Berhemat masih dianggap sebagai suatu kebajikan di Jerman. Oleh karena itu, rekening tabungan dan polis asuransi jiwa telah lama populer di negara-negara berbahasa Jerman. Cara menginvestasikan uang yang diperoleh ini memiliki keuntungan besar bagi orang-orang yang berusia di atas 40 tahun saat ini: risikonya kecil, namun banyak keamanan untuk mendapatkan pengembalian yang dijanjikan dan relatif layak atas modal yang diinvestasikan.
Namun, prinsip ini tidak lagi berlaku untuk generasi muda saat ini: tingkat suku bunga rekening tabungan di Jerman pada tahun 2017 rata-rata hanya 0,2 persen. Situasi bagi penabung kini menjadi lebih buruk: menurut laporan media, beberapa bank dan bank tabungan sudah mengenakan suku bunga negatif atau menaikkan biaya mereka.
Pengembalian yang langka karena suku bunga utama yang rendah
Rendahnya suku bunga utama Bank Sentral Eropa (ECB) yang sudah nol persen membuat akumulasi uang di rekening sendiri atau investasi seperti tabungan menjadi tidak menarik. Karena keuntungan yang diperoleh generasi muda dari tabungannya juga semakin mendekati nol. Akibat inflasi dan biaya bank yang lebih tinggi, uang yang disimpan menjadi semakin tidak berharga. Mario Draghi, presiden ECB, kini bahkan mempertimbangkan untuk menurunkan suku bunga utama di Zona Euro lebih jauh lagi untuk menstimulasi perekonomian yang stagnan di kawasan mata uang.
“Generasi muda harus mengucapkan selamat tinggal pada gagasan bahwa mereka akan memiliki pertumbuhan kekayaan yang bebas risiko di masa depan. Mereka harus beralih dari tabungan ke saham jika ingin memperoleh keuntungan yang signifikan. Namun, perlu juga disebutkan bahwa saham baru-baru ini menunjukkan bahwa nilainya sama sekali tidak stabil,” kata Carsten Brzeski, kepala ekonom ING DiBa, dalam sebuah wawancara dengan Business Insider.
Generasi muda hampir tidak bisa berkata apa-apa
Namun, Brzeski mengemukakan bahwa generasi Milenial dan Generasi Z biasanya memulai dari level rendah. “Generasi muda di bawah 40 tahun memiliki tabungan yang relatif rendah. Hal ini terutama disebabkan oleh fakta bahwa mereka hanya mempunyai sedikit waktu untuk membangun modal dan juga lebih sedikit peluang – magang pembuatan kata kunci.”
Kebijakan suku bunga rendah Bank Sentral Eropa sebagian besar tidak disukai oleh para bankir dan ekonom di Jerman. Namun, Asosiasi Perbankan Jerman mengakui kepada Draghi bahwa tindakannya tidak hanya merugikan. “Suku bunga rendah memiliki dua sisi: baik bagi pembeli dan peminjam karena mereka harus membayar sedikit atau bahkan tidak membayar bunga sama sekali atas produk yang mereka beli. Namun, hal ini sangat buruk bagi penabung karena kebijakan ini mengurangi keuntungan mereka,” kata Thomas Schlüter, juru bicara Asosiasi Perbankan Jerman.
Orang Jerman menginvestasikan uangnya secara konservatif dan fokus pada keamanan
“Dibandingkan secara internasional, masyarakat Jerman menginvestasikan uangnya pada tabungan dengan cara yang relatif konservatif dan berorientasi pada keamanan. “Namun, untuk jangka panjang, saham dan dana merupakan investasi yang jauh lebih baik karena menghasilkan lebih banyak keuntungan,” kata Schlüter.
Brzeski setuju dengan penilaian ini. “Tabungan tidak lagi menjadi kesuksesan ekonomi di masa depan,” kata kepala ekonom tersebut.
ING Diba baru-baru ini menemukan bahwa simpanan tabungan di Jerman meningkat lagi untuk pertama kalinya pada tahun lalu, setelah mengalami stagnasi terus menerus sejak tahun 2014, kata Brzeski. Dari sudut pandang ekonomi, hal ini juga dapat dimaklumi, karena nasabah akan mengumpulkan lebih banyak uang di rekeningnya sehingga imbal hasil akan sedikit lebih tinggi mengingat tingkat suku bunga yang rendah.
Brzeski dan Asosiasi Perbankan Jerman tidak sendirian dalam skeptisisme mereka terhadap kebijakan suku bunga rendah ECB. Jens Weidmann, kepala Bundesbank Jerman, telah mengkritik kebijakan Draghi selama bertahun-tahun. Business Insider juga belajar dari kalangan di Kementerian Keuangan Federal bahwa mereka tidak puas dengan kebijakan suku bunga rendah ECB, mereka mengatakan hal itu menciptakan “lebih banyak tantangan daripada solusi.” Namun secara resmi, tidak ada perwakilan kementerian yang mau mengomentari kebijakan bank sentral tersebut. Hal ini disebabkan independensi mereka, yang sangat penting bagi para ekonom Jerman.