Buffett sering menunjukkan nalurinya. Ia mengandalkan satu prinsip sederhana: ia harus segera memahami model bisnis perusahaan tempat ia berinvestasi. Hanya dengan cara ini, jika mereka adalah perusahaan yang baik, mereka akan sukses dalam jangka panjang.
Buffett mengandalkan model bisnis sederhana
Itu sebabnya “Oracle of Omaha”, demikian sebutan Buffett karena asal usulnya, telah lama menemukan industri makanan. Dia berinvestasi di Coca Cola di akhir tahun 80an – dan masih melakukannya hingga saat ini hampir sepuluh persen di perusahaan miliar dolar melalui perusahaannya Berkshire Hathaway.
Contoh lain: 2013 Buffett diyakinkan oleh miliarder Brasil Jorge Paulo Lemann, bersama dengan investor keuangan 3G Capital untuk total 28 miliar dolar AS untuk perusahaan tradisional Heinz, yang menghasilkan saus tomat yang terkenal. Dua tahun kemudian, Heinz bergabung dengan raksasa makanan Kraft Foods.
Objek keinginan baru mungkin dari industri makanan
Dan sekarang, dua tahun kemudian, dia bisa kembali terjun ke sektor pangan, lapor kantor berita tersebut “Bloomberg”. Alhasil, Mondelez International disebut-sebut menjadi objek keinginan – perusahaan makanan terbesar ketiga di dunia.
Menurut Bloomberg, ada beberapa indikasinya: Berkhsire Hathaway memiliki saldo kas sebesar 85 miliar dolar AS (79,4 miliar euro). Pada saat yang sama, restrukturisasi Kraft Heinz berjalan sesuai jadwal – artinya sebagian besar langkah pemotongan biaya yang direncanakan kini telah dilaksanakan. Selain itu, investor keuangan 3G Capital sudah bersiap untuk membiayai transaksi baru.
Kemitraan antara Warren Buffett dan 3G Capital mengikuti pola yang jelas: Buffett membuat pernyataan resmi dengan cara yang ramah seperti biasanya, sementara 3G Capital melakukan pekerjaan “kotor” di belakang layar: yaitu menutup pabrik dan memberhentikan karyawan untuk mempertahankan perusahaan. ia mengambil alih terlalu terlindungi untuk mendapatkan keuntungan penuh.
Pembagian kerja: Buffett yang bicara, 3G Capital yang melakukan “pekerjaan kotor”
Begitu pula di Heinz: setelah penutupan lima pabrik dan penghapusan 7.000 pekerjaan, margin EBITDA naik dari 18 menjadi 26 persen. Karena kebijakan agresif ini, valuasi Mondelez yang relatif tinggi kemungkinan besar tidak akan menjadi alasan bagi Buffett untuk menunggu lebih lama lagi. Rasio harga-pendapatan (rasio P/E) adalah untuk 2018 hingga 19.2.
Bloomberg juga menyebutkan nama-nama perusahaan lain yang mungkin menjadi target Warren Buffett: Kellogg, General Mills, dan Campbell. Akibatnya, Alexia Howard dari firma analis Bernstein telah menetapkan bahwa Berkshire Hathaway akan membeli General Mills akhir tahun ini.
Perusahaan mana yang akan dibangun, belum diketahui publik. Namun indikasi lain menunjukkan bahwa pengumuman akan segera datang dari Buffett: Kata Buffett menurut Bloombergbahwa dia telah membeli saham senilai $12 miliar sejak pemilu AS. Sayangnya, dia tidak membeberkan saham apa saja yang dimilikinya.