Zalando dikatakan bernilai lima miliar, Scout24 juga ingin go public dan mega IPO Alibaba akan segera terjadi. Para pesaing pasar saham dalam perbandingan singkat (tidak sepenuhnya adil).
Zalando bernilai lima miliar euro
Sekarang menjadi nyata: Zalando telah menerbitkan prospektus menjelang rencana peluncuran pasar saham pada 1 Oktober. Penyiar online menginginkan hingga 633 juta euro memenuhi IPO mereka mengambil. Kisaran harga saham telah ditetapkan pada 18 hingga 22,50 euro. Mulai hari ini, surat berharga tersebut akan ditawarkan kepada investor swasta.
Termasuk opsi penjatahan berlebih bagi bank-bank yang mendukung IPO, volume penerbitan harus antara 507 dan 633 juta euro, menurut perusahaan yang berbasis di Berlin. Jika opsi ini dikesampingkan, IPO akan menghasilkan dana Zalando antara 441 dan 551 juta euro.
Sebanyak 11,3 persen retail fesyen tersebut tercatat di bursa. Para investor lama – termasuk Samwer bersaudara, pendukung mereka dari Swedia, Investment AB Kinnevik dan United Internet – mengatakan mereka akan mempertahankan saham mereka, dan Kinnevik telah berkomitmen untuk melakukannya setidaknya selama 180 hari. Berdasarkan kisaran harga penerbitan, Zalando akan bernilai antara 4,1 dan 5,1 miliar euro – sebelum IPO.
Scout24 juga ingin go public
Selain Zalando – dan inkubator Samwer Rocket Internet – IPO Internet lainnya akan datang: Jadi Handelsblatt dengan mengacu pada Reuters Menurut kalangan keuangan, operator pasar online Scout24 berencana mengumumkan IPO pada bulan Oktober, tak lama setelah pencatatan awal Rocket Internet. Pemilik grup iklan baris adalah investor keuangan Hellman & Friedman dan Blackstone serta Deutsche Telekom. Menurut informasi, sekitar 25 persen saham Scout24 harus dicatatkan di bursa. Oleh karena itu, IPO akan memiliki volume 500 hingga 700 juta euro.
Pada awal tahun, investor keuangan Amerika membeli 70 persen paket Scout24 Telekom dengan total nilai 1,5 miliar euro. Telkom sebelumnya sudah lama mencari pembeli untuk bisnis iklan barisnya.
Dengan IPO, yang belum ada pernyataan resmi dari siapa pun yang terlibat, pemilik Scout24 yang baru bergabung dengan perusahaan kemungkinan besar ingin memanfaatkan lingkungan pasar saham yang positif saat ini – sangat tidak biasa bagi investor keuangan untuk memutuskan a IPO begitu cepat.
Alibaba – IPO besar yang istimewa
Lingkungan tidak terpengaruh sedikit pun oleh IPO grup Alibaba Tiongkok. Berlangsung besok di New York, ini mungkin akan menjadi IPO terbesar sepanjang masa – dan bukan hanya di sektor teknologi.
Tapi ini juga salah satu IPO paling kontroversial karena pendiri Alibaba, Jack Ma, menyangkal hak pemegang saham. Sebaliknya, terdapat dua kelas masyarakat: pemegang saham biasa tidak memiliki suara atau dividen, sementara Ma sendiri dan 26 mitranya secara bebas menentukan dewan direksi untuk selamanya dan oleh karena itu masih dapat mengarahkan kekayaan Alibaba meskipun mereka tidak lagi memiliki saham apa pun.
Langkah tersebut mendorong Ma untuk memindahkan IPO-nya, yang semula direncanakan di Hong Kong, ke New York. Bursa saham Tiongkok tidak menerima rencana tersebut, dan porsi yang sesuai tidak menimbulkan masalah di AS. Pendiri dan investor juga memperoleh hak suara mayoritas di Google, Facebook, LinkedIn dan Zynga. Namun, hal baru tentang Alibaba adalah bahwa hal itu tetap berlaku meskipun Ma & Co. tidak lagi memiliki saham apa pun.
Perbandingan yang agak tidak adil
Tiga IPO teknologi, tiga perusahaan yang sangat berbeda. Sementara Oliver Samwer membandingkan kerajaannya (Rocket Internet) – dan dalam beberapa hal Zalando sebagai perusahaan teladan – dengan Alibaba atau Amazon, melihat angka penjualan dengan cepat membuat perbedaan besarnya menjadi jelas: Meskipun penjualan Alibaba sebesar 190 miliar euro pada tahun 2013 memiliki . – mayoritas berasal dari Tiongkok – raksasa e-commerce Amazon, Otto dan Zalando yang aktif bersama di Jerman (!) hanya mengelola sekitar 8 miliar euro, seperti baru-baru ini Manajer Magazin menghitung ini dengan cara yang agak disederhanakan. Secara global, Amazon mencatatkan penjualan hampir 60 miliar euro pada tahun 2013 – sekitar sepertiga volume Alibaba.
Perusahaan internet asal China yang didirikan pada tahun 1999 ini meraup keuntungan sekitar 2,8 miliar euro pada tahun lalu. Di Amazon, jumlahnya relatif kecil yaitu 215 juta euro. Zalando baru berhasil keluar dari zona merah pada paruh pertama tahun 2014, dan pemegang saham saat ini hanya bisa berharap mendapatkan keuntungan nyata. Dan jangan lupakan anggota ketiga grup: Dengan perkiraan omset 350 juta euro dan keuntungan 80 hingga 100 juta euro, Scout24 tidak berada dalam posisi yang buruk dengan portalnya seperti Immobilienscout atau Autoscout, tetapi juga secara signifikan lebih kecil dari raksasa E-Commerce.
Tentu saja perbandingan tersebut tidak adil. Namun hal tersebut menggambarkan betapa besarnya minat IPO saat ini. Dan seberapa besar bandwidthnya. Jika Anda mempertimbangkan pesaing pasar saham seperti perusahaan rintisan Rocket Internet dan startup teknologi periklanan AS AppNexus atau kemungkinan pesaing lokal seperti Delivery Hero, Wooga, dan Mister Spex, spektrumnya akan semakin luas. Prospek kandidat jangka panjang akan bergantung pada keberhasilan pesaing pasar saham saat ini. Pembuat kamera GoPro telah menunjukkan bahwa perusahaan teknologi tidak lagi ditangani dengan sarung tangan hangat, Facebook telah membuka jalan, dan pengalaman Groupon telah diabaikan. Jadi Anda bisa bersemangat — dan menyadari bahwa IPO tidak lagi hanya diperuntukkan bagi perusahaan teknologi besar Amerika.