax dengan kenaikan hampir tiga persen. Hal ini berkat pernyataan percaya diri dari bos Christian Sewing. Dia berasumsi bahwa yang terburuk ada di balik institut tersebut.
Bos Deutsche Bank, Sewing, yakin meski mengalami kerugian besar
“Kami bergerak maju lebih cepat dari yang diharapkan,” tulis Sewing dalam surat kepada karyawannya yang diterbitkan Kamis. Meskipun pengeluaran renovasi besar, bank berhasil mengkonsolidasikan posisi modalnya.
Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa pengurangan permasalahan dan risiko yang ada mengalami kemajuan lebih cepat dari yang diharapkan. “Karena dukungan modal yang kuat sebesar 13,6 persen, kami sangat yakin bahwa kami dapat mengelola perubahan haluan dengan sumber daya kami dan kini tumbuh lagi,” jelas Sewing.
Dia merencanakan apa yang dia sebut sebagai “transformasi bersejarah” bank tersebut. Perdagangan obligasi yang dahulu merupakan andalan Deutsche Bank akan dikurangi secara signifikan dan bahkan perdagangan saham akan ditutup seluruhnya. Sebaliknya, lembaga ini ingin fokus pada perusahaan dan memberikan perhatian khusus pada perusahaan skala menengah, bisnis keluarga, dan perusahaan yang beroperasi secara global. Sebagai bagian dari restrukturisasi, jumlah pekerjaan penuh waktu diperkirakan turun sekitar 18.000 menjadi 74.000 di seluruh dunia pada akhir tahun 2022.
“Titik awal Christian Sewing bagus,” kata Hans-Peter Burghof, profesor perbankan dan jasa keuangan di Universitas Hohenheim, dalam sebuah wawancara dengan Business Insider. “Namun, bank akan terus menangani masalah-masalah di masa depan yang di satu sisi disebabkan oleh diri sendiri dan di sisi lain timbul dari persyaratan peraturan yang ketat.”
Pakar memperingatkan adanya masalah dalam negeri di Deutsche Bank
Bank harus menerapkan berbagai persyaratan peraturan, yang memerlukan banyak waktu dan biaya. Artinya, terdapat kekurangan sumber daya untuk operasional bisnis. “Mengatur sektor perbankan adalah hal yang benar untuk dilakukan, namun harus dilaksanakan dengan cara yang masuk akal secara ekonomi,” kata Burghof, yang melihat adanya kelemahan dalam daya saing karena besarnya upaya yang dilakukan oleh institusi.
Namun ada juga masalah dalam negeri, seperti denda yang tinggi yang hampir menjadi jurang maut bagi Deutsche Bank sejak krisis keuangan. Pada bulan Desember 2016, misalnya, mereka menyetujui penyelesaian senilai $7,2 miliar dengan otoritas AS. Alasannya: transaksi hipotek yang dipertanyakan sejak sebelum krisis keuangan tahun 2007/2008.
Pada bulan April 2015, juga terjadi penyelesaian akibat keterlibatan dalam skandal Libor yang melibatkan manipulasi suku bunga. Dendanya sebesar $2,5 miliar. Kedua kasus ini adalah contoh dari banyak pembayaran lainnya. Sejak krisis keuangan, Deutsche Bank harus membayar denda sebesar sekitar 16,5 miliar euro dari nilai pasarnya saat ini.
Meski bank lain, misalnya dari Amerika, juga pernah dijatuhi hukuman yang tinggi, namun terdapat perbedaan yang besar. “Bank-bank AS memiliki persyaratan yang berbeda dan telah menghasilkan keuntungan miliaran selama bertahun-tahun, itulah sebabnya mereka lebih mampu menangani denda tersebut dibandingkan Deutsche Bank,” jelas Burghof.
Jalur zigzag Deutsche Bank membuat nasabah takut
Namun persyaratannya sama untuk semua bank, setidaknya di Jerman dan Eropa. Namun demikian, Deutsche Bank belum mampu bangkit kembali sejak krisis keuangan, sementara bank-bank besar lainnya di Eropa sudah menunjukkan kinerja yang lebih baik. “Secara strategis, jalur zigzag Deutsche Bank adalah masalah besar,” kata pakar perbankan Burghof.
Bertahun-tahun sejak krisis keuangan, Deutsche Bank telah beberapa kali mengubah rencana penataan kembali. “Ini bukan cara membangun kepercayaan terhadap perusahaan besar sebagai calon konsumen. Pada akhirnya, Anda sebagai nasabah tidak dapat memastikan apakah bank akan mengubah fokusnya lagi dan lebih memilih untuk fokus pada kelompok sasaran yang berbeda,” lanjut Burghof.
Kepercayaan adalah dasar penting dalam hubungan bisnis antara bank dan perusahaan – “hubungan bank asal” sangat penting di masa-masa sulit. Namun, hal ini hanya bisa terjadi jika ada rasa saling percaya.
Sekarang terlihat berbeda. Christian Sewing secara ketat mengikuti rencana renovasinya. Dia mungkin harus melakukannya, perubahan lagi-lagi akan memerlukan biaya yang tinggi dan hanya akan memberikan tekanan lebih lanjut pada hasil yang dicapai.
Deutsche Bank menghadapi tindakan penyeimbangan yang sulit
Pakar perbankan Burghof menemukan pendekatan yang tepat, namun memperingatkan akan adanya tindakan penyeimbangan yang sulit. “Jika Anda secara signifikan mengurangi perdagangan obligasi dan sepenuhnya menghentikan perdagangan ekuitas, sulit untuk menjual keahlian pasar modal Anda secara eksternal,” katanya. Namun, Deutsche Bank masih bergantung pada hal ini: perusahaan-perusahaan yang didukung dan beroperasi secara internasional ingin menerbitkan obligasi atau melakukan lindung nilai terhadap risiko dengan derivatif.
Pemain global yang aktif di banyak pasar penting bagi klien – lagipula, mereka tidak ingin bekerja sama dengan lembaga keuangan lain di setiap negara. “Deutsche Bank tidak boleh memberikan kesan kepada dunia luar bahwa mereka kehilangan kekuatan pasar modal,” kata Burghof.
Jika tindakan penyeimbangan ini berhasil, maka peralihan tersebut bisa berhasil, “namun, hal ini sangat bergantung pada apa yang terjadi selanjutnya dengan regulasi. Bank memerlukan sejumlah kelonggaran dalam bidang bisnisnya,” kata Burghof.
Bagaimanapun, bos Deutsche Bank, Christian Sewing, sangat agresif. “Masih banyak pekerjaan yang diperlukan sebelum transformasi selesai. Namun jika kita terus bergerak maju secara konsisten, disiplin, dan berkomitmen seperti yang telah kita lakukan selama enam bulan terakhir, maka saya sangat yakin menghadapi tahun 2020 – dan seterusnya,” ujarnya dalam suratnya kepada karyawan. Ia akan berusaha menutup tahun peringatan 2020 dengan kabar baik.